AvaTrade
القائمة

وسيط CFD

AvaTrade  XM

Admirals  XTB

Plus500  ActivTrades

Pepperstone  IG

الاجتماعيةية

ZuluTrade  darwinex

كريبتومونيز

Binance  

Coinhouse  Bitpanda

الحساب الممول

FundedNext  FTMO

E8  The 5%ers

Fidelcrest  City Traders Imperium

Admirals

ما هو نداء الهامش؟

Margin Call

يتم إصدار نداء الهامش عندما تنخفض قيمة الأوراق المالية في حساب التداول إلى ما دون مستوى معين. بحكم التعريف ، هذا طلب أو نصيحة من الوسيط لإعادة رصيد حسابك إلى المستوى الأدنى المطلوب. يمكن تلبية التنبيه بإيداع أموال أو أوراق مالية إضافية.

من المهم ملاحظة أن قيمة الأسهم أو الأصول المستخدمة كضمان لقرض الهامش تتقلب حسب ظروف السوق. ومع ذلك ، فإن المبلغ المقترض لا يزال كما هو. لذلك ، إذا انخفضت قيمة الأصول الخاصة بك ، فسوف تنخفض حقوق الملكية الخاصة بك في المركز بالنسبة لحجم دين الهامش الخاص بك.

تعتمد أنواع ومتطلبات نداء الهامش بشكل عام على نوع الأصل الذي تتداوله وملف تعريف حسابك. يجب أن يوفر التنبيه الآلي الصادر عن وسيطك ملخصًا فوريًا للمتطلبات التي يجب الوفاء بها في أقرب وقت ممكن.

مثال

لنأخذ مثالاً على نداء الهامش قيد التنفيذ ...

يستثمر المتداول 5000 دولار في حساب تداول حقيقي ويقترض 5000 دولار أخرى من وسيطه. هذا يعني أنه يمكن استثمار ما مجموعه 10000 دولار في أصول مالية مختلفة. تتضمن شروط القرض هامش صيانة بنسبة 40٪.

لنفترض الآن أن المستثمر قرر شراء 100 سهم من الشركة "أ" بسعر 100 دولار لكل سهم. فيما يلي معادلة بسيطة لإظهار متى يتم تنشيط نداء الهامش:

  • معادلة التسعير: قرض الهامش / (1 - هامش الصيانة)
  • مثال: 5000 دولار / (1-40٪) = 8،333.33 دولار.

هذا يعني بشكل أساسي أنه إذا انخفضت القيمة السوقية للحساب إلى أقل من 8،333.33 دولارًا ، فقد يواجه المتداول نداء الهامش. يُترجم هذا إلى سعر 83.33 دولارًا أمريكيًا لسهم الشركة "أ".

بعد أسابيع قليلة من التداول ، تعرضت الشركة "أ" لرد فعل عنيف في وسائل الإعلام بسبب الإخفاقات في سلسلة التوريد الخاصة بها ، مما أدى إلى انخفاض سعر السهم إلى 70 دولارًا. تبلغ قيمة حساب المستثمر الآن 7000 دولار فقط (100 دولار * 70 دولارًا) ويحتاج التاجر إلى تعويض 1333 دولارًا (8333 دولارًا - 7000 دولار) لتجنب نداء الهامش.

لحسن الحظ ، يدمج أفضل الوسطاء عبر الإنترنت آلة حاسبة مجانية لنداء الهامش ، والتي تتيح لك فهم التزاماتك قبل فتح مركز.

كيف يقوم الوسطاء بإجراء مكالمات الهامش

عادة ما يتم إخطار المتداولين بعد إغلاق الأسواق. يجب أن تكون قادرًا على رؤية ملخص التزاماتك في ملف تعريف حسابك ، جنبًا إلى جنب مع سجل معاملاتك الأخير. بالإضافة إلى ذلك ، يقدم بعض الوسطاء تنبيهات وإشعارات عبر الرسائل القصيرة في الوقت الفعلي.

من المرجح أيضًا إصدار نداءات الهامش خلال فترات التقلب الشديد. وعلى الرغم من أن نسبة الاتصال يمكن أن تختلف ، فإن معظم الوسطاء يطلبون حدًا أدنى لهامش صيانة يبلغ حوالي 30-40٪ للإبقاء على مراكز الرافعة المالية مفتوحة. هذا يعني أنه يجب أن يكون لديك ما يكفي من المال لتمويل القيمة الحالية للمركز وتغطية الخسائر الحالية.

نوصي بمراجعة شروط وأحكام حساب الهامش الخاص بالوسيط قبل التسجيل. تحقق من الموعد النهائي لتسوية نداء الهامش ، وماذا سيحدث إذا لم تتمكن من التسوية اليوم ، وحقوق التصفية الخاصة بهم.

حسابات الهامش

تنطبق طلبات الهامش فقط على المستثمرين الذين لديهم "حساب هامش". هؤلاء هم الوسطاء الذين يقرضون المتداولين نقودًا (الرافعة المالية) لشراء الأسهم أو الأصول المالية الأخرى مقابل نفقات صغيرة.

من المهم ملاحظة أن شراء الأوراق المالية برأس المال المقترض يسمح للعملاء بفتح صفقات أكبر وزيادة العوائد المحتملة. ومع ذلك ، فإن التداول بالهامش هو استراتيجية عالية المخاطر حيث أنك مسؤول عن دفع أسعار الفائدة المرتبطة بها وأي تكاليف إضافية لاقتراض المال. يتم تضخيم الخسائر أيضًا بسبب أحجام الصفقات الأكبر.

وتجدر الإشارة إلى أنه ليست كل الأصول متوفرة على حساب الهامش. لا تسمح لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) ، على سبيل المثال ، لتجار التجزئة بشراء عقود الخيارات على حساب الهامش.

يجوز للوسطاء والمنظمين أيضًا فرض مبالغ قصوى للاقتراض. في عام 2018 ، اعتمدت ESMA تدابير تدخل للحد من النفوذ في أوروبا.

حسابات الهامش والحسابات النقدية

يسمح لك الحساب النقدي فقط بإنفاق الأموال التي أودعتها. وبالتالي فإن العوائد محدودة ، وكذلك الخسائر المحتملة. في المقابل ، يمنحك حساب الهامش قوة شرائية أكبر مقابل الديون.

على عكس القروض التقليدية ، لا يتعين على متداولي الهامش عمومًا اتباع جدول سداد محدد. بدلاً من ذلك ، تقع على عاتق المتداول مسؤولية الحفاظ على رصيد الحساب والقيمة التي تلبي الحد الأدنى من متطلبات الوسيط.

مزايا حسابات المارجن

  • الخصومات الضريبية - يمكن خصم الفوائد على القروض ذات الهامش الضريبي من صافي دخل الاستثمار الخاص بك. استشر مستشار ضرائب في منطقتك القضائية للحصول على المشورة.
  • الاستجابة - يمكن أن يساعدك الوصول إلى أموال أكثر مما يسمح به رأس المال الأولي عادةً في الاستفادة من فرص السوق.
  • جدول الاقتراض المرن - غالبًا ما تأتي قروض الهامش بجدول سداد أكثر مرونة من الاقتراض النقدي التقليدي. يمكن أن يمنحك هذا مزيدًا من الوقت لتداول المراكز لتعويض عمليات الاسترداد بالأرباح.
  • استثمارات أكبر - استخدام رأس المال المقترض يعني أنه يمكنك فتح مراكز أكبر في المزيد من الأسواق في وقت واحد ، مما قد يؤدي إلى زيادة الأرباح. يمكن أن يساعد أيضًا في تنويع المحفظة.

لاحظ أنه على الرغم من أن التداول بالهامش جذاب للعديد من المستثمرين ، إلا أنه قد يؤدي أيضًا إلى خسائر كبيرة. يمكن أن تؤثر تحركات الأسعار غير المواتية بسرعة على نداءات الهامش التي يجب على المستثمرين احترامها لمنع الوسطاء من تصفية المراكز تلقائيًا (Stop Out). تحدث إلى الوسيط الخاص بك في أقرب وقت ممكن إذا كنت قلقًا من أنك لن تكون قادرًا على دفع طلب الهامش.

كيفية إرضاء نداء الهامش

هناك طريقتان رئيسيتان لتلبية طلب الهامش:

  • قم بإيداع المزيد من الأموال في حسابك للوصول إلى مستوى الصيانة.
  • بيع الأوراق المالية في حساب الهامش الخاص بك أو شراء الأوراق المالية لتغطية المراكز القصيرة.

كيف تتجنب نداء الهامش

يمكن أن يكون لنداء الهامش عواقب مالية خطيرة ويمكن للوسطاء اتخاذ إجراءات حاسمة لزيادة رصيد حسابك. لتجنب نداءات الهامش ، ضع في اعتبارك النصائح التالية:

  • التنويع - يجب أن تحد المحفظة المتنوعة من احتمالية حدوث انخفاض كبير واحد يؤدي إلى استدعاء الهامش الذي يؤثر على حسابك بالكامل. ضع في اعتبارك أيضًا أن التركيز على الأصول المتقلبة بشكل خاص ، مثل العملات المشفرة ، يمكن أن يعرضك لتقلبات كبيرة في الأسعار.
  • استخدام هامش أقل - على الرغم من أن الوسطاء قد يقدمون لك قوة شرائية ومعدلات هامش سخية ، إلا أنك لست مضطرًا لاستخدام كل ذلك. من خلال اقتراض 20٪ فقط ، على سبيل المثال ، يمكنك تحسين قوتك الشرائية دون زيادة كبيرة في تعرضك للتأثيرات السلبية لنداء الهامش.
  • الاستعداد للتقلبات - ضع الميزانية بعناية لضمان حصولك على مبلغ نقدي مريح في متناول يدك في حالة تعرض استثماراتك لتغيير مفاجئ في السعر.
  • استخدم الأدوات - يتم توفير حاسبة الهامش المجانية من قبل أفضل الوسطاء. يمكن استخدام هذه الأدوات لحساب الهوامش المحتملة المطلوبة على مختلف الأصول والمنتجات.

الكلمة الأخيرة عند استدعاء الهامش

يتم إصدار نداء الهامش لإخطار المتداولين بأن قيمة حسابهم قد انخفضت إلى ما دون الحد الأدنى الذي حدده الوسيط. يمكن أن يؤدي عدم الاستجابة لنداء الهامش إلى خسائر كبيرة ، حيث يقوم الوسطاء تلقائيًا بإغلاق المراكز قصيرة الأجل. استخدم دليلنا أعلاه لفهم ما يجب فعله إذا تلقيت نداء الهامش.

أسئلة مكررة

ماذا يعني نداء الهامش؟

مصطلح شائع في عناوين الأخبار المالية ، يحدث نداء الهامش إذا كان حسابك أقل من متطلبات الصيانة. سوف تتلقى تنبيهًا أو إشعارًا من الوسيط الذي تتعامل معه يطالبك باتخاذ إجراء. قد يشمل ذلك إضافة أموال إلى حسابك أو إغلاق المراكز لإعادة حسابك إلى مستوى الحد المطلوب.

كيف يمكنني تجنب نداء الهامش؟

هناك العديد من استراتيجيات إدارة المخاطر التي يمكنك استخدامها لتقليل احتمالية تلقي نداء الهامش. يتضمن ذلك تحديد مشغلات الأسعار وتنويع محفظتك وتتبع المراكز يوميًا. لاحظ أنه يمكن للوسطاء تصفية الأصول (Stop Out) لتسوية أرصدة الحسابات إذا لم يتم تلبية طلب الهامش.

هل نداء الهامش جيد أم سيء؟

يتم وصف نداء الهامش على أنه تحذير من أنك بحاجة إلى زيادة رصيد حسابك وقيمته. إنه ليس جيدًا ولا سيئًا ولكن يمكن أن يشير إلى تقلب كبير في سعر الأصل. قد تحتاج إلى إيداع نقود أو أوراق مالية إضافية في حساب التداول الخاص بك. قد تحتاج أيضًا إلى بيع الأوراق المالية لزيادة نسبة الأصول التي تمتلكها بالكامل إلى المبلغ المقترض.