مؤشر فوركس الاقتصادي: معاملات تكنولوجيا المعلومات والاتصالات طويلة الأجل

TIC (Treasury International Capital) هو مؤشر اقتصادي يقيس التدفق الصافي للأوراق المالية في الاقتصاد الأمريكي. تشمل الأوراق المالية التي يتم النظر فيها الخزانة والأوراق المالية للوكالات الحكومية وسندات الشركات والأسهم.

"الصافي" في المعاملات طويلة الأجل لشبكة TIC Net الأمريكية هو الفرق بين إجمالي مشتريات ومبيعات الأوراق المالية الأمريكية من قبل المستثمرين الأجانب. توفر هذه البيانات صورة واضحة للغاية عن مشاركة الأجانب في أسواق المال والمال الأمريكية.

عندما تكون البيانات الخاصة بمعاملات تكنولوجيا المعلومات والاتصالات طويلة الأجل إيجابية ، فهذا يعني أن الأجانب يشترون أوراقًا مالية في الاقتصاد الأمريكي أكثر من أولئك الذين يبيعونها. وبالمثل ، عندما تكون البيانات الخاصة بمعاملات تكنولوجيا المعلومات والاتصالات الصافية طويلة الأجل في الولايات المتحدة سلبية ، فهذا يعني أن الأجانب يغادرون اقتصاد الولايات المتحدة.

يتم نشر تقرير TIC شهريًا وربع سنوي ؛ توضح تفاصيل تدفقات رأس المال في بيع وشراء الأوراق المالية الأمريكية.

وبحسب تقارير تكنولوجيا المعلومات والاتصالات ، فإن تصنيف الأجانب لا يعني بالضرورة وجود أفراد ومؤسسات من الخارج. في هذا السياق ، يشمل الأجانب أيضًا الفروع الأجنبية للمؤسسات الأمريكية. على سبيل المثال ، إذا كان أحد البنوك الأمريكية لديه فرع في لندن ، فإن هذا الفرع يعتبر أجنبيًا.

استخدام معاملات شبكة تكنولوجيا المعلومات والاتصالات الأمريكية طويلة الأجل في التحليل

يُظهر التركيز الرئيسي لتقرير التجارة الأمريكية طويلة الأجل صافي TIC الطلب على الأسهم بالدولار الأمريكي ومعنويات المستثمرين تجاه الاقتصاد الأمريكي. دعنا نقسم صافي معاملات تكنولوجيا المعلومات والاتصالات طويلة الأجل في الولايات المتحدة بناءً على السوق.

إذا أشار التقرير المتعلق بمعاملات تكنولوجيا المعلومات والاتصالات طويلة الأجل الصافية في الولايات المتحدة إلى ارتفاع الطلب على سندات الخزانة الأمريكية والسندات الأمريكية ، فمن الممكن أن يكون هناك طلب قوي على هذه الأوراق المالية. أولاً ، عليك أن تعرف لماذا يطلب المستثمرون المزيد من سندات الخزانة الأمريكية. تعتبر السندات وسندات الخزانة الأمريكية خالية من المخاطر. والسبب في ذلك هو ضمان حصول المستثمرين على مبلغ ثابت من سعر القسيمة حتى تاريخ الاستحقاق.

بالإضافة إلى ذلك ، تأتي سندات الخزانة الأمريكية أيضًا مع ضمان متأصل بأن حكومة الولايات المتحدة سوف تكون متأكدة من دفع الفائدة وأن المستثمرين سوف يتلقون أصلهم عند استحقاقه. بالإضافة إلى ذلك ، فإن أسعار الفائدة في الولايات المتحدة أعلى نسبيًا من مثيلاتها في البلدان المتقدمة الأخرى ، مما يعني أن المستثمرين في الأوراق المالية الحكومية الأمريكية من المرجح أن يربحوا أرباحًا من خلال الاستثمار في الولايات المتحدة.

كما أن مستوى شراء معاملات تكنولوجيا المعلومات والاتصالات الصافية طويلة الأجل في الولايات المتحدة يتحدث عن حجم التضخم المتوقع. على المدى الطويل ، يخشى معظم المستثمرين أن تنخفض أرباحهم إذا ارتفع معدل التضخم بسرعة. وبالتالي ، فإن أي مستثمر يفضل الاستثمار في بلد حيث التضخم مستقر ، مما يضمن عدم تأثر عوائده بشدة.

لذلك ، عندما تزداد معاملات تكنولوجيا المعلومات والاتصالات طويلة الأجل بشكل إيجابي ، فهذا يعني أن المستثمرين الأجانب يتوقعون أن يكون الاقتصاد الأمريكي مستقرًا نسبيًا على المدى الطويل. يعتبر الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي واثقًا من قدرته على التحكم في التضخم على المدى الطويل.

مصدر : St. Louis FRED

وعلى العكس من ذلك ، إذا كانت معاملات تكنولوجيا المعلومات والاتصالات طويلة الأجل الصافية في الولايات المتحدة سلبية ، فهذا يعني أن هناك بائعين أكثر من المشترين. قد يعني هذا السيناريو أن المستثمرين الأجانب يعتقدون أن معدل التضخم طويل الأجل سيتجاوز معدل العائد الذي سيحصلون عليه على استثماراتهم. نظرًا لانخفاض عائداتهم الحقيقية المتوقعة ، فإنهم يفضلون استثمار أموالهم في اقتصادات أخرى.

يمكن أيضًا استخدام معاملات تكنولوجيا المعلومات والاتصالات الصافية طويلة الأجل في الولايات المتحدة لإظهار فترات الركود الوشيكة والتفاؤل بشأن التعافي الاقتصادي. خذ على سبيل المثال جائحة الفيروس التاجي. خلال الربع الأول من عام 2020 ، انخفض صافي معاملات تكنولوجيا المعلومات والاتصالات طويلة الأجل في الولايات المتحدة إلى مستويات منخفضة تاريخيًا. وهذا يعني أن المزيد من المستثمرين الأجانب قد تركوا أسواق المال والأسواق المالية الأمريكية ومن المحتمل أن يستثمروا أموالهم في أماكن أخرى. كان هذا الخروج الصافي نتيجة عدم اليقين بشأن ما قد يجلبه الوباء.

مصدر : Trading Economics

في الربع الثاني من عام 2020 ، عادت معاملات تكنولوجيا المعلومات والاتصالات طويلة الأجل الصافية في الولايات المتحدة إلى المنطقة الإيجابية ، مما يعني أن المستثمرين الأجانب يتطلعون مرة أخرى إلى أسواق المال والمال في الولايات المتحدة. وتجدر الإشارة إلى أن هذا التدفق الصافي يتزامن مع اعتماد حزمة التحفيز البالغة 2 تريليون دولار. لذلك يمكننا القول إن التدفق الصافي للمعاملات طويلة الأجل إلى قطاع تكنولوجيا المعلومات والاتصالات في الولايات المتحدة كان تصويتًا على الثقة من قبل المستثمرين الأجانب الذين يعتقدون أن الاقتصاد الأمريكي على المدى الطويل سوف يتعافى من الركود الناجم عن الوباء.

تأثير صافي معاملات تكنولوجيا المعلومات والاتصالات طويلة الأجل على الدولار

تأثير صافي معاملات تكنولوجيا المعلومات والاتصالات طويلة الأجل على الدولار واضح إلى حد ما. في السوق الدولية ، يضطر الأجانب إلى تحويل عملاتهم إلى الدولار الأمريكي. لذلك ، فإن الزيادة في صافي معاملات تكنولوجيا المعلومات والاتصالات طويلة الأجل تعني أن الطلب على الدولار الأمريكي آخذ في الازدياد أيضًا. لذلك ، يؤدي الطلب المتزايد على الدولار الأمريكي إلى ارتفاعه مقابل العملات الأخرى.

وعلى العكس من ذلك ، عندما يظهر صافي معاملات تكنولوجيا المعلومات والاتصالات طويلة الأجل تدفقات صافية إلى الخارج ، تنخفض قيمة الدولار مقابل العملات الأخرى. هذا لأنه عندما يبيع الأجانب الأوراق المالية الأمريكية ، فإنهم يحولون الدولار الأمريكي إلى عملتهم الوطنية عندما يعيدون أموالهم إلى الوطن.

مصادر البيانات

وزارة الخزانة الأمريكية هي المسؤولة عن جمع ونشر صافي معاملات تكنولوجيا المعلومات والاتصالات على المدى الطويل شهريًا وربع سنويًا في الولايات المتحدة. توفر Trading Economics بيانات تاريخية مفصلة عن معاملات تكنولوجيا المعلومات والاتصالات الصافية طويلة الأجل في الولايات المتحدة.

كيف يؤثر نشر صفقات تكنولوجيا المعلومات والاتصالات على المدى الطويل على الفوركس

تم إصدار أحدث إصدار شهري لمعاملات تكنولوجيا المعلومات والاتصالات الصافية طويلة الأجل في الولايات المتحدة في 16 أكتوبر 2020 الساعة 4:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة. يمكن توقع تقلب معتدل للدولار عند إصدار تقرير معاملات تكنولوجيا المعلومات والاتصالات الصافية طويلة الأجل في الولايات المتحدة.

في أغسطس 2020 ، بلغ صافي معاملات تكنولوجيا المعلومات والاتصالات طويلة الأجل في الولايات المتحدة 27.8 مليار دولار ، ارتفاعًا من 11.3 مليار دولار في يوليو 2020. ومن الناحية النظرية ، ينبغي أن تكون هذه الزيادة إيجابية بالنسبة للدولار.

مصدر : التقويم الاقتصادي

دعونا نرى تأثير هذا الإصدار على زوج جنيه استرليني / دولار أمريكي.

قبل إصدار تقرير التداول الأمريكي الصافي على المدى الطويل TIC في 16 أكتوبر 2020 ، قبل الساعة 4 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة ، كان زوج جنيه استرليني / دولار أمريكي GBP / USD يتداول في اتجاه صعودي معتدل. تم تسوية المتوسط ​​المتحرك لـ 20 فترة تقريبًا مع تكون الشموع أعلى بقليل.

بعد إصدار صافي تداولات TIC طويلة الأجل ، شكل الزوج شمعة هبوطية مدتها 5 دقائق. بعد ذلك ، انخفض المتوسط ​​المتحرك لـ 20 فترة بشكل حاد واعتمد الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي اتجاه هبوطي يظهر أن الدولار قد تعزز بشكل كبير مقابل الجنيه الإسترليني.

استنتاج

يوضح هذا التحليل أن نشر صافي معاملات تكنولوجيا المعلومات والاتصالات طويلة الأجل له تأثير كبير على سوق الصرف الأجنبي. يظهر التقرير ثقة المستثمر في الاقتصاد الأمريكي والطلب على الدولار الأمريكي.