تاريخ المال: من المقايضة إلى أنظمة الدفع الحديثة

يعد تاريخ النقود موضوعًا رائعًا يمتد لآلاف السنين ، من نظام المقايضة البسيط لبلاد ما بين النهرين القديمة إلى أنظمة الدفع الحالية.

في هذا المقال ، ندرس تطور النقود ، مع التركيز على أشكالها وأنظمتها المختلفة ، والنظريات الكامنة وراء تطورها ، وتأثيرها على المجتمعات بمرور الوقت.

سنناقش أيضًا تداعيات هذه القصة على محافظ الاستثمار اليوم ، بما في ذلك ما يراه البعض على أنه أهمية الاحتفاظ بالعملة الصعبة للحماية من انخفاض قيمة العملة وانخفاض أسعار الفائدة والفائدة الحقيقية.

الدروس الرئيسية - تاريخ المال

• يمتد تطور الأموال على مدى آلاف السنين ، من نظام المقايضة إلى أنظمة الدفع الحالية. يساعد فهم تاريخ النقود على فهم تطورها وتأثيرها على المجتمعات بشكل أفضل ، فضلاً عن بناء محافظ حديثة.
• لقد مر المال بمراحل مختلفة ، من نقود السلع ذات القيمة الجوهرية ، إلى النقود التمثيلية المدعومة بأصول قيمة ، وأخيراً إلى النقود الإلزامية المدعومة بوعود حكومية. تسمح النقود الورقية بتحكم أكبر في المعروض النقدي.
• ندرس تطور الأنظمة النقدية بين الأنواع الرئيسية الثلاثة (نقود السلع ، النقود التمثيلية والأموال الائتمانية).
• حدثت عمليات تخفيض قيمة العملة عبر التاريخ بشكل عرضي ودرامي.
• يساعد الاحتفاظ بمحفظة استثمارية متنوعة تشمل العملات الصعبة مثل الذهب على الحماية من انخفاض قيمة العملة وانخفاض أسعار الفائدة الحقيقية. يساعد فهم الدروس المستفادة من الماضي المتداولين / المستثمرين على اتخاذ خيارات مستنيرة للمستقبل.

النقود ذات القيمة الجوهرية (أموال السلع)

كان أول شكل من أشكال النقود هو نقود السلع ، والتي كانت تتألف من سلع ذات قيمة جوهرية ، مثل الماشية والمنتجات النباتية والمعادن بأشكال مختلفة.

تم استخدام هذه الأشياء كوسيلة للتبادل في بلاد ما بين النهرين القديمة ، حيث كان نظام المقايضة واسع الانتشار.

ومع ذلك ، فإن التجارة المباشرة في السلع لسلع أخرى تمثل تحديات ، مثل عدم وجود وحدة حساب موحدة وصعوبة تحديد أسعار الصرف العادلة بين البنود المتباينة.

العملة التمثيلية

لمواجهة هذه التحديات ، ظهرت النقود التمثيلية كشكل أكثر تطوراً من النقود.

وهي تتألف من رموز أو شهادات يمكن استبدالها قانونًا بسلعة ذات قيمة جوهرية ، مثل الذهب أو الفضة.

سمح هذا التطور بإنشاء وحدات حساب موحدة وفضل كفاءة التداول.

عملة ورقية

تمثل النقود الورقية المرحلة الأخيرة في تطور الأنظمة النقدية.

على عكس المال السلعي أو التمثيلي ، فإن النقود الورقية ليس لها قيمة جوهرية وهي مدعومة فقط بوعد الحكومة المصدرة بقبولها في دفع الضرائب والالتزامات الأخرى.

سمح التبني الواسع النطاق للعملة الورقية بتحكم أفضل في المعروض النقدي ، مما ساعد على إدارة التضخم وتحقيق الاستقرار في الاقتصادات.

النظريات الأولى للمال

كان تطور النقود موضوع الكثير من الجدل بين الفلاسفة والاقتصاديين عبر التاريخ.

تأتي اثنتان من أشهر النظريات من الفلاسفة اليونانيين القدماء ، أرسطو وأفلاطون.

اعتقد أرسطو أن المال اختراع بشري ، تم تصميمه لتسهيل التجارة وتخزين القيمة. (هذا يتوافق مع كيفية النظر إلى المال اليوم).

من ناحية أخرى ، كان أفلاطون ينظر إلى المال على أنه اتفاقية اجتماعية يمكن أن تفسد بسهولة وتؤدي إلى عدم المساواة الاقتصادية.

جرعة المال وتكوينه

لعبت عملية المعايرة ، أي تحديد نقاء ووزن المعادن الثمينة ، دورًا مهمًا في تكوين النقود.

لقد مكّن من إنشاء عملات معدنية موحدة ، مما جعل التداول أكثر كفاءة وموثوقية.

وقد أدى هذا التطور إلى إنشاء عملات وظهور عملات منظمة.

العصر البرونزي: نقود السلع والائتمان والديون

في العصر البرونزي ، تم استخدام أشكال مختلفة من نقود السلع ، بما في ذلك الحبوب والماشية والسبائك المعدنية.

لعب ظهور أنظمة الائتمان والديون أيضًا دورًا مهمًا في المشهد الاقتصادي لهذه الفترة ، حيث بدأ الناس في الاعتماد على الاتفاقيات المكتوبة لتسهيل التجارة وتسوية الديون.

1000 ق.م - 400 م: أول عملات رومانية ونظام مصرفي

تم إدخال العملات المعدنية الأولى المعروفة حوالي 1000 قبل الميلاد في ليديا القديمة ، تركيا الحالية.

صنعت هذه العملات من سبيكة طبيعية من الذهب والفضة تسمى إلكتروم وتتميز بأوزان وتصميمات موحدة.

تبنت الإمبراطورية الرومانية بعد ذلك العملات المعدنية ، مما أدى إلى تطوير نظام مصرفي متطور سهل التجارة والنمو الاقتصادي في جميع أنحاء الإمبراطورية.

400-1450: عملات العصور الوسطى ، عملات معدنية ، إلخ.

شهدت العصور الوسطى استمرار استخدام العملات المعدنية بالإضافة إلى إدخال أموال الحساب ، والتي كانت وحدة مجردة للقيمة تستخدم للأغراض المحاسبية.

ظهرت النقود الورقية الأولى في الصين خلال عهد أسرة تانغ (618-907 م) ، وانتشرت الكمبيالات التجارية إلى أوروبا.

كما لعب العصر الذهبي الإسلامي وشبه القارة الهندية وعصي العد دورًا مهمًا في تطور العملات المعدنية خلال هذه الفترة.

1450-1944: صائغ الذهب وأول عملات ورقية أوروبية

في القرن السابع عشر ، ظهر صائغو الذهب في أوروبا. لقد قبلوا ودائع الذهب وأصدروا إيصالات ورقية يمكن استخدامها كعملة.

أصبحت هذه الأوراق النقدية أول عملة أوروبية ، مما مهد الطريق للأنظمة المصرفية الحديثة.

بالإضافة إلى ذلك ، ساعد إنشاء البنوك المركزية (بدءًا من السويد في عام 1668) والانتقال من نظام المعدنين إلى معيار الذهب على استقرار النظم النقدية وتوحيدها.

1944-1971: نظام بريتون وودز

قرب نهاية الحرب العالمية الثانية ، تم وضع نظام بريتون وودز لإنشاء نظام نقدي دولي مستقر.

بموجب هذا النظام ، تم ربط الدولار الأمريكي بالذهب والعملات الرئيسية الأخرى مرتبطة بالدولار.

سهّل هذا النظام التجارة والاستثمار الدوليين وقدم بعض الاستقرار للاقتصاد العالمي حتى انهياره في عام 1971.

من عام 1971 إلى اليوم: بطاقات الائتمان والخصم والعملات الرقمية والعملات المشفرة

في حقبة ما بعد بريتون وودز ، شهد العالم تطورات سريعة في تقنيات الدفع ، مثل بطاقات الائتمان والخصم والعملات الرقمية والعملات المشفرة.

أصبحت بطاقات الائتمان والخصم شائعة ، مما يوفر الراحة والأمان للمستهلكين والشركات.

بدأت العملات الرقمية ، مثل العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDCs) ، في الظهور ، مما يوفر فرصًا جديدة للسياسة النقدية والشمول المالي.

أدى ظهور العملات المشفرة ، مثل البيتكوين ، إلى إدخال أنظمة دفع لا مركزية من نظير إلى نظير تعمل بشكل مستقل عن البنوك والحكومات التقليدية.

3 أنواع رئيسية من الأنظمة النقدية لوحظت عبر التاريخ

يعتبر تطور الأنظمة النقدية عملية معقدة ومتعددة الأبعاد.

فيما يلي تسلسل عام لتطور هذه الأنظمة بمرور الوقت:

النوع 1: نقود السلع (المال الصعب)

هذه هي المرحلة الأولية التي يعمل فيها الاقتصاد على أساس المعيار النقدي للسلع ، مثل الذهب أو الفضة أو أي أصل ملموس آخر.

يتبادل الناس السلع والخدمات مباشرة مقابل هذه الأصول لأن لها قيمة جوهرية.

غالبًا ما يُشار إلى هذا النظام باسم "الأموال الصعبة" وعادةً ما يتضمن القليل من الرافعة المالية أو لا يتضمنها على الإطلاق.

النوع 2: عملة تمثيلية

مع تطور الاقتصادات وتزايد التجارة ، يصبح نقل كميات كبيرة من الذهب أو السلع الأخرى لإجراء المعاملات أمرًا غير عملي ومحفوف بالمخاطر.

هذا يؤدي إلى تطوير الأموال التمثيلية.

تصدر البنوك أو الحكومات أوراقًا (أو عملات معدنية) مدعومة بكمية ثابتة من سلعة ما (مثل الذهب) مخزنة في موقع مركزي والتي يمكن استبدالها بتلك السلعة.

هذا النظام أكثر كفاءة ويحافظ على ارتباط ملموس بالعملة الورقية.

النوع 3: العملة الورقية

في النهاية ، قد يتجاوز الطلب على النقود والائتمان مبلغ السلعة التي تدعم المال.

يمكن أن يحدث هذا للأسباب التالية

• الكثير من السندات فيما يتعلق بمخزون النقد المتاح ، أو
• الرغبة في مزيد من المرونة في السياسة النقدية

رداً على ذلك ، قد تقرر الحكومات قطع الصلة بين العملة والسلع الأساسية ، مما يخلق ما يُعرف باسم النقود الورقية.

هذا ما حدث عندما قامت الولايات المتحدة من جانب واحد بإزالة الدولار من معيار الذهب في 15 أغسطس 1971 ، وقبل ذلك ، في 20 أبريل 1933 ، خلال فترة الكساد الكبير.

العملة الورقية ليس لها قيمة جوهرية ، ولكن القيمة المحددة لها بموجب مرسوم حكومي.

في هذا النظام ، تتمتع الحكومة بقدر أكبر من السيطرة على المعروض النقدي ، مما قد يكون مفيدًا لإدارة الاقتصاد.

ومع ذلك ، فإنه يتطلب أيضًا قدرًا كبيرًا من الثقة في الحكومة ، لأن قيمة العملة تعتمد على قدرة الحكومة على الحفاظ على الاستقرار الاقتصادي.

هذا هو النظام السائد حاليًا في معظم دول العالم وهو الأكثر رغبة بشكل عام بسبب المرونة التي يوفرها.

تراكم الديون والأزمات

في نظام العملة الورقية ، يمكن للحكومات والجهات الفاعلة الخاصة تراكم كميات هائلة من الديون.

يمكن تحمل هذا الدين طالما استمر الاقتصاد في النمو بحيث يمكن ضمان خدمة الدين ، وطالما حافظ المقرضون على الثقة في قدرة المقترضين على السداد.

ومع ذلك ، إذا ارتفعت مستويات الرافعة المالية بشكل كبير ، إلى حد خلق مشكلة العرض والطلب ، تصبح المقايضات:

• تضخم أعلى (بسبب شراء البنوك المركزية للديون لإبقاء أسعار الفائدة منخفضة بشكل مصطنع) أو
• زيادة أسعار الفائدة للحفاظ على ديناميكيات العرض والطلب السليمة ، مما يضر بالاقتصاد.

يمكن تمويل العجز بالديون وبصورة مسؤولة عندما يكون هناك طلب على هذا الدين.

ومع ذلك ، عندما يكون هناك فائض في العرض ، يمكن أن يخلق ديناميكية خطيرة يضطر فيها البنك المركزي إما إلى شراء ديون لا تريدها السوق الحرة ، أو ترك أسعار الفائدة ترتفع ، مما يخلق ظروفًا اقتصادية سيئة.

بطبيعة الحال ، هذه قضية سياسية خلافية يمكن أن تؤدي إلى مشاحنات من السياسيين الذين يهددون بحظر إصدار ديون جديدة ، مما قد يؤدي إلى تعثر فني.

في الولايات المتحدة ، تسمى هذه المسألة "سقف الديون".

العودة إلى أموال السلع

بعد الأزمة ، يمكن رفع الأصوات للمطالبة بالعودة إلى نظام نقود السلع أو إلى شكل من أشكال النقود التمثيلية من أجل استعادة الثقة والاستقرار.

ومع ذلك ، فإن هذا ليس دائمًا ممكنًا أو عمليًا ، وقد تنطوي العملية على تعديلات وصعوبات اقتصادية كبيرة.

بطريقة أو بأخرى ، ينتهي بنا الأمر إلى فرض ضوابط على الميزانية.

ومع ذلك ، ليس من الشائع من الناحية السياسية إجراء إصلاحات هيكلية ، حتى عندما يكون المسار غير مستدام بشكل واضح. لا أحد يحب فرض ضرائب أكثر أو الاضطرار إلى خفض الإنفاق.

عمومًا

الدورة الموصوفة أعلاه ليست حتمية ، حيث تجنب عدد قليل من البلدان أزمات الديون طوال تاريخها.

علاوة على ذلك ، قد تواجه الاقتصادات المختلفة هذه المراحل بشكل مختلف.

بالإضافة إلى ذلك ، يتأثر تطور الأنظمة النقدية بمجموعة واسعة من العوامل ، بما في ذلك:

• سياسات الضرائب والإنفاق
• الديناميات السياسية
• التكنولوجيا
• علاقات دولية
• المواقف الثقافية تجاه الديون والائتمان

نظرة فاحصة على تاريخ النقود منذ عام 1850

حدثت عمليات تخفيض قيمة العملة على نطاق واسع بشكل عام بطريقة دراماتيكية وعرضية ، بدلاً من أن تتطور تدريجياً ، وتميل إلى جذب الكثير من الناس على حين غرة.

على مدار الـ 170 عامًا الماضية ، شهدت العملات الرئيسية ستة تخفيضات كبيرة في قيمة العملة ، لكن العملات الثانوية شهدت المزيد من الانخفاضات.

1860-1890

في ستينيات القرن التاسع عشر ، أدت الضغوط المالية من الحرب الأهلية إلى تخلي الولايات المتحدة مؤقتًا عن معيار الذهب وإصدار النقود الورقية المسماة "الدولار" لتمويل المجهود الحربي.

تمت استعادة المعيار الذهبي في منتصف سبعينيات القرن التاسع عشر ، وتبعه العديد من البلدان الأخرى.

تشمل الاستثناءات اليابان ، التي ظلت مرتبطة بالفضة جيدًا في تسعينيات القرن التاسع عشر ، مما أدى إلى انخفاض قيمة العملة مقابل الذهب عندما انخفضت أسعار الفضة ، وإيطاليا وإسبانيا ، اللتين علقتا بشكل متكرر قابلية التحويل لإدارة العجز الكبير في الميزانية.

الحرب العالمية الاولى

أدت الحرب العالمية الأولى إلى إنفاق عجز ضخم ، بتمويل من البنوك المركزية التي طبعت وأقرضت الأموال.

في غياب الائتمان الدولي بسبب انعدام الثقة ، عمل الذهب كعملة عالمية.

بعد الحرب ، تم وضع نظام نقدي جديد قائم على الذهب والعملات المنتصرة.

1919-1922

ومع ذلك ، بين عامي 1919 و 1922 ، كان استمرار طباعة النقود وتخفيض قيمتها ضروريين للتعامل مع أزمات ديون البلدان الأكثر مديونية ، وخاصة تلك التي هُزمت في الحرب العالمية الأولى.

أدى ذلك إلى شطب المارك الألماني وديونه في 1920-1923 ، بالإضافة إلى تخفيضات كبيرة في قيمة عملات البلدان الأخرى.

عشرينيات القرن الماضي

مع اكتمال إعادة هيكلة الديون ، على الصعيدين المحلي والدولي ، شهدت العشرينيات فترة ازدهار اقتصادي وفقاعة ، انفجرت في النهاية في عام 1929.

1930-1945

من عام 1930 إلى عام 1945 ، كان على البنوك المركزية طباعة المزيد من النقود وتخفيض قيمة العملات ، أولاً بسبب انفجار فقاعة الديون ، ثم لتمويل الإنفاق في زمن الحرب.

في 1944-1945 ، تم وضع نظام نقدي جديد يربط الدولار بالذهب والعملات الأخرى بالدولار.

1946-1960

يتم القضاء بسرعة وبشكل كامل على عملات وديون ألمانيا واليابان وإيطاليا والصين وغيرها ، بينما تنخفض قيمة عملات وديون معظم المنتصرين في الحرب بشكل تدريجي ، ولكن بشكل كبير.

في ذلك الوقت ، فقد الجنيه الإسترليني مكانته كأول عملة احتياطي عالمي لصالح الولايات المتحدة بعد أزمة قناة السويس في 1956-1957. كانت بريطانيا بالفعل مثقلة بالديون بسبب الحربين العالميتين اللتين خاضتهما في الأربعين عامًا الماضية.

ما سبب أزمة السويس وماذا حدث للجنيه الإسترليني؟

اندلعت أزمة السويس في عام 1956 عندما قام الرئيس المصري جمال عبد الناصر بتأميم قناة السويس ، وهي طريق تجاري حيوي كانت تسيطر عليه بشكل أساسي بريطانيا وفرنسا.

شكل هذا التأميم تهديدًا مباشرًا للتجارة البحرية ونقل النفط للدول الغربية ، وخاصة بريطانيا ، مما أدى إلى تدخل عسكري من قبل بريطانيا وفرنسا وإسرائيل.

ومع ذلك ، أثار الغزو انتقادات في جميع أنحاء العالم ، بما في ذلك من الولايات المتحدة والاتحاد السوفيتي. أجبر الفشل السياسي بريطانيا على التراجع ، وكشف عن تضاؤل ​​نفوذها العالمي.

أدت الأزمة إلى تراجع الجنيه الإسترليني حيث فقد المستثمرون الثقة في مكانة بريطانيا العالمية واستقرارها الاقتصادي.

تفاقم هذا الوضع بسبب رفض الولايات المتحدة تقديم الدعم المالي ما لم تنسحب بريطانيا من السويس ، الأمر الذي فرض ضغوطًا هائلة على احتياطيات بريطانيا من العملات الأجنبية (شكل من أشكال المدخرات الوطنية).

سلطت الأزمة المالية التي تلت ذلك الضوء على اعتماد الاقتصاد البريطاني على الولايات المتحدة ، مما يمثل تحولًا إضافيًا في ديناميكيات القوة العالمية.

1968-1973

بين عامي 1968 و 1973 ، وبشكل أكثر تحديدًا في عام 1971 ، استلزم الإنفاق المفرط للولايات المتحدة وإنشاء ديون مرتبطة بالحروب الخارجية والبرامج الاجتماعية المحلية قطع الارتباط بالذهب.

في الواقع ، تجاوز الطلب على الذهب الاحتياطيات المتاحة ، مما أدى إلى الانتقال إلى نظام نقدي قائم على الدولار.

سمح هذا التحول بتوسع الأموال والائتمان المقومة بالدولار ، مما أدى إلى التضخم في السبعينيات وأدى إلى أزمة الديون في أوائل الثمانينيات.

من عام 2000 إلى اليوم

منذ عام 2000 ، انخفضت قيمة العملة مقارنةً بالذهب بسبب الأموال الضخمة وخلق الائتمان ، إلى جانب أسعار الفائدة المنخفضة مقارنةً بالتضخم.

مع تعويم النظام النقدي الآن ، كانت التخفيضات أكثر تدريجيًا واستمرارية من الانقطاعات المفاجئة.

أدت أسعار الفائدة المنخفضة أو حتى السلبية ، مقترنة بسياسة مالية تحفيزية قوية بعد الوباء ، إلى زيادة حادة في الأموال والائتمان ، وبالتالي التضخم.

الآثار المترتبة على محافظ اليوم

تاريخ المال مليء بالدروس للمتداولين / المستثمرين اليوم.

مع تطور الأنظمة المالية والنقدية ، من المفيد الحفاظ على محفظة استثمارية متنوعة والتي قد يكون من المفيد بالنسبة للكثيرين تضمين بعض أشكال العملة الصعبة ، سواء كانت الذهب أو الفضة و / أو السلع الأخرى أو المتاجر ذات القيمة الأقل حساسية للنمو .

يساعد هذا في التحوط ضد انخفاض قيمة العملة والحماية من أسعار الفائدة الحقيقية المنخفضة ، والتي يمكن أن تؤدي إلى تآكل القوة الشرائية للعملات الورقية بمرور الوقت.

من خلال فهم دروس الماضي ، يمكن للمتداولين والمستثمرين الاستعداد بشكل أفضل للخيارات التي سيتعين عليهم اتخاذها في المستقبل.

العملة: تاريخ اختراع النقود - رحلة إلى الحضارة - انظر يو في التاريخ

أفضل وسطاء الفوركس عبر العقود مقابل الفروقات

وسطاء CFD	منصات التداول	هيئات الرقابة المالية	افتح حساب تجريبي
	MetaTrader 4 - 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM
	MetaTrader 4 - 5 cTrader, TradingView	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA
	xStation 5	DFSA, FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV
	MetaTrader 4 - 5	FCA, ASIC, CySEC, JSC, OCRCVM, FSCA
	MetaTrader 4 - 5 ActivTrader, TradingView	FCA, CSSF, SCB, BACEN & CVM, CMVM
	IG, ProRealTime, MT4, L2 Dealer	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC
	MetaTrader 4 - 5	CySEC, ASIC, BIFSC
ASIC: أستراليا، BaFin: ألمانيا، BIFSC: بليز، BVI FSC: جزر فيرجن البريطانية، BACEN & CVM: البرازيل، CySEC: قبرص، CNMV: إسبانيا، CMVM: البرتغال، CSSF: لوكسمبورغ، CFTC: الولايات المتحدة الأمريكية، CBFSAI: أيرلندا، CMA : عمان، DFSA: دبي، FCA: المملكة المتحدة، FINMA: سويسرا، FSPR - FMA: نيوزيلندا، FRSA: أبو ظبي، FSA: سيشيل، FSCA: جنوب أفريقيا، JFSA: اليابان، JSC: الأردن، KNF: بولندا، MAS : سنغافورة، IIROC: كندا، SCB: جزر البهاما، VFSC: فانواتو
ينطوي تداول العقود مقابل الفروقات على مخاطر كبيرة بالخسارة ، لذلك فهو غير مناسب لجميع المستثمرين. 74-89% من حسابات مستثمري التجزئة تخسر المال عند تداول العقود مقابل الفروقات.