يمكن تصنيف المتداولين إلى فئتين رئيسيتين:
بينما تسعى كلتا المجموعتين إلى الاستفادة من الأسواق المالية ، يمكن أن يختلف النهج والموارد والاستراتيجيات التي يستخدمونها بشكل كبير.
تتناول هذه المقالة الاختلافات الرئيسية بين المتداولين المحترفين وتجار التجزئة ، وتغطي جوانب مثل المعرفة والتكنولوجيا والمساعدة من أشخاص آخرين (محللون ، موظفون ، إلخ) ، إلخ.
الدروس الرئيسية
تنطوي أفضل الممارسات بالنسبة للمستثمرين الأفراد بشكل عام على الفهرسة السلبية لمؤشرات السوق العريضة، بما يتماشى مع معدل مدخراتهم.
يدير المستثمرون المحترفون إلى حد كبير مجموعات كبيرة من رؤوس الأموال الثابتة نسبيًا ويقدمون خدمات ذات قيمة مضافة مرتبطة بأهداف عملائهم المتنوعة والدقيقة.
إن الجانب التكتيكي للتداول هو محصلة صفرية، مما يعني أنك تتنافس مع كيانات متطورة على الجانب الآخر من صفقاتك التي تبذل كل ما في وسعها لتحقيق ميزة.
يعني حجم الصفقة أيضًا أنك تحرك السوق ضدك وأن تكاليف الصفقة تزداد بطريقة غير خطية.
وخلافًا للاعتقاد الشائع، لا يتعلق الأمر بالضرورة بالتغلب على مؤشر S&P 500 أو بعض المؤشرات الاعتباطية.
هذا مثال على الهدف المالي، ولكنه بعيد كل البعد عن تمثيل أهداف جميع الأشخاص واحتياجاتهم ودوافعهم.
يتمثل الاختلاف الرئيسي بين المتداولين المحترفين وتجار التجزئة في مستوى معرفتهم وخبرتهم.
عادة ما يكون للمتداولين المحترفين خلفية في التمويل أو الاقتصاد وعلى دراية بتحليل السوق واستراتيجيات التداول وإدارة المخاطر.
غالبًا ما يكون لديهم سنوات من الخبرة مع المؤسسات المالية أو الشركات التجارية ، مما يمنحهم أساسًا متينًا للتنقل في ظروف السوق.
على النقيض من ذلك ، فإن تجار التجزئة عمومًا لديهم تدريب رسمي محدود ولا يتمتعون دائمًا بنفس الخبرة.
العديد من تجار التجزئة هم من العصاميين ويتعلمون من خلال الموارد عبر الإنترنت والكتب والتجربة والخطأ.
وعلى الرغم من أهمية التعلم والتدريب والتعليم في التداول ، لا يوجد برنامج جامعي يعلمك بشكل مباشر كيف تصبح تاجرًا.
من المفيد تعلم المالية والرياضيات والمحاسبة والترميز والاقتصاد وما إلى ذلك. والجامعة هي أحد الأماكن التي يمكنك أن تتعلم فيها ذلك.
الجامعة هي أحد الأماكن التي يمكنك أن تتعلم فيها ذلك. وغالبًا ما يتطلب الدخول إلى المؤسسات المالية لتصبح تاجرًا محترفًا أو مديرًا للصناديق الحصول على شهادة جامعية.
ولكن في حين أن معظم المتداولين والمستثمرين الناجحين يتمتعون بمهارات أكاديمية ، فإن الحصول على تعليم رسمي ليس مهمًا في العادة لأن عليك التركيز على الأسواق.
في النهاية ، يتعلم معظم الناس من خلال الدفع في الأسواق ثم استخدام هذه التجربة للتعلم والقيام بالأشياء بشكل مختلف.
لقد مر جميع المتداولين والمستثمرين الناجحين تقريبًا بأوقات في حياتهم المهنية ارتكبوا فيها أخطاءً مؤلمة للغاية تكلفهم الكثير من المال أو حتى تخرجهم من العمل تمامًا.
لكن هذه اللحظات يمكن أن تكون مفيدة أيضًا وتؤدي إلى شعور عميق بالتواضع وإدراك أن ما نعرفه قليل مقارنة بما لا نعرفه ولا يمكننا معرفته.
التداول التكتيكي هي لعبة معلومات وهناك دائمًا شخص آخر على الجانب الآخر من تداولاتك ، وربما تكون معقدة للغاية.
ولهذا السبب يميل التجار الأفراد إلى التخلف بشكل كبير عن عوائد السوق ككل.
تلعب التكنولوجيا أيضًا دورًا حيويًا في التداول الحديث ، حيث تعتبر الأدوات المتقدمة والمعلومات في الوقت الفعلي مهمة للنجاح.
غالبًا ما يتمتع المتداولون المحترفون بإمكانية الوصول إلى أفضل منصات التداول والأدوات التحليلية المتطورة (التي غالبًا ما تكون فريدة لمؤسستهم) والشبكات عالية السرعة التي تسمح لهم باتخاذ قرارات أكثر استنارة وتنفيذ تداولاتهم بشكل أسرع.
من ناحية أخرى ، يعتمد تجار التجزئة في الغالب على منصات التداول المتاحة للجمهور ، والتي لا تقدم دائمًا نفس المستوى من الوظائف مثل تلك التي يستخدمها المحترفون.
بالإضافة إلى ذلك ، قد لا يتمكن تجار التجزئة من الوصول إلى مثل هذه المعلومات التفصيلية في الوقت الفعلي ، مما قد يضعهم في وضع غير مؤات عند اتخاذ قرارات التداول.
قد يكون تجار التجزئة مقيدون من حيث الوصول إلى المنتجات التجارية.
على سبيل المثال ، قد لا يتمكن متداول معين من الوصول إلى المقايضات والأشكال المختلفة من المشتقات الغريبة (على سبيل المثال ، الضربات القاضية والضربة القاضية) مع معظم الوسطاء.
عادة ما يعمل المتداولون المحترفون في فرق ، محاطين بالزملاء والخبراء الذين يقدمون الدعم والمشورة والتعاون.
تتيح لهم هذه الشبكة من المحترفين مقارنة أفكارهم والتعلم من تجاربهم واتخاذ قرارات أفضل.
يفتقر تجار التجزئة عمومًا إلى هيكل الدعم هذا وغالبًا ما يتداولون بمفردهم أو بمساعدة محدودة.
بينما يمكن لمجتمعات التداول عبر الإنترنت تقديم درجة من الدعم ، فإن مستوى الخبرة والتعاون المتاح لمتداولي التجزئة بشكل عام أقل بكثير من مستوى المتداولين المحترفين.
يتم توظيف المتداولين المحترفين من قبل المؤسسات المالية أو الشركات التجارية التي توفر لهم رأس مال كبير لتنفيذ تداولاتهم.
يتيح لهم رأس المال هذا ليس فقط تولي مناصب أكبر ، ولكن أيضًا لإدارة المخاطر بشكل أفضل من خلال تنويع استثماراتهم.
يخضع هؤلاء المتداولون أيضًا لسياسات إدارة ومراقبة صارمة للمخاطر ، مما يساعد على تقليل احتمالية حدوث خسائر كبيرة.
من ناحية أخرى ، يتداول تجار التجزئة في كثير من الأحيان بأموالهم الخاصة وقد يكون لديهم رأس مال محدود.
يمكن أن يؤدي هذا إلى زيادة مخاطر الخسارة ، حيث قد لا يكون لديهم الوسائل لتنويع استثماراتهم أو إدارة المخاطر بشكل فعال مثل المتداولين المحترفين.
من ناحية أخرى ، فإن التعامل مع مبالغ أكبر يعني أن المتداولين المحترفين لديهم ...
تتيح إدارة الكثير من الأموال أيضًا للمتداولين المحترفين كسب لقمة العيش.
لا يتمتع تجار التجزئة عمومًا بهذه الميزة.
على سبيل المثال ، عادة ما يكون من الصعب جدًا كسب لقمة العيش من تداول 100،000 يورو.
ومع ذلك ، فحتى صندوق التحوط أو شركة التداول التي تمتلك أصولًا مُدارة بقيمة 25 مليون دولار يمكن أن تولد أرباحًا تجارية واستثمارية من رقم واحد كل عام.
بوجود متداول واحد فقط وفريق دعم صغير ، عادة ما يكون أكثر من كافٍ لكسب عيش جيد.
تميل صناديق التحوط الكبيرة إلى جني الكثير من الأموال من رسوم الإدارة وحدها.
على سبيل المثال ، يتلقى صندوق التحوط أو شركة تجارية بأصول مدارة بقيمة 10 مليارات يورو مع رسوم إدارة بنسبة 2٪ 200 مليون يورو سنويًا ، حتى قبل أخذ رسوم الأداء في الاعتبار.
يخضع المتداولون المحترفون إلى درجة أعلى من التنظيم والامتثال من تجار التجزئة.
يجب أن يلتزموا بالقواعد والمبادئ التوجيهية التي وضعتها الهيئات التنظيمية ، مثل SEC أو FINRA ، التي تحكم إجراءاتهم وتضمن ممارسات التداول الأخلاقية.
تجار التجزئة ، في حين لا يزالون يخضعون لأنظمة معينة (مثل التداول اليومي) ، يخضعون عمومًا لمتطلبات امتثال أقل.
يمكن أن يكون هذا ميزة ، حيث يتيح مرونة أكبر في استراتيجيات التداول ، وعيوبًا ، حيث قد لا يتمتع تجار التجزئة بنفس مستوى المسؤولية والإشراف مثل المتداولين المحترفين.
يعمل المتداولون المحترفون وتجار التجزئة بمستويات مختلفة للغاية من المرونة.
ينبع هذا الاختلاف بشكل أساسي من أدوارهم ومسؤولياتهم ورأس المال الذي يديرونه.
يلتزم المتداولون المحترفون، الذين غالبًا ما يديرون الأموال نيابة عن العملاء أو المؤسسات، بتفويضات واستراتيجيات استثمار محددة.
ولدى عملائهم مجموعة متنوعة من الأهداف، تتراوح بين النمو المحافظ طويل الأجل والاستراتيجيات الجريئة ذات العائد المرتفع.
وهذا يحد من مجال المناورة لديهم، حيث يجب عليهم الالتزام بتحمل المخاطر المحددة مسبقًا وعوالم الاستثمار.
وأي انحراف عن هذه التفويضات يمكن أن يؤدي إلى عدم رضا العميل وحتى إلى تداعيات قانونية.
من ناحية أخرى، يتمتع متداولو التجزئة بقدر كبير من الحرية.
فهم يديرون بشكل عام رؤوس أموالهم الخاصة ولا يخضعون للمساءلة أمام أصحاب المصلحة الخارجيين.
وهذا يسمح لهم بالتكيف بسرعة مع تطورات السوق، واستكشاف أساليب تداول مختلفة وحتى أخذ فترات راحة.
يمكن أن تكون هذه المرونة ميزة كبيرة في الأسواق المتقلبة.
ومع ذلك، وكما رأينا، تأتي هذه الحرية مصحوبة بمجموعة من الصعوبات الخاصة بها.
فالمتداولون الأفراد يفتقرون إلى الموارد وأنظمة الدعم التي تتمتع بها المؤسسات، مما يجعل اتخاذ القرارات وإدارة المخاطر أكثر صعوبة.
يمكن لتجار التجزئة اكتساب المعرفة والخبرة من خلال قنوات مختلفة مثل الموارد عبر الإنترنت والدورات التدريبية عبر الإنترنت والكتب وشخصيات وسائل التواصل الاجتماعي ذات السمعة الطيبة وقنوات YouTube ذات السمعة الطيبة وبرامج التوجيه.
أيضًا ، يجب أن يمارسوا مهاراتهم في التداول على منصات تداول محاكاة (تسمى غالبًا التداول الورقي) أو حسابات حقيقية صغيرة لاكتساب خبرة عملية.
يمكن أن يساعد التعلم المستمر ، ومواكبة اتجاهات السوق وتحليل استراتيجيات المتداولين المحترفين الناجحين ، تجار التجزئة على تحسين مهاراتهم.
يختلف التداول (أو الاستثمار) الحكيم اختلافًا كبيرًا بين المستثمرين الأفراد والمستثمرين المحترفين.
يفضل الأفراد عمومًا الادخار بشكل منتظم والاستثمار في صناديق المؤشرات المتنوعة التي تتبع السوق ككل.
تسمح لهم هذه الاستراتيجية بالحصول على عوائد السوق على المدى الطويل دون الحاجة إلى التداول النشط أو توقع السوق.
من ناحية أخرى، يدير المستثمرون المحترفون مبالغ كبيرة من المال ويستجيبون للاحتياجات المتنوعة والمعقدة لعملائهم.
قد لا تعتمد هذه الأهداف حتى على العوائد على الإطلاق - على سبيل المثال، التحوط ضد مخاطر العملات أو مخاطر أسعار الفائدة.
فهم يواجهون بيئة شديدة التنافسية حيث يكون من الصعب والمكلف الحصول على ميزة.
يمكن أن تتسبب الصفقات الكبيرة في تحرك السوق بشكل سلبي، وتزيد تكاليف المعاملات بشكل كبير.
لذلك، فإن الاستثمار الاحترافي لا يتعلق فقط بالتفوق في الأداء على مؤشر معياري مثل مؤشر S&P 500.
بدلاً من ذلك، يكمن النجاح في مواءمة استراتيجيات التداول والاستثمار مع الأهداف المحددة للعملاء، والتي يمكن أن تتراوح بين توليد الدخل والحفاظ على الثروة، أو التحوط، أو حتى إحداث تأثير اجتماعي - من بين أمور أخرى.
يمكن لمتداولي التجزئة البدء بالبحث والمقارنة بين منصات التداول المختلفة للعثور على تلك التي توفر أدوات وبرامج وميزات متقدمة تناسب احتياجاتهم.
بالإضافة إلى ذلك ، يمكنهم الاشتراك في خدمات الأخبار والبيانات من الدرجة الأولى ، والتي توفر رؤى في الوقت الفعلي وتحليلات متعمقة.
يمكن أن يساعد الانضمام إلى مجتمعات التداول عبر الإنترنت أيضًا تجار التجزئة في الوصول إلى الموارد والأدوات المشتركة ، بالإضافة إلى رؤى قيمة من المتداولين ذوي الخبرة.
يمكن لتجار التجزئة التواصل مع المتداولين الآخرين وخبراء الصناعة من خلال المنتديات عبر الإنترنت ومنصات التواصل الاجتماعي.
يعد حضور المؤتمرات وورش العمل طريقة أخرى للتواصل مع الأشخاص ذوي التفكير المماثل واكتساب المعرفة.
يمكن أن توفر المشاركة في مسابقات التداول عبر الإنترنت أيضًا فرصًا للتعاون وردود الفعل من الأقران والمتخصصين في هذا المجال.
يجب أن يبدأ تجار التجزئة بتثقيف أنفسهم حول مبادئ وتقنيات إدارة المخاطر.
على وجه الخصوص ، يجب أن يتعرفوا على حجم المركز وأوامر وقف الخسارة والتنويع وإعادة موازنة المحفظة.
يمكن أن يساعد تطوير خطة تداول محددة جيدًا والالتزام بها والتي تسلط الضوء على معايير المخاطر تجار التجزئة على إدارة المخاطر بشكل أكثر فعالية.
بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن يساعد استخدام أدوات وبرامج إدارة المخاطر في مراقبة المخاطر وتخفيفها.
غالبًا ما يواجه تجار التجزئة تحديات مثل رأس المال المحدود ، وصعوبة إدارة عواطفهم ، ونقص التدريب أو التعليم الرسمي.
أيضًا ، قد يجدون صعوبة في موازنة أنشطتهم التجارية مع وظائفهم بدوام كامل أو مسؤوليات أخرى.
قد يجد تجار التجزئة أيضًا صعوبة في الوصول إلى أدوات التداول المتقدمة والمعلومات في الوقت الفعلي وشبكات الدعم الاحترافية ، مما قد يؤثر على اتخاذ القرار والأداء التجاري العام.
يمكن أن تكون الاختلافات بين المتداولين المحترفين وتجار التجزئة كبيرة ، حيث تلعب الاختلافات في المعرفة والتكنولوجيا والدعم وإدارة المخاطر والتنظيم دورًا رئيسيًا في تشكيل خبراتهم التجارية.
غالبًا ما يكون الاختلاف الأكبر هو الأكثر وضوحًا: مهنتهم.
غالبًا ما يقوم تجار التجزئة بعمل مختلف تمامًا لكسب لقمة العيش ، في حين أن التجار المحترفين يجعلون ذلك من أعمالهم ولديهم سنوات أو حتى عقود من الخبرة.
بينما يتمتع المتداولون المحترفون بميزة امتلاك موارد متقدمة وشبكة دعم ورأس مال أكبر ، يمكن لمتداولي التجزئة الاستفادة من مرونة أكبر ومتطلبات امتثال أقل.
من المهم لمتداولي التجزئة أن يكونوا على دراية بهذه الاختلافات وأن يستثمروا باستمرار في تدريبهم وتطوير مهاراتهم.
من خلال فهم الاختلافات بين المتداولين المحترفين وتجار التجزئة ، يمكن للأفراد اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن رحلة التداول الخاصة بهم ووضع توقعات واقعية.
يمكن لكل من المتداولين المحترفين وتجار التجزئة النجاح في الأسواق ، ولكن من المهم لكل متداول أن يدرك حدوده ويسعى باستمرار لتحسين مهاراته ومعرفته.
في النهاية ، يعود النجاح في التداول إلى مزيج من المعرفة والتفاني والمثابرة والقدرة على التكيف ، سواء كنت تاجرًا محترفًا أو تاجر تجزئة.