حساب الفرق للتداول والاستثمار

يلعب التباين دورًا مهمًا في التداول والاستثمار لأنه يقيس درجة تشتت العوائد حول متوسط ​​العائد.

بمعنى آخر ، يشير التباين إلى مدى انحراف عوائد الورقة المالية أو المحفظة عن متوسط ​​عائدها.

يستخدم المستثمرون والمتداولون التباين (التقلب) لتقدير مخاطر الاستثمار.

يشير التباين الأعلى إلى وجود قدر أكبر من عدم اليقين والمخاطر المرتبطة بالاستثمار ، بينما يشير التباين الأقل إلى مخاطر أقل.

الوجبات الجاهزة الرئيسية - التباين

• يقيس التباين درجة تشتت العوائد حول متوسط ​​عائد الورقة المالية أو المحفظة.
• يشير التباين المرتفع إلى قدر أكبر من عدم اليقين والمخاطر المرتبطة بالاستثمار ، بينما يشير التباين المنخفض إلى مخاطر أقل.
• يستخدم المتداولون والمستثمرون التباين لتحديد حجم المركز الأمثل للتداول ولتنويع محافظهم لإدارة المخاطر.
  

صيغة التباين

صيغة التباين عبارة عن تعبير رياضي يحسب التشتت أو التباين لمجموعة من نقاط البيانات.

يتم تعريفه على أنه متوسط ​​الفروق التربيعية بين كل نقطة بيانات ومتوسط ​​المجموعة.

صيغة التباين هي:

التباين = Σ (xi - μ) ² / n

أو :

• Σ هو رمز الجمع (يعني "مجموع").
• xi هي قيمة نقطة البيانات i في المجموعة
• μ هي القيمة المتوسطة للمجموعة.
• n هو العدد الإجمالي لنقاط البيانات في المجموعة.

لحساب التباين ، يجب عليك أولاً حساب متوسط ​​مجموعة البيانات.

بعد ذلك ، لكل نقطة بيانات ، اطرح متوسط ​​نقطة البيانات ، وقم بتربيع الفرق ، وأضفه إلى المجموع.

أخيرًا ، تقوم بقسمة المجموع على العدد الإجمالي لنقاط البيانات للحصول على التباين.

تُستخدم معادلة التباين في العديد من العمليات الحسابية الإحصائية ، مثل اختبار الفرضيات وتحليل الانحدار ومراقبة الجودة.

وهو أيضًا جزء أساسي من حساب المقاييس الإحصائية الأخرى ، مثل الانحراف المعياري ، وهو الجذر التربيعي للتباين.

كيف يتم استخدام التباين في التداول؟

في التداول ، غالبًا ما يستخدم التباين لتحديد الحجم الأمثل لصفقة التداول.

من خلال فهم التباين المتوقع للأوراق المالية أو المحفظة ، يمكن للمتداولين تحديد مقدار المخاطرة التي يرغبون في تحملها وتعديل حجم مركزهم وفقًا لذلك.

على سبيل المثال ، إذا كان التباين مرتفعًا ، فقد يقرر المتداول تقليل حجم مركزه للحد من الخسائر المحتملة.

في إدارة المحافظ ، يلعب التباين دورًا رئيسيًا في التنويع.

ستشمل المحفظة المتنوعة جيدًا أصولًا بمستويات تباين طبيعية مختلفة ، مما يساعد على تقليل مخاطر المحفظة الإجمالية.

من خلال الجمع بين هذه الأنواع من الأصول ، يمكن للمستثمرين إنشاء محفظة تحقق المستوى المطلوب من المخاطر مع تعظيم العوائد.

بشكل عام ، يعد التباين مقياسًا أساسيًا للمستثمرين والمتداولين لأنه يساعدهم على فهم مستوى المخاطر المرتبطة بالاستثمار واتخاذ قرارات مستنيرة حول إدارة المحافظ واستراتيجيات التداول.

التباين والانحراف المعياري

يعتبر كل من التباين والانحراف المعياري مقاييس للتغير أو التشتت في مجموعة البيانات.

ومع ذلك ، يتم استخدام الانحراف المعياري بشكل أكثر شيوعًا في التداول والاستثمار لأنه يُستخدم لقياس التقلبات.

التباين

التباين هو مقياس إحصائي لمدى اختلاف نقاط البيانات في مجموعة عن متوسط ​​تلك المجموعة.

يتم حسابه من خلال إيجاد متوسط ​​الفروق التربيعية بين كل نقطة بيانات ومتوسط ​​المجموعة.

يشير التباين الأعلى إلى أن نقاط البيانات أكثر تشتتًا وأبعد عن المتوسط.

الانحراف المعياري

من ناحية أخرى ، فإن الانحراف المعياري هو الجذر التربيعي للتباين.

إنه مقياس لانحراف نقاط البيانات عن متوسط ​​المجموعة. غالبًا ما يستخدم الانحراف المعياري في التداول والاستثمار لقياس تقلبات الأسهم أو المحفظة.

يشير الانحراف المعياري الأعلى إلى أن عوائد الأسهم أو المحفظة أكثر تقلباً أو أكثر خطورة.

في التداول والاستثمار ، من المهم فهم تنوع العوائد حيث يمكن أن يشير إلى مستوى المخاطر المرتبطة باستثمار معين.

على سبيل المثال ، قد يفضل المستثمر سهمًا بانحراف معياري منخفض لأنه أقل تقلبًا ويوفر عائدًا أكثر استقرارًا بمرور الوقت.

ومع ذلك ، قد يفضل المستثمر الأكثر تحملاً للمخاطر ، والذي يكون مستعدًا لقبول تقلبات أكبر في مقابل عوائد أعلى محتملة ، انحرافًا معياريًا أعلى.

يحدث هذا عندما يبدأ المتداولون / المستثمرون في الحديث عن أشياء مثل "العوائد المعدلة حسب المخاطر" أو النسب مثل Sharpe و Sortino و Treynor وأشكال أخرى من قياس العائد المعدل حسب المخاطر.

بشكل عام ، يعد الانحراف المعياري مقياسًا أكثر فائدة في التداول والاستثمار لأنه يسمح بفهم أكثر سهولة للتغيرات في العوائد ، ويستخدم على نطاق واسع في النمذجة المالية والتحليل.

أنواع التباين في الإحصاء

التباين في الإحصاء هو مقياس لتشتت مجموعة البيانات. هناك عدة أنواع من التباين شائعة الاستخدام في التحليل الإحصائي.

فيما يلي بعض أنواع التباين الأكثر شيوعًا:

تباين المجتمع

تباين المحتوى هو تباين المحتوى بأكمله.

يقيس تشتت البيانات في السكان.

نموذج التباين

تباين العينة هو تباين عينة من البيانات.

يتم استخدامه لتقدير التباين السكاني.

نظرًا لأن العينة عادة ما تكون أصغر من المجتمع ، فإن تباين العينة سيكون مختلفًا عن تباين المحتوى.

التباين داخل المجموعة

التباين داخل المجموعة هو التباين داخل مجموعة من البيانات.

يتم استخدامه في تحليل التباين (ANOVA) لتحديد ما إذا كانت هناك اختلافات كبيرة بين المجموعات.

الفرق بين المجموعات

التباين بين المجموعات هو التباين بين مجموعات البيانات.

يتم استخدامه أيضًا في ANOVA لتحديد ما إذا كانت هناك اختلافات كبيرة بين المجموعات.

التباين المتبقي

التباين المتبقي هو التباين المتبقي بعد ملاءمة نموذج للبيانات. يقيس مدى قدرة النموذج على شرح تباين البيانات.

كل نوع من أنواع التباين هذه له استخدام محدد في التحليل الإحصائي. من المهم اختيار نوع التباين المناسب للتحليل الذي تقوم بإجرائه لضمان نتائج دقيقة وذات مغزى.

التباين والتغاير

التباين والتباين مفهومان مهمان في التجارة والتمويل لأنهما يساعدان في تحديد التقلبات والارتباط بين الأصول في المحفظة.

يقيس التباين تباين عوائد أصل واحد ، بينما يقيس التباين التباين المشترك لعائدات أصلين.

في التداول ، غالبًا ما يستخدم التباين لقياس التقلبات ، أو مدى اختلاف عوائد الأصول بمرور الوقت.

يعد التقلب عاملاً مهمًا للمتداولين لأنه يؤثر على المخاطر والمكاسب المحتملة للاستثمار.

يشير التباين الأعلى إلى درجة أكبر من التقلب والمخاطر ، بينما يشير التباين الأقل إلى تقلبات ومخاطر أقل.

من ناحية أخرى ، يقيس التباين مدى جودة تحرك أصلين معًا. يشير التغاير الإيجابي إلى أن الأصلين يميلان إلى التحرك في نفس الاتجاه ، بينما يشير التباين السلبي إلى أنهما يميلان إلى التحرك في اتجاهين متعاكسين.

التباين مهم للمتداولين لأنه يساعدهم على تنويع محفظتهم من خلال تحديد الأصول التي لا ترتبط ارتباطًا وثيقًا ببعضها البعض. يمكن أن يساعد ذلك في تقليل المخاطر الكلية وزيادة العوائد المحتملة.

باختصار ، يقيس التباين تقلب أصل واحد ، بينما يقيس التباين الارتباط بين أصلين. كلا المفهومين مهمان في التجارة والتمويل ويمكن استخدامهما لإدارة المخاطر وزيادة العوائد المحتملة للمحفظة.

متوسط ​​التباين المفاضلة

تعتبر مقايضة متوسط ​​التباين مفهومًا أساسيًا في التمويل يشير إلى المقايضة بين العائد المتوقع ومخاطر (أو تباين) الاستثمار.

بعبارة أخرى ، يمكن للمستثمرين الاختيار بين تحمل المزيد من المخاطر للحصول على عوائد أعلى أو قبول عوائد أقل مقابل مستوى أقل من المخاطر.

في سياق التداول والاستثمار ، غالبًا ما تُستخدم مقايضة التباين المتوسط ​​لإنشاء محافظ تعمل على تحسين التوازن بين المخاطر والعائد.

توفر نظرية المحفظة الحديثة ، التي طورها Harry Markowitz ، إطارًا لتحديد المحفظة المثلى التي تحقق أعلى عائد متوقع لمستوى معين من المخاطر.

تفترض هذه النظرية أن المستثمرين يكرهون المخاطرة ويفضلون المحافظ التي تقلل من المخاطر إلى مستوى معين من العائد أو تعظيم العائد لمستوى معين من المخاطر.

من الناحية العملية ، يستخدم المستثمرون أدوات مثل نموذج تسعير الأصول المالية (MEDAF) والحدود الفعالة لتحديد التخصيص الأمثل للمحفظة.

يستخدم CAPM عائد السوق المتوقع ، والمعدل الخالي من المخاطر وبيتا للأمان لحساب العائد المتوقع للأصل ، بينما تحدد الحدود الفعالة مجموعة المحافظ التي تقدم أعلى عائد متوقع لمستوى معين.

يحتاج المستثمرون إلى مراعاة متوسط ​​التباين من أجل اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.

قد تكون الاستثمارات عالية المخاطر وعائداتها مناسبة لبعض المستثمرين ، بينما يفضل البعض الآخر الاستثمارات ذات المخاطر المنخفضة والعائد المنخفض.

يمكن أن تساعد المحفظة المتنوعة جيدًا التي تتضمن مزيجًا من الأصول بمستويات مختلفة من المخاطر في تحقيق توازن أمثل بين المخاطر والعائد.

التباين والقيمة المتوقعة

في التداول والاستثمار ، يعتبر التباين والقيمة المتوقعة مفهومين مهمين يساعدان المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن استثماراتهم.

القيمة المتوقعة (EV) هي مقياس لمتوسط ​​نتيجة استثمار أو استراتيجية تداول معينة.

يمثل مجموع النتائج المرجحة باحتمالات جميع السيناريوهات الممكنة.

على سبيل المثال ، إذا كان لدى المستثمر فرصة 60٪ لكسب 10٪ عائد استثمار وفرصة 40٪ خسارة 5٪ ، فإن القيمة المتوقعة للاستثمار هي:

• (0.6 * 0.10) + (0.4 * -0.05) = 0.06 - 0.02 = 0.04 ، أو عائد متوقع 4٪.

يقيس التباين تشتت أو انحراف النتائج المحتملة حول القيمة المتوقعة.

يشير التباين العالي إلى أن النتيجة الفعلية من المحتمل أن تنحرف بشكل كبير عن القيمة المتوقعة ، بينما يشير التباين المنخفض إلى أن النتيجة الفعلية من المحتمل أن تكون قريبة من القيمة المتوقعة.

بمعنى آخر ، التباين هو مقياس للمخاطر المرتبطة باستراتيجية الاستثمار أو التداول.

على سبيل المثال ، إذا كان هناك استثماران لهما نفس العائد المتوقع بنسبة 10 ٪ ، ولكن أحدهما به تباين كبير والآخر به تباين منخفض ، فإن الاستثمار عالي التباين يكون أكثر خطورة لأن عوائده الفعلية من المرجح أن تكون أكثر تشتتًا ولا يمكن التنبؤ بها.

يستخدم المستثمرون والمتداولون كلاً من القيمة المتوقعة والتباين لتقييم ومقارنة فرص الاستثمار.

قد يفضلون الاستثمارات ذات القيمة المرتفعة المتوقعة والتفاوت المنخفض ، مما يشير إلى أن الاستثمار لديه القدرة على توليد عوائد كبيرة بينما يمكن التنبؤ به نسبيًا.

ومع ذلك ، قد يكون بعض المستثمرين على استعداد لتحمل مخاطر أعلى وقبول تباين أعلى لكسب عوائد أعلى.

مثال مرح على التباين عن القيمة المتوقعة

لنفترض أنك تلعب لعبة بثلاثة خيارات:

• الخيار 1: 80٪ فرصة لربح 10000 دولار.
• الخيار 2: 30٪ فرصة لربح 100،000 دولار.
• الخيار 3: فرصة 10٪ لربح 1،000،000 دولار.

قيمك المتوقعة في كل حالة هي

• 8000 دولار
• 30 ألف دولار
• 100،000 دولار

هل ستضحي بـ EV من أجل تباين أقل؟

قد يكون ذلك معقولًا تمامًا ، حيث يختلف نوع الشخص الذي يختار كل خيار بناءً على درجة تحمله للمخاطر والوضع المالي بناءً على تفضيلاته الفردية وأهدافه المالية وموقفه تجاه المخاطر.

الخيار 1

قد يختار الشخص الذي يكره المخاطرة ولديه قدرة منخفضة على المخاطرة المالية الخيار الأول لأنه يوفر احتمالية أعلى للفوز ، على الرغم من أن المكافأة أقل.

قد يقدّر هذا الشخص أمان ربح مضمون بدرجة أكبر ويكون مستعدًا للتضحية بإمكانية ربح مبلغ أكبر من المال لتجنب مخاطر خسارة كل شيء.

الخيار 2

يمكن لأي شخص يتمتع بمستوى معتدل من تحمل المخاطر وقدرة أعلى على تحمل المخاطر المالية أن يختار الخيار 2 لأنه يوفر عائدًا محتملاً أعلى لأخذ المزيد من المخاطر.

قد يكون هذا الشخص على استعداد لقبول احتمال أقل للفوز مقابل إمكانية ربح مبلغ أعلى من المال.

ومع ذلك ، قد يرغب هذا الشخص في الحد من تعرضه للمخاطر وعدم الاستعداد للمخاطرة بكل شيء للحصول على فرصة لكسب مبلغ كبير من المال.

الخيار 3

قد يختار الشخص الذي يتحمل المخاطر ولديه قدرة عالية على المخاطرة المالية الخيار 3 لأنه يقدم أعلى عائد محتمل ، على الرغم من أن احتمال الفوز هو الأدنى.

قد يكون هذا الشخص على استعداد لتحمل مستوى أعلى من المخاطرة مقابل فرصة ربح مبلغ أكبر بكثير من المال.

ومع ذلك ، يجب أن يكون هذا الشخص على استعداد لقبول مخاطر فقدان كل شيء للحصول على فرصة للفوز بمبلغ أكبر بكثير.

وتجدر الإشارة إلى أن هذه تعميمات فقط وأن تحمل الأشخاص للمخاطر والوضع المالي يمكن أن يختلف اختلافًا كبيرًا اعتمادًا على ظروفهم الشخصية وأهدافهم المالية وعلم النفس.

كيف ستصمم هذه اللعبة للحصول على ثلث عينة ذات دلالة إحصائية لكل خيار؟

هذا يتطلب التجربة والخطأ.

ستحتاج إلى عدد كافٍ من المشاركين لضمان دلالة إحصائية وعينة عشوائية حقًا.

على سبيل المثال ، إذا اخترت خريجي الجامعات الشباب ، يمكنك المراهنة على أنهم سيصوتون بأغلبية ساحقة للخيار الأول ، لأن احتمال 80٪ من الحصول على 10000 دولار هو أكثر قيمة بالنسبة لهم من الذهاب إليه. في الرهان على مبلغ أكبر منهم. ربما لا أمتلك.

من ناحية أخرى ، إذا كانت عينتك مكونة من رجال أعمال ناجحين ، فقد يكون الخيار الأول ناقص التمثيل لأن 10000 دولار قد لا تكون بهذه الأهمية بالنسبة لهم.

إذا كانت لديك عينة عشوائية بها عدد ذي دلالة إحصائية من الأصوات ووجدت أن الخيار 1 يهيمن ، فيمكنك تعديل اللعبة على النحو التالي:

• الخيار 1: 80٪ فرصة لربح 10000 دولار.
• الخيار 2: 50٪ فرصة لربح 100،000 دولار.
• الخيار 3: 20٪ فرصة لربح 1،000،000 دولار.

ستكون قيمك المتوقعة في كل موقف بعد ذلك:

• 8000 دولار
• 50000 دولار
• 200000 دولار
  

تشبه عملية التجربة والخطأ طريقة عمل الأسواق في العالم الحقيقي.

وستكون "جائزة المقاصة" هي التي تحصل على ثلث الأصوات في كل منها.

في الأسواق المالية ، قد يكون هذا مماثلاً لامتلاك سندات خزينة آمنة بدلاً من الأسهم أو أشكال الائتمان الأكثر خطورة بدلاً من رأس المال الاستثماري.

كلما ارتفع سلم المخاطر ، زادت القيمة المتوقعة ، ولكن على حساب تباين أكبر أو ارتفاع مخاطر الخسارة أو الفشل.

وسطاء CFD للاستثمار عبر الإنترنت

وسطاء CFD	منصات التداول	هيئات الرقابة المالية	افتح حساب تجريبي
	MetaTrader 4 - 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM
	MetaTrader 4 - 5 cTrader, TradingView	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA
	xStation 5	DFSA, FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV
	MetaTrader 4 - 5	FCA, ASIC, CySEC, JSC, OCRCVM, FSCA
	MetaTrader 4 - 5 ActivTrader, TradingView	FCA, CSSF, SCB, BACEN & CVM, CMVM
	IG, ProRealTime, MT4, L2 Dealer	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC
	MetaTrader 4 - 5	CySEC, ASIC, BIFSC
ASIC: أستراليا، BaFin: ألمانيا، BIFSC: بليز، BVI FSC: جزر فيرجن البريطانية، BACEN & CVM: البرازيل، CySEC: قبرص، CNMV: إسبانيا، CMVM: البرتغال، CSSF: لوكسمبورغ، CFTC: الولايات المتحدة الأمريكية، CBFSAI: أيرلندا، CMA : عمان، DFSA: دبي، FCA: المملكة المتحدة، FINMA: سويسرا، FSPR - FMA: نيوزيلندا، FRSA: أبو ظبي، FSA: سيشيل، FSCA: جنوب أفريقيا، JFSA: اليابان، JSC: الأردن، KNF: بولندا، MAS : سنغافورة، IIROC: كندا، SCB: جزر البهاما، VFSC: فانواتو
ينطوي تداول العقود مقابل الفروقات على مخاطر كبيرة بالخسارة ، لذلك فهو غير مناسب لجميع المستثمرين. 74-89% من حسابات مستثمري التجزئة تخسر المال عند تداول العقود مقابل الفروقات.

أسئلة وأجوبة - التباين

الخلاصة - التباين

التباين هو مقياس إحصائي يحدد انحراف أو تشتت مجموعة من نقاط البيانات حول متوسطها أو قيمتها المتوقعة.

في التداول والاستثمار ، يعتبر التباين مفهومًا مهمًا يساعد المشاركين في السوق على فهم المخاطر المرتبطة باستثماراتهم.

يشير التباين الكبير إلى أن العوائد الفعلية من المحتمل أن تنحرف بشكل كبير عن القيمة المتوقعة ، مما يجعل الاستثمار أكثر خطورة ، بينما يشير التباين المنخفض إلى أن العوائد الفعلية من المرجح أن تكون أقرب إلى القيمة المتوقعة ، مما يجعل الاستثمار أقل خطورة.

يستخدم المستثمرون التباين لتقييم ومقارنة فرص الاستثمار واتخاذ قرارات مستنيرة بشأن محافظهم الاستثمارية.