كيف تدير تعرضك للمخاطر

التداول محفوف بالمخاطر بطبيعته، كما أن العثور على المستوى المناسب من المخاطرة ليس بالأمر السهل دائمًا.

ترتبط إدارة المخاطر بشكل مباشر بحجم الصفقة، وهي أحد الجوانب الرئيسية في التداول، مهما كان الأفق الزمني الخاص بك.

إذا كنت تأخذ متداولين لهما نفس عمليات الإدخال والخروج تمامًا، فإن إدارة المخاطر وحجم المركز هو الذي سيحدث الفرق في الأداء.

ومع ذلك، فمن النادر جدًا أن يولي المتداولون المبتدئون الاهتمام اللازم لذلك.

يقدم الخبراء من جميع الأنواع المزيد من الحلول التي تستهدف توقيت الإدخالات بدلاً من "تحديد حجم المركز" و"إدارة المخاطر" في حد ذاتها.

ومع ذلك، فقد ثبت مرارًا وتكرارًا أن إدارة المخاطر وحجم المركز أكثر أهمية بكثير من توقيت السوق وحده.

لسوء الحظ، فإن الجانب الأكثر بريقًا للاستراتيجيات والأنظمة بجميع أنواعها يجعلها محور التركيز الرئيسي لمعظم المتداولين. والنتيجة هي أن إدارة المخاطر وتحديد حجم المراكز هي موضوعات نادراً ما تتم مناقشتها.

هناك عدة طرق مختلفة لإدارة المخاطر

نسبة المخاطر الثابتة

تسيير:

تتكون استراتيجية إدارة المخاطر هذه من شراء عدد معين من الوحدات لكل رأس مال. لقد انتشرت هذه اللعبة بفضل "السلاحف" الأسطورية في الثمانينيات (تذكر الرهان الشهير بين ريتشارد دينيس وويليام إيكهاردت). وكانت أحد العناصر الأساسية لنجاحهم.

مثال:

يمكنك أن تقرر شراء عقد صغير واحد لكل 5000 يورو من رأس المال. سيكون لدينا بعد ذلك، اعتمادًا على العقد الذي تمت معالجته، رافعة مالية تبلغ اثنين. بمجرد زيادة حسابنا بمقدار 5000 يورو، نقوم تلقائيًا بإضافة وحدة واحدة.

سلبيات:

➡️ مشكلة هذه الإستراتيجية هي أنها لا تسمح بزيادة التعرض بناءً على احتمالية الحدوث. ولذلك فإننا نتعرض بنفس الطريقة للتداول ذو الاحتمالية العالية وللتداول الاحتمالي المتوسط.

➡️ بالنسبة للحسابات الصغيرة، قد يستغرق الأمر وقتًا طويلاً قبل أن تتمكن من إضافة وحدة، حتى لو حصلت على عامل ربح مرتفع لاستراتيجية معينة.

فوائد:

➡️ طريقة حسابية واضحة لا لبس فيها.

➡️ نهج ميكانيكي يسمح للمبتدئين بعدم القلق بشأن مشكلات حجم المركز وإدارة المخاطر.

➡️ يزداد التعرض فقط إذا زاد حجم الحساب. يتم تحديد مستوى المخاطر مسبقًا ويظل دائمًا كما هو.

المخاطر على أساس التقلبات

لتحديد التقلبات سوف نستخدم متوسط ​​المدى الحقيقي هنا.

متوسط ​​المدى الحقيقي (ATR) هو المتوسط ​​المتحرك للنطاق المطلق لفترة معينة. يتم استخدامه بشكل عام على مدار 14 فترة.

يمكننا تحديد مستوى المخاطر بناءً على التقلبات التاريخية للأصل خلال الوحدة الزمنية التي نعمل عليها.

أولاً، دعونا نحسب المخاطر التي يمكن تحملها لكل تداول بنسبة 1% لحساب قدره 100000 دولار:

100,000 دولار * 0.01 = 1000 دولار لكل صفقة

ثم لنأخذ ATR للوحدة الزمنية التي تهمنا. لنفترض أن لدينا معدل ATR قدره 25 نقطة لكل 60 دقيقة (وحدة التداول الخاصة بنا) وقيمة TICK (أو PIP) لدينا هي 2 دولار.

دعونا نحسب الحد الأدنى للتوقف على النحو التالي:

توقف > أو = (3*25) = 75 نقطة

بالقيمة النقدية = 3 * 75 نقطة = 150 دولارًا للمخاطرة لكل عقد

لنبدأ الآن من حجم أمر الإيقاف لكل عقد للعثور على حجم المركز

يحق لنا الحصول على مخاطر قدرها 1000 دولار أمريكي لكل عملية تداول، لذلك للعثور على عدد العقود لدينا، نقوم بإجراء 1000 دولار أمريكي / مخاطرنا لكل عقد = 1000/ 150 = 6.66 عقدًا

وبما أن هذه النتيجة ليست عددًا مستديرًا، فإننا دائمًا نقرب إلى أقرب وحدة. في هذا المثال يمكننا بالتالي تداول 6 عقود.

سلبيات:

➡️ توقفات كبيرة جدًا

➡️ الضغط النفسي بسبب البعد عن إشارة التوقف.

فوائد:

➡️ اليقين بالتواجد في وضع إذا بدأ السوق في الاتجاه

➡️ وفقًا لـ Van K. Tharp، ستسمح لك طريقة إدارة الأموال هذه بكسب المال حتى مع إدخالات عشوائية بنسبة 100/100. (Cfr التجارة طريقك إلى الحرية المالية)

نسبة المخاطرة

تسيير:

تبدأ هذه الإستراتيجية من مخاطر كل تجارة لتحديد التعرض. على سبيل المثال، إذا حصلنا على تكوين فني يتطلب توقفًا كبيرًا، فسنقوم بتقليل عدد العقود للحفاظ على نفس التعرض. على العكس من ذلك، إذا واجهنا تكوينًا فنيًا يتطلب توقفًا محكمًا، فيمكننا زيادة عدد العقود مع الحفاظ على نفس التعرض.

إذا كنا على استعداد لتحمل مخاطر محددة مسبقًا بنسبة 0.5% على محفظتنا الاستثمارية، فسنفعل ما هو ضروري لضمان أن تكون هذه المخاطر دائمًا عند 0.5%.

معادلة:

[(حجم الحساب)*نسبة المخاطر المحددة مسبقًا] = المخاطر المسموح بها = RT

للعثور على حجم مركزنا، دعونا نحسب RT/القيمة النقدية لنقطة الإيقاف لعقد واحد = حجم المركز.

دعونا نرى ما يعطيه هذا بمثال عددي:

لدي حساب بقيمة 100000 دولار أمريكي وأتحمل مخاطرة بنسبة 0.5% لكل عملية تداول

أتداول بعقد X تبلغ قيمة التجزئة (أو PIP) فيه 5 دولارات. وقف بلدي على هذه التجارة عند 25 نقطة. كم سيكون حجم موقفي؟ المخاطر المسموح بها = 100.000 دولار * 0.005 = 500 دولار

المخاطرة لكل عقد = 25*5$ = 125$/العقد

500/125= 4 يمكننا بالتالي تداول 4 عقود لهذا المثال.

سلبيات:

➡️ لا يوجد تعظيم للتعرض بناءً على إمكانية حدوثه

فوائد:

➡️ يتيح لك الحصول على نسبة مخاطرة ثابتة بغض النظر عن حجم التوقف.

➡️ سهل الحساب

➡️ يسمح لك بزيادة عدد العقود تدريجيًا مع الحفاظ على مخاطر ثابتة من حيث النسبة المئوية للحساب.

الببليوغرافيا

فان ك. ثارب "النجاح في التداول"

فان ك. ثارب "تداول طريقك إلى الحرية المالية" شركات ماكجرو هيل

ريان جونز "لعبة التداول" جون وايلي وأولاده

آن سي لوغ "التداول اليومي للدمى" بقلم جون وايلي وأولاده

بالسارا نوزر "استراتيجيات إدارة الأموال لتجار العقود الآجلة" جون وايلي وأولاده

كيرتس إم فيث "استراتيجية السلحفاة" شركات ماكجرو هيل

وسطاء لفتح حساب تجريبي مجاني

وسطاء CFD	منصات التداول	هيئات الرقابة المالية	افتح حساب تجريبي
	MetaTrader 4 - 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM
	MetaTrader 4 - 5 cTrader, TradingView	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA
	xStation 5	DFSA, FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV
	MetaTrader 4 - 5	FCA, ASIC, CySEC, JSC, OCRCVM, FSCA
	MetaTrader 4 - 5 ActivTrader, TradingView	FCA, CSSF, SCB, BACEN & CVM, CMVM
	IG, ProRealTime, MT4, L2 Dealer	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC
	MetaTrader 4 - 5	CySEC, ASIC, BIFSC
ASIC: أستراليا، BaFin: ألمانيا، BIFSC: بليز، BVI FSC: جزر فيرجن البريطانية، BACEN & CVM: البرازيل، CySEC: قبرص، CNMV: إسبانيا، CMVM: البرتغال، CSSF: لوكسمبورغ، CFTC: الولايات المتحدة الأمريكية، CBFSAI: أيرلندا، CMA : عمان، DFSA: دبي، FCA: المملكة المتحدة، FINMA: سويسرا، FSPR - FMA: نيوزيلندا، FRSA: أبو ظبي، FSA: سيشيل، FSCA: جنوب أفريقيا، JFSA: اليابان، JSC: الأردن، KNF: بولندا، MAS : سنغافورة، IIROC: كندا، SCB: جزر البهاما، VFSC: فانواتو
ينطوي تداول العقود مقابل الفروقات على مخاطر كبيرة بالخسارة ، لذلك فهو غير مناسب لجميع المستثمرين. 74-89% من حسابات مستثمري التجزئة تخسر المال عند تداول العقود مقابل الفروقات.