Typer av Forex Mäklare : ECN - STP - MTF - No Dealing Desk

DD - Dealing Desk : En Mäklare är en Market Maker. Marknadsförare erbjuder i allmänhet fasta spreadar och kan besluta att citera priser utanför den reala marknaden när som helst. En Market Maker är alltid motparten av hans klient som inte handlar direkt med mäklareens likviditetsleverantörer. Market Maker betalas med spread, i allmänhet tar han också handel mot sin klient innan han eller hon täcker sig själv eller inte mot sina likviditetsleverantörer.

NDD - No Dealing Desk : En Forex Mäklare NDD ger direkt tillgång till interbankmarknaden, det kan vara STP eller ECN + STP. Med en sann NDD mäklare, det finns ingen re-citat på order tillåter handlarna under ekonomiska nyheter utan begränsningar, pålägg är låga, men de är inte fast, så att de kan öka dramatiskt när volatiliteten ökar i stora ekonomiska meddelanden. En NDD-mäklare kan antingen ta ut en provision på varje handel eller välja att öka spridningen.

STP - Straight Through Processing : I STP-läget är transaktionerna helt datoriserade och omedelbart exekverade på interbankmarknaden utan någon ingripande från mäklaren.

ECN - Electronic Communication Network : ECN-mäklare tillhandahåller information och orderbok i realtid och priser från banker på interbankmarknaden. De förbättrar marknadens insyn genom att ge tillgång till information till alla deltagare. ECN Mäklare betalas vanligen av en provision på omsatt volym. Vid en ECN-mäklare utförs alla transaktioner direkt på interbankmarknaden i No Dealing Desk-läget.

MTF (Multilateral Trading Facilities) : MTF-utbytet garanterar mötet mellan köpare och säljare av finansiella instrument enligt icke-diskretionära regler. MTF är inte en reglerad marknad, men fungerar enligt samma regler. Reglerna för MTF är transparenta och garanterar ett rättvist handelssystem. Mäklaren garanterar effektiviteten av priserna och clearing av transaktioner. Jämfört med traditionell utbyte ger multilaterala handelssystem ett större utrymme för skönsmässig bedömning, snabbare orderkörning och lägre mäklaravgifter.

Broker Dealing Desk (DD)

DD-valutamäklare, även kallade ”dealers”, tjänar pengar på spreadar. Man kan säga att dessa DD-mäklare skapar sin egen marknad och sina egna valutakurser för sina kunder. Detta kan ge intryck av en viss manipulation, men så är inte fallet. De fortsätter att erbjuda köp- och säljalternativ, oavsett vilket alternativ som väljs av handlaren. Om du handlar med en forex-mäklare med Dealing Desk bör du dock se till att du har att göra med en mäklare som är registrerad (reglerad) som mäklarföretag och som har ett gott rykte.

Fördelarna med DD-mäklare ligger vanligtvis i de faciliteter de erbjuder, såsom hävstångseffekt, avsaknad av räntor, låga (ibland fasta) spreadar och möjligheten att enkelt göra insättningar och uttag via en tredje part. Nackdelen är dock att eftersom dessa mäklare är marknadsgaranter, dvs. bookmakers, ser handlarna inte de verkliga växelkurserna som gäller på interbankmarknaden. Dessutom tar återförsäljare, oavsett storlek, ofta positioner som är motsatta till handlarnas.

Till exempel öppnar du en köpposition på EUR/USD på 1 standardlot. För att utföra denna order kommer DD-valutamäklaren först att försöka hitta en säljorder på samma par och samma storlek från en annan handlare. På detta sätt minimerar de riskerna. Om det dock inte finns någon annan motsvarande order kommer de att öppna en position som är motsatt din. Varje mäklare kan ha en annan riskhanteringspolicy, så även om du vet att en mäklare är DD kan du alltid fråga om de arbetar på detta sätt eller inte.

No-Dealing Desk-mäklare (NDD)

En NDD-valutamäklare betyder bokstavligen ”utan att gå via handelsavdelningen”. Denna typ av mäklare fungerar verkligen som en ”bro” mellan handlaren och interbankmarknaden. Spreadarna hos NDD-mäklare kan inte vara fasta, eftersom de alltid måste anpassas till marknadspriserna, och är i allmänhet högre än hos DD-mäklare. Om de inte fastställer en spread kan de också ta ut en provision per lot från handlarna. NDD-mäklare handlar i allmänhet inte mot handlarnas positioner.

Det finns två typer av NDD-mäklare:

STP-mäklare

Forexmäklare som använder STP-systemet överför handlarnas order till sina likviditetsleverantörer som har tillgång till interbankmarknaden. De har vanligtvis flera banker/finansiella institutioner som likviditetsleverantörer, och var och en kan ha olika köp-/säljkurser. Om en STP-mäklare till exempel har tre likviditetsleverantörer som var och en har olika kurser, kommer systemet att välja den bästa kursen vid en given tidpunkt och vidarebefordra den till din plattform.

STP-mäklare får vanligtvis sina vinster från spreadarna som tillämpas på varje transaktion som utförs av handlarna. Dessa spreadar läggs till de valutakurser som tillhandahålls av likviditetsleverantörerna. Därför är spreadarna hos STP-mäklare vanligtvis variabla/flytande, och inte fasta.

ECN-mäklare

ECN-mäklare låter sina kunder interagera direkt med deltagarna i Electronic Communication Network, inklusive banker, hedgefonder, andra mäklare och andra handlare. Handlare hos ECN-mäklare kan ibland se ”marknadens djup”, det vill säga köp- och säljorder från andra marknadsdeltagare. På grund av detta system kräver de vanligtvis en stor insättning och tar ut en provision per handlad lot.

En av de största fördelarna med ECN-konton är deras generellt lägre provisionsstruktur. Eftersom ECN-mäklare tillåter handlare att handla direkt med likviditetsleverantörer utan inblandning av ett handelsrum, erbjuder de reducerade provisioner för varje transaktion.

Hybridmäklare

Denna typ av mäklare är en kombination av en ECN/STP-mäklare och en Dealing Desk-mäklare. I allmänhet har hybridmäklare specifika regler för att lägga order eller beroende på vilken typ av konto som används.

Det är viktigt att notera att vissa valutamäklare som säger sig vara STP/ECN i själva verket kan använda en hybridmodell. Cent- eller minikonton, som erbjuder order med lotter på 0,01 eller mindre, kan vanligtvis inte skickas till likviditetsleverantörer eller marknaden eftersom de är för små, och utförs därför i DD (Dealing Desk). Om orderna har ett större volym utförs de enligt STP/ECN-modellen.

Det är i själva verket svårt att veta om en mäklare är av hybridtyp eller inte.

Hur väljer man rätt typ av Forex-mäklare

Med det stora utbudet av Forex-mäklare som finns tillgängliga, vilket val ska vi som handlare göra? För att svara på den frågan finns det flera faktorer som är värda att ta hänsyn till. Vilka är de?

1. Regulatorisk status

En mäklares regulatoriska status är ofta liktydig med säkerheten för dina medel. Således är mäklare som omfattas av hög nivå av reglering, som nämnts tidigare, de mest prestigefyllda, följt av mäklare som omfattas av mellanliggande reglering, sedan de som omfattas av offshore-reglering och slutligen de oreglerade mäklarna. Alla har dock sina fördelar och nackdelar.

Ju högre kvaliteten på en mäklares reglering är, desto mer komplexa är registrerings-, insättnings- och uttagsprocesserna. För att registrera sig hos en amerikansk mäklare eller en mäklare som är ansluten till en europeisk bank kan det till exempel krävas att man tillhandahåller olika dokument som måste skickas per post till deras kontor. Detta skiljer sig avsevärt från registreringsprocessen hos en offshore-mäklare eller en mäklare i mellanklassen, som kan genomföras helt online och bara tar några minuter. Det är av denna anledning som många handlare väljer valutamäklare med medelreglering snarare än mäklare med elitreglering eller oreglerade mäklare.

Om du vill investera tiotusentals till hundratusentals euro är det bäst att registrera dig hos en välreglerad mäklare. Om du däremot bara vill investera små till medelstora belopp kan en mäklare med medelreglering vara mer praktisk. Ett annat lika viktigt alternativ är att kontrollera mäklarens laglighet i ditt land om du är en handlare som är mån om regleringen.

➡️ Bedömning av mäklares reglering och pålitlighet

2. Transaktionskostnader

Det finns i allmänhet två typer av transaktionskostnader: spread och provision. En mäklare kan ta ut endast spread, endast provision eller båda.

Spreaden motsvarar vanligtvis några pips som läggs till köp-/säljkursen som gäller vid köp/försäljning. Provisionen beräknas vanligtvis i amerikanska dollar per handlad lot. Spreadens och provisionens storlek varierar mellan olika valutamäklare, så du kan anpassa den efter din handelsstil. Du hittar information om handelsavgifter på vår mäklarejämförelse.

3. Handelsplattform

I onlinevalutahandel är det viktigaste verktyget handelsplattformen. Du måste därför se till att handelsplattformen underlättar din handelsstil, är lätt att använda och har de funktioner du behöver.

En av världens mest populära handelsplattformar är Metatrader. Förutom sina omfattande funktioner för diagram och tekniska indikatorer gör denna plattform det också enkelt att använda en VPS och handelsrobotar. Förutom denna plattform finns det många andra varianter, såsom cTrader, TradingView etc., som kan vara specialdesignade av den aktuella valutamäklaren.

På grund av denna stora mångfald rekommenderas det att du först provar att handla på ett demo-konto innan du gör en större investering.

4. Utförande av order

Mäklare måste göra det möjligt för handlare att genomföra transaktioner till priser som överensstämmer med interbankmarknadens priser och med nästan omedelbar hastighet. Kvaliteten på utförandet minskar om priserna inte stämmer överens eller om utförandet är långsamt. En skillnad på bara några punkter kan avgöra om en transaktion blir lönsam eller inte, särskilt för scalpers.

Därför konkurrerar mäklare om att erbjuda de bästa prisnoteringarna och den lägsta latensen. Du bör därför välja en mäklare som kan garantera de bästa prisnoteringarna direkt från sina likviditetsleverantörer och utföra priserna med precision.

5. Mäklarens erfarenhet

Mäklarens erfarenhet och bakgrund spelar en viktig roll. Erfarna mäklare har vanligtvis ett gott rykte och en pålitlig historik, vilket kan vara betryggande för handlare. De tenderar att ha nöjda kunder och färre klagomål.

Finansiell stabilitet är en annan viktig faktor som är kopplad till mäklarens erfarenhet. Mäklare med gedigen erfarenhet är bättre rustade för att hantera marknadens volatilitet och säkerställa att transaktionerna genomförs smidigt.

Omvänt kan nyare eller oreglerade mäklare utgöra en högre risk, eftersom de ännu inte har etablerat sitt rykte för att vinna handlarnas förtroende.

6. Tradingsverktyg

Tradingsverktyg är en avgörande faktor att ta hänsyn till när man väljer mäklare. Det är särskilt viktigt att kontrollera hävstångsalternativet, eftersom det gör det möjligt för handlare att kontrollera större positioner med mindre kapital.

Funktioner som handelssignaler och social trading kan också förbättra din handelsupplevelse. För tradern med särskilda behov är swapfria konton avgörande. Dessutom kan mäklare som erbjuder omfattande utbildningsresurser, såsom webbseminarier, handledningar och guider, hjälpa handlare att förbättra sina färdigheter.

Andra funktioner, såsom avancerade diagram, en ekonomisk kalender och marknadsanalyser, förstärker ytterligare värdet av en mäklare. I slutändan måste handelsfunktionerna passa din tradingstil, dina mål och dina personliga behov.

7. Testimonials från tradern

Att kontrollera testimonials från handlare är ett viktigt steg när du väljer mäklare, eftersom de ger en verklig bild av mäklarföretagets prestanda och tillförlitlighet.

Dessa omdömen återspeglar ofta mäklarens rykte, såsom kundservice eller svagheter som försenade uttag eller plattformsfel.

Omdömen gör det också möjligt att kontrollera om mäklaren håller sina löften eller om det finns problem att ta hänsyn till. Tack vare omdömen från handlare kan du få en inblick i författarens handelsupplevelse, så att du kan bedöma om mäklaren passar dina behov.

Omdömen kan också användas för att verifiera att mäklarens marknadsföringspåståenden stämmer, genom att garantera att funktioner som låga spreadar eller snabb exekvering verkligen erbjuds.

Även om omdömen från handlare är mycket värdefulla är det viktigt att ta dem med en nypa salt. Omdömen kan ibland vara partiska, alltför emotionella eller till och med falska.

Vårt urval av CFD-mäklare

Brokers	Plattform	Reglering	Demokonto
	MetaTrader 4 och 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRI
	MetaTrader 4 och 5 cTrader, TradingView	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA, SCA, Bappebti
	MetaTrader 4 och 5 ActivTrader, TradingView	FCA, SCB, BACEN, CMVM, FSCM
	IG, ProRealTime, MT4, L2 Dealer	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC
ASIC: Australien, Bappebti: Indonesien, BaFin: Tyskland, BIFSC: Belize, BVI FSC: Brittiska Jungfruöarna, BACEN & CVM: Brasilien, CySEC: Cypern, CNMV: Spanien, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburg, CFTC: USA, CBFSAI: Irland, CMA: Oman, DFSA: Dubai, FCA: Storbritannien, FINMA: Schweiz, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychellerna, FSCA: Sydafrika, JFSA: Japan, JSC: Jordanien, KNF: Polen, MAS: Singapore, CIRO: Kanada, SCA: Förenade Arabemiraten, SFC: Colombia, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu.
CFD-handel innebär en betydande risk för förlust och är därför inte lämplig för alla investerare. 74-89 % av de privata investerarna förlorar pengar på CFD-handel.