Hur du hanterar din riskexponering

Trading är till sin natur riskfyllt, och det är inte alltid lätt att hitta rätt risknivå.

Riskhantering är direkt kopplat till positionsstorlek och är en av de viktigaste aspekterna av trading, oavsett vilken tidshorisont du har.

Om du tar två handlare med exakt samma ingångar och utgångar är det riskhanteringen och positionsstorleken som kommer att göra skillnaden i resultat.

Ändå är det förvånansvärt ovanligt att nybörjare ägnar den nödvändiga uppmärksamheten åt detta.

Experter av alla slag erbjuder fler lösningar för att tajma inmatningar än för positionsstorlek och riskhantering.

Ändå har det bevisats gång på gång att riskhantering och positionsstorlek är mycket viktigare än enbart marknadstiming.

Tyvärr gör glamouren kring strategier och system av alla de slag att de blir huvudfokus för de flesta handlare. Resultatet är att riskhantering och positionsdimensionering är ämnen som diskuteras alldeles för sällan.

Det finns flera olika metoder för riskhantering

Fast riskkvot

Hur det fungerar:

Denna riskhanteringsstrategi innebär att man köper ett visst antal enheter per kapital. Den populariserades av de legendariska "Turtles" på 80-talet (kom ihåg det berömda vadet mellan Richard Dennis och William Eckhardt). Det var en av de viktigaste faktorerna bakom deras framgång.

Exempel:

Du kan bestämma dig för att köpa 1 minikontrakt för varje 5 000 euro i kapital. Beroende på kontraktet skulle vi då ha en hävstångseffekt på två. Så snart vårt konto ökar med 5 000 euro lägger vi automatiskt till en enhet.

Nackdelar:

➡️ Problemet med denna strategi är att den inte tillåter dig att öka din exponering i enlighet med sannolikheten för inträffande. Du exponeras därför på samma sätt för en handel med hög sannolikhet som för en handel med medelhög sannolikhet.

➡️ För små konton kan det ta lång tid innan man kan lägga till en enhet, även om man får en hög vinstfaktor för en viss strategi.

Fördelar:

➡️ Klar och entydig beräkningsmetod.

➡️ Ett mekaniskt tillvägagångssätt som innebär att nybörjare inte behöver oroa sig för positionsstorlek och riskhantering.

➡️ Exponeringen ökar endast med kontostorleken. Risknivån är fördefinierad och förblir alltid densamma.

Risk som en funktion av volatilitet

För att definiera volatilitet kommer vi att använda Average True Range.

Average True Range (ATR) är det glidande medelvärdet av det absoluta intervallet för en given period. Det används i allmänhet över 14 perioder.

Vi kan definiera risknivån som en funktion av tillgångens historiska volatilitet över den tidsenhet vi arbetar med.

Låt oss först beräkna den tolererade risken per handel på 1 % för ett konto på 100 000 USD:

100 000 * 0,01 = 1 000 USD per transaktion

Låt oss sedan ta ATR för den tidsenhet vi är intresserade av. Låt oss säga att vi har en ATR på 25 punkter per 60 minuter (vår handelsenhet) och att värdet på vår TICK (eller PIP) är 2 USD.

Låt oss beräkna vårt minsta stopp enligt följande:

Stopp > eller = (3*25) = 75 punkter

I monetärt värde = 3* 75 punkter = $150 risk per kontrakt

Låt oss nu använda storleken på stoppet per kontrakt för att hitta positionens storlek

Vi tillåts en risk på $1000 per handel så för att hitta vårt antal kontrakt gör vi $1000/vår risk per kontrakt = 1000/ 150= 6.66 Kontrakt

Eftersom detta resultat inte är ett runt tal, avrundar vi alltid nedåt. Så för detta exempel kan vi handla 6 kontrakt.

Nackdelar:

➡️ Ganska stora stopp

➡️ Psykologisk press på grund av avståndet till stoppet.

Fördelar:

➡️ Säkerheten att vara i en position om marknaden rör sig mot trenden.

➡️ Enligt Van K. Tharp kommer denna metod att göra det möjligt att tjäna pengar även med 100/100 slumpmässiga poster. ( Cfr Handla dig till ekonomisk frihet )

Procentuell risk

Hur fungerar denna strategi?

Denna strategi använder risken för varje handel för att definiera exponeringen. Om vi till exempel får en teknisk konfiguration som kräver ett brett stopp kommer vi att minska antalet kontrakt för att bibehålla samma exponering. Om vi å andra sidan hittar en teknisk konfiguration som kräver ett snävt stopp kan vi öka antalet kontrakt samtidigt som vi behåller samma exponering.

Om vi är beredda att ta en fördefinierad risk på 0,5 % på vår portfölj, kommer vi att göra vad som krävs för att säkerställa att denna risk alltid är 0,5 %.

Formel:

[(Kontostorlek)*Fördefinierad riskprocent] = Tolererad risk = RT

För att hitta storleken på vår position, låt oss göra RT/Monetärt värde av stoppet för 1 kontrakt = Positionsstorlek.

Låt oss se hur detta fungerar med ett numeriskt exempel:

Jag har ett konto på 100 000 USD och jag tolererar en risk på 0,5 % per handel.

Jag handlar ett kontrakt X vars Tick-värde (eller PIP-värde) är 5 USD. Mitt stopp på denna handel är 25 pips. Hur stor kommer min position att vara? Tolererad risk = 100 000 $*0,005 = 500

Risk per kontrakt = 25*5 $ = 125 $ / kontrakt

500/125= 4 så vi kan handla 4 kontrakt för detta exempel.

Nackdelar:

➡️ Ingen maximering av exponeringen baserat på möjligheten att något inträffar.

Fördelar:

➡️ Tillåter en fast procentuell risk oavsett stoppstorlek.

➡️ Lätt att beräkna

➡️ Gör det möjligt att gradvis öka antalet kontrakt och samtidigt bibehålla en fast procentuell risk.

Bibliografi

Van K. Tharp "Att lyckas med trading"

Van K. Tharp "Trade Your Way to Financial Freedom" Mcgraw-hill Companies

Ryan Jones "The Trading Game" John Wiley & Sons

Ann C. Logue "Day Trading for Dummie" John Wiley & Sons

Balsara Nauzer "Money Management Strategies for Futures Traders" John Wiley & Sons

Curtis M. Faith "Strategin för tortyr" Mcgraw-hill Companies

Mäklare för att öppna ett gratis demokonto

Brokers	Plattform	Reglering	Eröffnen Sie ein Demokonto
	MetaTrader 4 och 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM
	MetaTrader 4 och 5 cTrader, TradingView	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA
	MetaTrader 4 och 5	CySEC, FCA, ASIC, JSC, OCRCVM, FSCA
	MetaTrader 4 och 5 ActivTrader, TradingView	FCA, CSSF, SCB, BACEN & CVM, CMVM
	IG, ProRealTime, MT4, L2 Dealer	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC
	MetaTrader 4 cTrader Skilling Trader	CySEC, FCA, FSA
ASIC: Australia, BaFin: Alemania, BIFSC: Belice, BVI FSC: Islas Vírgenes Británicas, BACEN & CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: España, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EE.UU., CBFSAI: Irlanda, CMA: Omán,, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suiza, FSPR - FMA: Nueva Zelanda, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: Sudáfrica, JFSA: Japón, JSC: Jordania, KNF: Polonia, MAS: Singapur, OCRCVM: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu.
CFD-handel innebär en betydande risk för förlust och är därför inte lämplig för alla investerare. 74-89 % av de privata investerarna förlorar pengar på CFD-handel.