التحوط والمقاصة لدى الوسطاء

هل تعلم أن هناك العديد من الوسطاء الذين تسمح منصات تداولهم بالتحوط والمعاوضة؟ ما هي الاختلافات بين هذين الخيارين؟

يجب أن يعلم كل متداول أنه يحتاج إلى استراتيجية تداول قبل دخول سوق الفوركس. هناك العديد من استراتيجيات التداول للاختيار من بينها ، ولكل منها خصائصها وصعوباتها. لكل متداول الحرية في اختيار الإستراتيجية التي تناسبه والتي تناسب عاداته في التداول. عادةً ما يختار المتداولون وسيطًا يدعم استراتيجية التداول الخاصة بهم ويزودهم بأدوات تداول تكميلية أخرى لجعل تداولاتهم أكثر نجاحًا.

ومع ذلك ، هناك أسلوب تداول يعتبر غير قانوني في الولايات المتحدة: التحوط. في عام 2009 ، أحدثت الجمعية الوطنية للعقود الآجلة (NFA) ضجة في صناعة الفوركس من خلال تقديم سياسة FIFO (First In First Out). تمنع هذه السياسة المتداولين الأمريكيين من التحوط من نفس زوج العملات. تم تطبيق هذه القاعدة على جميع الوسطاء المقيمين في الولايات المتحدة.

بعد فترة وجيزة ، طورت العديد من شركات تكنولوجيا التداول منصة مجهزة بميزات مكافحة التحوط لمنع ممارسات التحوط غير القانونية. لسوء الحظ ، تم رفض هذه الفكرة بشدة من قبل تجار الفوركس خارج الولايات المتحدة. لذلك ، تقدم الشركات والوسطاء خيارًا جديدًا يسمى "hedging and netting" ، والذي يمكن تمكينه أو تعطيله اعتمادًا على نوع حساب المتداول.

إذن ما هو الفرق بين التحوط والتعويض؟ ما هي فوائد كل نوع؟ اقرأ بقية المقال لمعرفة ذلك.

التحوط: مرونة ثابتة

ببساطة ، التحوط في الفوركس هو طريقة تداول تسمح للمتداول بفتح مراكز متعددة في وقت واحد ، إما في نفس زوج العملات أو في زوج مختلف. الهدف هو حماية أموال التداول من الظروف المعاكسة وتقليل مخاطر تكبد خسائر كبيرة إذا كان السعر يتعارض فجأة مع هدف التجارة.

مبدأ التحوط هو أن كل مركز جديد يتم فتحه سيتم تسجيله على أنه صفقة منفصلة عن آخر صفقة. لذلك ، على سبيل المثال ، تشتري عقدًا واحدًا من زوج الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي وبعد ساعة تبيع 0.5 لوت من نفس زوج العملات. سيتم بعد ذلك تسجيل وضعي التداول بشكل منفصل في سجل معاملاتك. إذا تبين أن أمر الشراء يتحرك بشكل غير موات ، فيمكنك إغلاقه والسماح لمركز البيع بالطفو من أجل الربح. على الرغم من خسارتك في المركز الأول ، سيتم تخفيف مبلغ الخسارة من خلال ربح المركز الثاني.

إذا كنت لا تزال غير متأكد من اتجاه السعر ، يمكنك إبقاء كلا المركزين مفتوحين حتى تحصل على إشارة واضحة على الرسم البياني. سيكون من المفيد تحديد مستوى وقف الخسارة مسبقًا ، حتى لا تخسر الكثير. ومع ذلك ، فإن ترك كلا المركزين مفتوحين لفترة طويلة يمكن أن يكون كارثة لأنه إذا وصل كلا المركزين إلى مستوى وقف الخسارة ، فسوف تتعرض لخسارة مضاعفة وانتشار. لذلك ، تأكد من تقييم الموقف وإدارة المخاطر بحكمة.

فيما يلي بعض فوائد استخدام استراتيجية التحوط:

• يمكنك فتح صفقات متعددة (طويلة وقصيرة) باستخدام أي أداة تداول.
• يمكنك تطبيق مستويات مختلفة من وقف الخسارة وجني الأرباح لكل مركز تداول.
• يمكنك الاطلاع على نظرة عامة على العديد من مراكز التداول على الرسم البياني.

من ناحية أخرى ، فإن عيب استخدام التحوط هو أن قائمة المعاملات يمكن أن تكون طويلة جدًا وفوضوية. بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن تكون قادرًا على حساب نقطة التعادل لجميع أحجام التداول على زوج واحد.

المعاوضة: نظام أبسط لإدارة المخاطر

إذا لم تكن كلمة "Netting" مألوفة لك بعد ، فهي طريقة تداول تتيح لك فتح مركز واحد فقط على زوج العملات. لذلك ، إذا فتحت مركزين للتداول في وقت واحد ، فسيتم احتسابهما تلقائيًا كواحد ، ويمكن للمركز الثاني إضافة أو تقليل أو حتى إغلاق حجم التداول السابق. وبالتالي ، في سياق المعاوضة ، فإن فتح عدة صفقات يعني دمجها لإنتاج مركز صافي نهائي. على عكس التحوط ، سيتم تسجيل المعاوضة لكلا المركزين كتجارة واحدة في تاريخ التجارة.

على سبيل المثال ، تشتري عقدًا واحدًا من زوج الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي ، ثم تبيع 0.5 لوت من نفس زوج العملات بعد ساعة. مباشرة بعد فتح المركز الثاني ، سيتم إغلاق مركز الشراء المفتوح مسبقًا جزئيًا بواسطة النظام. يمكن أن يحدث هذا الموقف عدة مرات ، لذا يمكنك فتح مراكز أخرى لإضافة أو تقليل أحجام التداول في المركز الأخير.

إذا قمت بتعيين مستوى وقف الخسارة ، فسيتم وضعه بناءً على المركز المفتوح السابق. بمعنى آخر ، ستحل مستويات التوقف لكل طلب تالي محل المستويات السابقة. إذا تم إغلاق المركز جزئيًا ، فلن يتم تغيير وقف الخسارة وجني الأرباح بواسطة المركز الجديد. ولكن إذا كان المركز مغلقًا تمامًا ، فسيتم إزالة وقف الخسارة وجني الأرباح لأنهما أتيا في الأصل مع المركز السابق وبالتالي لا يمكنهما التواجد بدونه.

مزايا استخدام المقاصة في تداول العملات الأجنبية هي:

• ما عليك سوى إدارة مركز تداول واحد في زوج عملات واحد ، مما يوفر لك الوقت والجهد.
• يمكنك بسهولة حساب نقطة التعادل لجميع أحجام التداول في الزوج.
• يمكنك تقليل مخاطر تعارض المراكز التجارية حيث يفوز أحد المركزين بينما يخسر الآخر.

للمعاوضة عيوبها الخاصة: من المستحيل بالنسبة لك تعيين وقف الخسارة وجني الأرباح لكل مركز تداول على حدة. يفرض عليك دمج عدة مراكز في واحدة أن تكون أكثر حرصًا في تحليل حركة الأسعار ، مما يقلل من مرونة التداول مقارنة بالتحوط. أيضًا ، يجب أن تكون حذرًا للغاية عند وضع أمر معلق ، حيث من المحتمل أن مركز التداول السابق لا يزال مفتوحًا عند بدء تشغيل الأمر المعلق.

التحوط والمعاوضة في وسطاء الفوركس

نادرًا ما يناقش مستخدمو MetaTrader 4. وظائف التحوط والمعاوضة ، والسبب هو أن هذه المنصة ذات الشعبية الكبيرة تسمح فقط لمستخدميها بأداء صفقات التحوط. وبالتالي يمكن للتجار اختيار التحوط دون الحاجة إلى استخدام المقاصة كبديل. بشكل عام ، يفضل المتداولون استخدام التحوط لأنه يعتبر أكثر مرونة ويمكن أن يجلب المزيد من الأرباح. من خلال فتح عدة مراكز في وقت واحد ، يمكنهم تقليل مقدار الخسارة مع الأمل في أن تغطي المراكز الأخرى الخسارة وتحقيق أرباح إضافية. ومع ذلك ، هناك أيضًا متداولون يفضلون المعاوضة لأن إدارة المخاطر أسهل. عليهم فقط التركيز على مركز واحد وتحقيق أكبر قدر ممكن من الربح.

بشكل منفصل ، تجدر الإشارة أيضًا إلى أنه ليست كل منصات التداول تدعم وظائف التحوط والمعاوضة. بشكل افتراضي ، تسمح معظم منصات التداول القديمة فقط بنظام التحوط. الرواد الذين جمعوا وظائف التحوط والمعاوضة هم منصة cTrader ، تليها MetaTrader 5 ، وعدد من منصات الملكية من بعض وسطاء الفوركس (خاصة في الولايات المتحدة). باستخدام هذه المنصات الأحدث ، يمكن للمتداولين اختيار التحوط أو الرفض وفقًا لاحتياجاتهم وتفضيلاتهم.

لمعلوماتك ، وجه أحدث إصدار من MetaTrader 5 مستخدميه في البداية إلى نظام التعويض. إذا فتح المتداول مركزًا ثانيًا في الاتجاه المعاكس للأول ، فإن النظام الأساسي يقوم تلقائيًا بتعويض حجم أحجام التداول ويغلق المركز جزئيًا أو كليًا.

ومع ذلك ، بعد سنوات من ارتفاع الطلب من المتداولين الدوليين ، قررت MetaQuotes إضافة نظام التحوط إلى المنصة ، مما ساعد في جذب المزيد من الوسطاء حتى يتمكنوا من البدء في تقديم هذه الميزة للعملاء. الآن يمكن للمتداولين تعظيم استخدام استراتيجيتهم ، سواء كانت التحوط أو المعاوضة ، باستخدام هذه المنصة. في هذه الحالة ، يمكن للوسطاء اختيار تمكين أو تعطيل هذه الميزة ، لأن بعض المنظمين ، وخاصة في الولايات المتحدة ، لا يسمحون بممارسات التحوط.

الخط السفلي

من التفسيرات المذكورة أعلاه ، يمكن استنتاج أن الاختلاف الرئيسي بين التحوط والمعاوضة يكمن في نظام المحاسبة لصفقات التداول المفتوحة. في نظام التحوط ، يتم حساب المركزين بشكل منفصل في سجل معاملات المتداول ، بينما في نظام المعاوضة ، يتم احتساب المراكز المتعددة على أنها مركز واحد مفتوح.

فيما يتعلق بالنظام الأفضل ، كل ذلك يعود إلى تفضيل المتداول. ذكرنا أن بعض المتداولين يعتقدون أن التحوط أكثر مرونة. ولكن في بعض الحالات ، قد تكون إدارة العديد من المراكز المفتوحة أمرًا معقدًا. لذلك يفضلون استخدام المعاوضة التي تبسط إدارة المخاطر من خلال التركيز على مركز واحد مفتوح فقط.

تذكر أيضًا أن تتحقق من وسيطك ومنظمه ما إذا كانوا يسمحون بممارسات التحوط والمعاوضة أم لا. تحقق أيضًا مما إذا كانت منصة التداول المتوفرة تسمح فقط بنظام التحوط أو نظام المعاوضة أو كليهما.

أفضل الوسطاء للاستثمار عبر الإنترنت

وسطاء CFD	منصات التداول	هيئات الرقابة المالية	افتح حساب تجريبي
	MetaTrader 4 - 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM
	MetaTrader 4 - 5 cTrader, TradingView	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA
	xStation 5	DFSA, FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, FSCA
	MetaTrader 4 - 5	FCA, ASIC, CySEC, JSC, OCRCVM, FSCA
	MetaTrader 4 - 5 ActivTrader, TradingView	FCA, CSSF, SCB, BACEN & CVM, CMVM
	IG, ProRealTime, MT4, L2 Dealer	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC
	MetaTrader 4 - 5	CySEC, ASIC, BIFSC
ASIC: أستراليا، BaFin: ألمانيا، BIFSC: بليز، BVI FSC: جزر فيرجن البريطانية، BACEN & CVM: البرازيل، CySEC: قبرص، CNMV: إسبانيا، CMVM: البرتغال، CSSF: لوكسمبورغ، CFTC: الولايات المتحدة الأمريكية، CBFSAI: أيرلندا، CMA : عمان، DFSA: دبي، FCA: المملكة المتحدة، FINMA: سويسرا، FSPR - FMA: نيوزيلندا، FRSA: أبو ظبي، FSA: سيشيل، FSCA: جنوب أفريقيا، JFSA: اليابان، JSC: الأردن، KNF: بولندا، MAS : سنغافورة، IIROC: كندا، SCB: جزر البهاما، VFSC: فانواتو
ينطوي تداول العقود مقابل الفروقات على مخاطر كبيرة بالخسارة ، لذلك فهو غير مناسب لجميع المستثمرين. 74-89% من حسابات مستثمري التجزئة تخسر المال عند تداول العقود مقابل الفروقات.