CySEC: regulación de los brókers en Chipre

La Comisión del Mercado de Valores de Chipre, más conocida como CySEC, es la autoridad reguladora financiera de Chipre. Fundada en 2001, la CySEC rápidamente adquirió un papel importante en la regulación de los mercados financieros, especialmente en el ámbito del Forex. Su función es supervisar las actividades financieras en la isla y garantizar que las empresas que operan en este sector cumplan con las normas vigentes.

La adhesión de Chipre a la Unión Europea en 2004 supuso un punto de inflexión para la CySEC, ya que tuvo que armonizar sus regulaciones con las directivas europeas, en particular las del marco MiFID (Markets in Financial Instruments Directive). Este último tiene por objeto armonizar los servicios financieros en toda la UE, garantizando así una mayor transparencia y protección para los inversores.

Chipre se ha convertido en uno de los centros financieros más atractivos de Europa para la creación de sociedades de corretaje, en particular gracias a su favorable régimen fiscal. Este atractivo ha llevado a muchos brókers internacionales a establecerse allí, atraídos por un entorno normativo menos restrictivo que en otros países europeos, pero que sigue cumpliendo con las normas europeas. Por ello, un gran número de empresas de cambio que ofrecen servicios en línea en el mercado Forex están reguladas actualmente por la CySEC.

Sin embargo, la reputación de los brókers regulados por la CySEC suscita reacciones encontradas en los mercados. Por un lado, algunos elogian la flexibilidad y las ventajas fiscales que ofrece Chipre, mientras que otros señalan una percepción de laxitud en la regulación, considerando que la CySEC no protege suficientemente a los traders particulares contra las prácticas a veces dudosas de algunos brókers. Este debate polariza la opinión de los inversores: algunos ven en la regulación chipriota una oportunidad, mientras que otros prefieren recurrir a jurisdicciones consideradas más estrictas.

¿Cómo regula la CySEC a los brókers de divisas?

1️⃣ Seguridad de los fondos de los clientes

La CySEC exige a los CIF/brókers de divisas que depositen los fondos de sus clientes en cuentas separadas. Los brókers deben, tan pronto como reciban los fondos de los clientes, depositarlos rápidamente en una o varias cuentas abiertas en una de las siguientes entidades:

• Banco central
• Entidad de crédito tal y como se define en el artículo 2 (1) de la ley sobre las actividades de las entidades de crédito.
• Banco autorizado en un tercer país.
• Fondos del mercado monetario cualificados.

2️⃣ Requisito relativo al capital inicial de los brókers.

• Un capital social inicial de al menos 200 000 €.
• Un capital operativo de al menos 750 000 €.

3️⃣ Requisitos relativos a los informes de los brókers

Los brókers de divisas chipriotas están obligados a proporcionar a la CySEC informes sobre las transacciones, informes de auditoría, informes sobre los fondos de los clientes e informes sobre la lucha contra el blanqueo de capitales.

¿Qué ocurre si un bróker regulado por la CySEC quiebra?

Cuando un bróker regulado por la CySEC quiebra, los clientes gozan de cierta protección gracias al Investor Compensation Fund (ICF). Este fondo tiene por objeto indemnizar a los inversores en caso de que una empresa de inversión chipriota (CIF) no pueda cumplir con sus obligaciones financieras. El ICF cubre hasta 20 000 euros por inversor, independientemente del tamaño de su cuenta o de las pérdidas sufridas.

¿Cómo comprobar si un bróker está regulado por la CySEC?

Por lo general, el perfil de un bróker regulado por la CySEC se encuentra en la página «Investment Firms (Cypriot)» del sitio web de la CySEC. Intente encontrarlo y compruebe si coincide con la información que aparece en el sitio web del bróker.

Los pasos detallados son los siguientes:

1️⃣ Busque el número de licencia/referencia (preferiblemente) o el nombre del bróker de forex, que puede obtener en su sitio web.

2️⃣ Introduzca el número o el nombre en la barra de búsqueda de https://www.cysec.gov.cy/en-GB/entities/investment-firms/cypriot/.

3️⃣ Y obtendrá el expediente del bróker en la página web de la CySEC. En este punto, debe comprobar si el bróker está autorizado para proporcionar «9 - Contratos por diferencia» en la categoría «Servicios de inversión» o «Servicios de cambio cuando están relacionados con la prestación de servicios de inversión» en la categoría «Servicios auxiliares»;

4️⃣ Si ha completado todos los pasos anteriores, no olvide verificar la información más importante: compruebe si los datos de la empresa publicados en el sitio web de la CySEC coinciden con los de la empresa con la que va a negociar, en particular el sitio web y la dirección de correo electrónico, etc. Si no es así, aléjese del bróker, ya que probablemente se trate de una empresa no autorizada y su dinero estará en peligro.

¿Cómo resolver disputas con un bróker regulado por la CySEC?

Tenga en cuenta que la Comisión del Mercado de Valores de Chipre (CySEC) no tiene facultades de restitución y, por lo tanto, no investiga reclamaciones individuales. Sin embargo, todas las reclamaciones presentadas ante la CySEC son tenidas en cuenta por esta en el ejercicio de su mandato de supervisión.

Si no está satisfecho con un producto o servicio financiero que le ha proporcionado una empresa de inversión chipriota (una «CIF», incluidos los brókers de divisas), siga estos tres pasos para presentar una reclamación.

1️⃣ Póngase en contacto directamente con la empresa de inversión chipriota

Si tiene alguna queja, lo mejor es pedir primero a la CIF en cuestión que solucione el problema.

La CIF le proporcionará un número de referencia único. Este número de referencia único se utilizará en todas las comunicaciones futuras con el mediador financiero y/o la CySEC en relación con su reclamación.

Las CIF están obligadas a responder por escrito en un plazo de 5 días para informarle de que han recibido su reclamación.

Los CIF también están obligados a responder a su reclamación por escrito en un plazo de 2 meses, indicándole si la reclamación se ha resuelto satisfactoriamente o si necesitan más tiempo para examinarla (en un plazo máximo de 3 meses a partir de la fecha de la reclamación).

2️⃣ Contactar con el mediador financiero

Si no está satisfecho con la respuesta de la empresa, si esta ha rechazado su reclamación o si no ha recibido respuesta por su parte en un plazo de tres meses, se recomienda que consulte con la oficina del mediador financiero si puede presentar una reclamación ante él y solicitar una mediación con vistas a una posible indemnización.

El mediador financiero es un servicio independiente encargado de resolver los litigios entre los CIF y sus clientes.

Es importante ponerse en contacto con el mediador financiero en un plazo de cuatro meses a partir de la recepción de la respuesta definitiva del CIF, ya que, de lo contrario, es posible que el mediador financiero no pueda tramitar su reclamación.

Puede acceder al sitio web del mediador financiero en la siguiente dirección: http://www.financialombudsman.gov.cy

3️⃣ Llevar el caso ante los tribunales

Si no desea aceptar una decisión tomada por el mediador financiero, puede, como último recurso, llevar el caso ante los tribunales. Por lo general, se inicia una acción civil ante el tribunal de distrito.

Nota:

Además, si desea informar a la CySEC de una reclamación presentada ante un CIF, haga clic en uno de los siguientes formularios.

• Quejas con número de referencia: https://www.cysec.gov.cy/en-GB/complaints/how-to-complain/ref/
• Quejas sin número de referencia: https://www.cysec.gov.cy/en-GB/complaints/how-to-complain/no-ref/
  

Brókers de CFD fiables y regulados

CFD Brokers	Plataformas	Regulado por la	Cuenta de demo
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA, SCA, Bappebti
	MetaTrader 4 y 5, TradingView, VTrade	FSCM, SCA, FSCA
	MetaTrader 4 y 5 cTrader, TradingView	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA
ASIC: Australia, Bappebti: Indonesia, BaFin: Alemania, BIFSC: Belice, BVI FSC: Islas Vírgenes Británicas, BACEN & CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: España, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EE.UU., CBFSAI: Irlanda, CMA: Omán,, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suiza, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: Sudáfrica, JFSA: Japón, JSC: Jordania, KNF: Polonia, MAS: Singapur, FSCM : Mauricio, CIRO: Canadá, SCA: Emiratos Árabes Unidos, SFC : Colombia, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu.
Las operaciones con CFDs implican un importante riesgo de pérdida, por lo que no son adecuadas para todos los inversores. Entre el 74 y el 89% de las cuentas de los inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD.