Meny

CFD-mäklare

AvaTrade  Admirals

XM  XTB

IG  Plus500

Pepperstone  ActivTrades

Socialt nätverk

darwinex  ZuluTrade

Krypto valutor

Binance  Coinhouse

Bitpanda

Finansierat konto

FundedNext  FTMO

E8  The 5%ers

Fidelcrest  City Traders Imperium

Säkring och kompensation (Hedging och nettning) hos mäklare

Säkring och kompensation

Visste du att det finns flera mäklare vars handelsplattformar tillåter både hedging och netting? Vilka är skillnaderna mellan dessa två alternativ?

Varje näringsidkare bör veta att de behöver en handelsstrategi innan de ger sig in på valutamarknaden. Det finns många handelsstrategier att välja mellan, var och en med sina egna egenskaper och svårigheter. Varje näringsidkare är fri att välja den strategi som passar honom eller henne och hans eller hennes handelsvanor. Vanligtvis väljer handlare en mäklare som stöder deras handelsstrategi och ger dem andra handelsverktyg som kompletterar den, för att göra deras affärer ännu mer framgångsrika.

Det finns dock en handelsteknik som anses olaglig i USA: hedging. År 2009 orsakade National Futures Association (NFA) en del uppståndelse i Forex-branschen genom att införa den nya FIFO-policyn (First In, First Out). Denna policy förbjuder amerikanska handlare att säkra samma valutapar. Denna regel tillämpades på alla USA-baserade mäklare.

Kort därefter utvecklade flera handelsteknikföretag en plattform med funktioner mot hedging för att förhindra olagliga hedgingmetoder. Tyvärr förkastades denna idé bestämt av valutahandlare utanför USA. Därför erbjuder företag och mäklare ett nytt alternativ som kallas "hedging and netting", som kan slås på eller stängas av beroende på vilken typ av konto näringsidkaren har.

Vad är skillnaden mellan säkring och kompensation? Vilka är fördelarna med varje typ? Läs vidare för att ta reda på det.

Säkring: Flexibilitet till varje pris

Enkelt uttryckt är forex hedging en handelsmetod som gör det möjligt för näringsidkaren att öppna flera positioner samtidigt, antingen i samma valutapar eller i ett annat par. Syftet är att skydda handelsmedlen från ogynnsamma förhållanden och minska risken för stora förluster om priset plötsligt går emot handelsmålet.

Principen för säkring är att varje ny öppnad position registreras som en separat transaktion från den senaste. Du köper t.ex. 1 lot i GBP/USD och en timme senare säljer du 0,5 lots av samma valutapar. De två handelspositionerna kommer då att registreras separat i din handelshistorik. Om köpordern visar sig vara ofördelaktig kan du stänga den och låta säljpositionen flyta med vinst. Även om du förlorar på den första positionen kommer förlusten att mildras av vinsten på den andra positionen.

Om du fortfarande är osäker på prisriktningen kan du hålla båda positionerna öppna tills du får en tydlig signal på diagrammet. Det skulle vara bra att sätta en stop loss-nivå i förväg, så att du inte förlorar för mycket. Att lämna båda positionerna öppna under en längre tid kan dock bli en katastrof, eftersom om båda positionerna når stop loss-nivån kommer du att drabbas av en dubbel förlust och en spread. Se därför till att du bedömer situationen och hanterar risken på ett klokt sätt.

Här är några av fördelarna med att använda en säkringsstrategi:

  • Du kan öppna flera positioner (långa och korta) med alla handelsinstrument.
  • Du kan tillämpa olika nivåer för stop loss och take profit för varje handelsposition.
  • Du kan se en översikt över de många handelspositionerna på diagrammet.

Å andra sidan är nackdelen med hedging att listan över affärer kan bli för lång och rörig. Dessutom måste du kunna beräkna break-even-punkten för alla handelsvolymer på ett enskilt par.

Kompensation: ett enklare riskhanteringssystem

Om du inte är bekant med ordet "netting" är det en handelsmetod som gör att du bara har en öppen position i ett valutapar. Om du öppnar två handelspositioner samtidigt räknas de automatiskt som en, och den andra positionen kan lägga till, minska eller till och med stänga den tidigare handelsvolymen. Vid nettning innebär öppnande av flera positioner att man kombinerar dem för att få fram en slutlig nettoposition. Till skillnad från säkring kommer nettningen av de två positionerna att registreras som en enda transaktion i transaktionshistoriken.

Du köper till exempel 1 lot i GBP/USD och en timme senare säljer du 0,5 lots av samma valutapar. Strax efter att den andra positionen har öppnats kommer den tidigare öppnade köppositionen att delvis stängas av systemet. Denna situation kan inträffa flera gånger, så du kan öppna andra positioner för att öka eller minska handelsvolymerna för den senaste positionen.

Om du anger en stop loss-nivå placeras den i enlighet med den tidigare öppna positionen. Med andra ord kommer stoppnivåerna för varje efterföljande order att ersätta de tidigare. Om en position stängs delvis kommer stop loss och take profit inte att ändras av den nya positionen. Men om en position är helt stängd kommer stop loss och take profit att tas bort eftersom de ursprungligen följde med den tidigare positionen och därför kan den inte existera utan dem.

Fördelarna med att använda nettning i valutahandel är följande:

  • Du behöver bara hantera en handelsposition i ett valutapar, vilket sparar tid och energi.
  • Du kan enkelt beräkna break-even-punkten för alla handelsvolymer i ett par.
  • Du kan minska risken för motstridiga handelspositioner där en position vinner medan den andra förlorar.

Netting har sina egna nackdelar: du kan inte fastställa en stop loss och en take profit för varje handelsposition separat. Att slå ihop flera positioner till en enda tvingar dig att vara mer försiktig när du analyserar prisrörelsen, vilket minskar flexibiliteten i handeln jämfört med hedging. Dessutom måste du vara mycket försiktig när du placerar en pågående order, eftersom det är möjligt att den tidigare handelspositionen fortfarande är öppen när den pågående ordern utlöses.

Säkring och kompensation hos Forex-mäklare

Hedging- och clearingfunktioner diskuteras sällan av MetaTrader 4-användare. Detta beror på att denna extremt populära plattform endast tillåter sina användare att hedga. Handlare kan därför välja att säkra utan att behöva använda nettning som ett alternativ. Generellt sett föredrar handlare att använda hedging eftersom det anses vara mer flexibelt och kan ge större vinster. Genom att öppna flera positioner samtidigt kan de minska förlusten och hoppas att de andra positionerna täcker förlusten och genererar ytterligare vinster. Det finns dock även handlare som föredrar nettning eftersom riskhanteringen är enklare. De behöver bara fokusera på en position och göra så mycket vinst som möjligt.

Å andra sidan bör det också noteras att inte alla handelsplattformar stöder hedging och nettning. Som standard tillåter de flesta äldre handelsplattformar endast hedging. Pionjärerna när det gäller att sammanföra hedging och clearing är plattformen cTrader, följt av MetaTrader 5 och ett antal egna plattformar från vissa forexmäklare (särskilt i USA). Med hjälp av dessa nyare plattformar kan näringsidkare välja att säkra eller nettning enligt sina behov och preferenser.

För din information, den senaste versionen av MetaTrader 5 orienterade ursprungligen sina användare mot clearing-systemet. Om en näringsidkare öppnar en andra position i motsatt riktning till den första, kompenserar plattformen automatiskt mängden handelsvolymer och stänger positionen helt eller delvis.

Men efter år av hög efterfrågan från internationella handlare beslutade MetaQuotes att lägga till säkringssystemet till plattformen, vilket lockade fler mäklare att börja erbjuda denna funktion till sina kunder. Nu kan handlare maximera användningen av sin strategi, oavsett om det handlar om hedging eller clearing, genom att använda den här plattformen. I det här fallet kan mäklare välja att aktivera eller inaktivera denna funktion, eftersom vissa tillsynsmyndigheter, särskilt i USA, inte tillåter hedgingmetoder.

Slutsatsen

Av ovanstående förklaringar kan man dra slutsatsen att den viktigaste skillnaden mellan hedging och clearing ligger i systemet för redovisning av de handelspositioner som öppnas. I säkringssystemet redovisas de två positionerna separat i näringsidkarens handelshistorik, medan flera positioner i clearingsystemet redovisas som en öppen position.

Vilket system som är bäst är en fråga om näringsidkarens preferenser. Vi nämnde att vissa handlare anser att hedging är mer flexibelt. Men i vissa fall kan det vara komplicerat att hantera flera öppna positioner. De föredrar därför att använda nettning, vilket förenklar riskhanteringen genom att fokusera på en enda öppen position.

Glöm inte heller att kontrollera med din mäklare och dess tillsynsmyndighet om de tillåter säkring och nettning. Kontrollera också om handelsplattformen endast tillåter hedging, clearing eller båda.

De bästa mäklarna för investeringar på nätet

Brokers Plattform Reglering Eröffnen Sie ein Demokonto
MetaTrader 4 och 5
AvaOptions
ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM AvaTrade
MetaTrader 4 och 5
cTrader, TradingView
FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMAPepperstone
xStation 5 FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSAXTB
MetaTrader 4 och 5 CySEC, FCA, ASIC, JSC, OCRCVM, FSCAAdmirals
MetaTrader 4 och 5
ActivTrader, TradingView
FCA, CSSF, SCB, BACEN & CVM, CMVMActivTrades
IG, ProRealTime,
MT4, L2 Dealer
FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTCIG
MetaTrader 4
cTrader
Skilling Trader
CySEC, FCA, FSA Skilling
ASIC: Australia, BaFin: Alemania, BIFSC: Belice, BVI FSC: Islas Vírgenes Británicas, BACEN & CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: España, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EE.UU., CBFSAI: Irlanda, CMA: Omán,, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suiza, FSPR - FMA: Nueva Zelanda, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: Sudáfrica, JFSA: Japón, JSC: Jordania, KNF: Polonia, MAS: Singapur, OCRCVM: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu.
CFD-handel innebär en betydande risk för förlust och är därför inte lämplig för alla investerare. 74-89 % av de privata investerarna förlorar pengar på CFD-handel.