Meny

CFD-mäklare

AvaTrade  Admirals

XM  XTB

IG  Plus500

Pepperstone  ActivTrades

Socialt nätverk

darwinex  ZuluTrade

Krypto valutor

Binance  Coinhouse

Bitpanda

Finansierat konto

FundedNext  FTMO

E8  The 5%ers

City Traders Imperium  

Forex ekonomisk indikator: långsiktiga TIC-transaktioner

TIC (Treasury International Capital)

TIC (Treasury International Capital) är en ekonomisk indikator som mäter nettoflöde av finansiella värdepapper i den amerikanska ekonomin. De finansiella säkerheterna som beaktas inkluderar värdepapper från stats- och regeringsinstitut, företagsobligationer och aktier.

"Nettot" i långfristiga transaktioner i US TIC Net är skillnaden mellan utländska investerares bruttoinköp och försäljning av amerikanska finansiella värdepapper. Dessa uppgifter ger en mycket tydlig bild av utlänningars deltagande i den amerikanska finans- och penningmarknaden.

När uppgifterna om långsiktiga TIC-transaktioner är positiva betyder det att utlänningar köper mer värdepapper i den amerikanska ekonomin än de som säljer dem. På samma sätt, när uppgifterna om långsiktiga TIC-transaktioner i USA är negativa, betyder det att utlänningar lämnar USA: s ekonomi.

TIC-rapporten publiceras varje månad och kvartalsvis. det beskriver uttryckligen kapitalflödena vid försäljning och köp av amerikanska finansiella värdepapper.

Enligt TIC-rapporter betyder klassificering av utlänningar inte nödvändigtvis individer och institutioner från utlandet. I detta sammanhang inkluderar utlänningar också utländska filialer av amerikanska institutioner. Till exempel, om en amerikansk bank har en filial i London, anses den filialen vara en utlänning.

Användning av långsiktiga amerikanska TIC-nätverkstransaktioner i analysen

Huvudfokus för den amerikanska TIC Net Long Term Trading Report visar efterfrågan på aktier i USA och investerarnas känslor gentemot den amerikanska ekonomin. Låt oss bryta ner de långsiktiga IKT-transaktionerna i USA baserat på marknaden.

Om rapporten om långsiktiga TIC-transaktioner i USA visar att amerikanska statsobligationer och obligationer är i hög efterfrågan är det möjligt att det finns en hög efterfrågan på dessa värdepapper. Först och främst måste du veta varför investerare skulle kräva mer amerikanska statsobligationer. Obligationer och amerikanska statsobligationer anses vara riskfria. Anledningen är att investerare garanteras få en fast kupongränta till förfallodagen.

Dessutom har amerikanska statsobligationer en inneboende garanti för att den amerikanska regeringen kommer att vara säker på att betala räntan och att investerare kommer att få sin ränta vid förfall. Dessutom är de amerikanska räntorna relativt högre än i andra utvecklade länder, vilket innebär att investerare i amerikanska statspapper är mer benägna att tjäna vinster genom att investera i USA.

Nivån på att köpa långsiktiga TIC-transaktioner i USA säger också mycket om förväntad inflation. På lång sikt fruktar de flesta investerare att deras vinster kommer att minska om inflationen stiger snabbt. Därför föredrar alla investerare att investera i ett land där inflationen är stabil, vilket skulle säkerställa att deras avkastning inte påverkas allvarligt.

När långsiktiga TIC-transaktioner netto ökar positivt betyder det därför att utländska investerare förväntar sig att den amerikanska ekonomin är relativt stabil på lång sikt. Den amerikanska centralbanken anses vara säker på sin förmåga att kontrollera inflationen på lång sikt.

TIC USA 2

Källa: St. Louis FRED

Omvänt, om de långsiktiga TIC-transaktionerna i USA är negativa, innebär det att det finns fler säljare än köpare. Detta scenario kan innebära att utländska investerare tror att den långsiktiga inflationstakten kommer att överstiga den avkastning de får på sina investeringar. Eftersom deras förväntade reala avkastning kommer att minska, föredrar de att investera sina pengar i andra ekonomier.

Långsiktiga TIC-transaktioner i USA kan också användas för att visa överhängande lågkonjunkturer och optimism kring ekonomiska återhämtningar. Ta exemplet på coronaviruspandemin. Under första kvartalet 2020 sjönk långsiktiga TIC-transaktioner i USA till historiskt låga nivåer. Detta innebär att fler utländska investerare har lämnat de amerikanska finans- och penningmarknaderna och sannolikt investerat sina medel någon annanstans. Denna nettoutgång var resultatet av osäkerhet om vad pandemin skulle kunna medföra.

TIC USA 2

Källa: Trading Economics

Under andra kvartalet 2020 återvände långsiktiga TIC-transaktioner i USA till positivt territorium, vilket antyder att utländska investerare återigen ser till USA: s finans- och penningmarknader. Det bör noteras att detta nettoinflöde sammanfaller med antagandet av stimulanspaketet på 2 biljoner dollar. Vi kan därför säga att nettotillströmningen av långsiktiga transaktioner till den amerikanska TIC-sektorn var ett förtroende för utländska investerare som tror att den amerikanska ekonomin på lång sikt kommer att återhämta sig från den lågkonjunktur som orsakats av pandemin.

Effekten av långsiktiga TIC-transaktioner på dollarn

Effekten av långsiktiga TIC-transaktioner på dollarn är ganska enkel. På den internationella marknaden tvingas utlänningar att konvertera sina valutor till USD. Därför innebär en ökning av långsiktiga IKT-transaktioner att efterfrågan på USD också ökar. Därför får den ökade efterfrågan på USD att den växer sig mot andra valutor.

Omvänt, när långsiktiga TIC-transaktioner visar nettoutflöden, försvagas dollarn mot andra valutor. Detta beror på att när utlänningar säljer amerikanska finansiella värdepapper, omvandlar de USD till sin nationella valuta när de återvänder sina pengar.

Datakällor

USA: s finansdepartement ansvarar för att sammanställa och publicera långsiktiga månatliga och kvartalsvisa TIC-transaktioner i USA. Handelsekonomi har detaljerad historisk data om långsiktiga TIC-transaktioner i USA.

Hur publiceringen av långsiktiga TIC-affärer påverkar Forex

Den senaste månatliga publiceringen av långsiktiga TIC-transaktioner i USA släpptes den 16 oktober 2020 kl 16:00 EST. Måttlig dollarvolatilitet kan förväntas när den amerikanska rapporten om långsiktiga IKT-transaktioner offentliggörs.

I augusti 2020 uppgick de långsiktiga TIC-transaktionerna i USA till 27,8 miljarder dollar, en ökning från 11,3 miljarder dollar i juli 2020. I teorin borde denna ökning vara positiv för dollarn.

TIC USA 3

Källa: Ekonomisk kalender

Låt oss se effekterna av denna release på GBP / USD-paret.

Före lanseringen av den amerikanska TIC Net Long Term Trading Report den 16 oktober 2020, strax före 16:00 EST, handlades GBP / USD i en måttlig hausseartad trend. Det glidande genomsnittet på 20-perioden var nästan platt med ljus som bildades strax ovanför.

Efter lanseringen av nettot långsiktiga TIC-affärer bildade paret ett 5-minuters baissljus. Därefter sjönk det 20-periodens glidande medelvärde kraftigt och GBP / USD antog en nedåtgående trend som visade att dollarn har stärkts avsevärt gentemot GBP.

TIC GBP USD

Slutsats

Analysen visar att publiceringen av långsiktiga TIC-transaktioner har en betydande inverkan på valutamarknaden. Rapporten visar investerarnas förtroende för den amerikanska ekonomin och efterfrågan på den amerikanska dollarn.