كيف يستغل المتداولون المحترفون تدفق الأوامر من الأفراد

هذا المقال موجه للمتداولين الأفراد الذين يرغبون في فهم سبب توقع المؤسسات المالية لدخولهم وخروجهم من السوق في كثير من الأحيان.

منذ انتشار تطبيقات التداول بدون عمولات ووصول ملايين المتداولين الأفراد الجدد إلى الأسواق (الأسهم والعملات المشفرة والفوركس والعقود مقابل الفروقات)، أصبح من الواضح أن تدفق أوامر المتداولين الأفراد أصبح موردًا يستغلّه المحترفون لصالحهم.

غالبًا ما يكون المتداولون الأفراد أقل خبرة وأقل تجهيزًا، مما يجعلهم في وضع غير مواتٍ أمام المؤسسات القادرة على فك شفرة قراراتهم وتوقعها والاستفادة منها. في هذا المقال، نوضح كيف ولماذا يكسب المحترفون على حسابك، وما هي الآليات المستخدمة، وماذا يعني ذلك بالنسبة لك كمتداول.

1. لماذا يجذب تدفق الأفراد المهنيين

عدم التماثل في المعلومات

يمتلك المتداولون المحترفون أدوات وبيانات ومهارات لا يمتلكها الأفراد:

• تحليل متعمق لدفاتر الطلبات وعمق السوق والاختلالات.
• نماذج كمية وذكاء اصطناعي تحدد الإشارات غير المرئية للعين المجردة.
• تدفق المعلومات فائق السرعة والمعالجة الآلية في الوقت الفعلي.

تتيح لهم هذه المزايا توقع التحركات قبل أن يتصرف الأفراد.

البنية التحتية التكنولوجية

غالبًا ما تستخدم المؤسسات خوادم مشتركة الموقع واتصالات فائقة السرعة وخوارزميات متطورة لتنفيذ معاملاتها بسرعة أكبر بكثير من المتداول الفردي العادي.

2. الدفع مقابل تدفق الأوامر (PFOF)

ما هو PFOF؟

الدفع مقابل تدفق الأوامر (PFOF) هو آلية يقوم فيها بعض الوسطاء ببيع تدفق أوامرك إلى صناع السوق أو شركات التداول المؤسسية. ثم تقوم هذه الكيانات بتنفيذ هذه الأوامر داخليًا، غالبًا لصالحها.

لماذا يستفيد المحترفون من ذلك؟

غالبًا ما تُعتبر أوامر الأفراد ”غير مطلعة“ (لا تعكس استراتيجية أو معلومات حصرية). تدفع المؤسسات مقابل هذه التدفقات للأسباب التالية:

• يمكنها الحصول على فارق السعر دون أي مخاطرة تقريبًا.
• تجمع بيانات سلوكية قيّمة.
• توجه استراتيجياتها وفقًا لاتجاهات السوق التي تكشفها هذه الأوامر.

3. التكتيكات الاحترافية القائمة على البنية الدقيقة للأسواق

تحليل دفاتر الأوامر

يقرأ المحترفون عمق السوق لتحديد الاختلالات ومناطق الدعم/المقاومة وتوقع التحركات.

التلاعب بالأوامر ووقف الخسائر والإشارات المضللة

قد يستخدم بعض المشاركين أوامر وهمية لخلق إشارات خاطئة أو تشغيل أوامر وقف الخسائر أو التلاعب بالأسعار على المدى القصير. يمتلك المحترفون أدوات لاكتشاف هذه السلوكيات والاستفادة منها قبل أن يتفاعل الأفراد معها.

4. التداول عالي التردد والتحكيم

ميزة السرعة

تستغل الخوارزميات عالية التردد (HFT) الميكروثوانيات لاكتشاف والاستفادة من عدم كفاءة الأسعار بين الأسواق أو المنصات المختلفة.

التحكيم وتوقع تدفق الأوامر

تقوم المؤسسات بنمذجة السلوكيات الجماعية لتوقع اتجاه السوق التالي، غالبًا قبل أن يقوم الأفراد بتقديم أوامرهم.

5. استغلال التحيزات السلوكية للأفراد

غالبًا ما يتصرف المتداولون الأفراد تحت تأثير الخوف أو الجشع أو السلوك القطيعي. يعرف المحترفون أن:

• الكثيرين يشترون بعد الارتفاع،
• الكثيرين يبيعون في حالة من الذعر بعد الانخفاض،
• مستويات الأسعار النفسية (الأرقام الصحيحة، الدعم الواضح) تجذب الطلبات بشكل طبيعي.

تخلق هذه الاتجاهات فرصًا يستغلها بانتظام اللاعبون الأفضل تجهيزًا.

6. ماذا يعني ذلك للمتداول الفردي

عيب هيكلي

بدون البيانات أو السرعة أو التكنولوجيا المتقدمة، من الصعب التنافس مباشرة مع المحترفين في الاستراتيجيات فائقة السرعة.

ولكن هناك طرقًا للحد من هذه الفجوة

• تبني تداول منضبط مع استراتيجية واضحة وإدارة للمخاطر.
• النظر في نهج الاستثمار السلبي أو المتوسط/الطويل الأجل بدلاً من التداول السريع للغاية.
• فهم آليات السوق لتجنب الأخطاء العاطفية.

الخلاصة

لا يمر تدفق أوامر المتداولين الأفراد مرور الكرام: فهو يخضع للفحص والتحليل والاستغلال من قبل اللاعبين المحترفين الذين يتمتعون بمزايا كبيرة في مجال المعلومات والتكنولوجيا والاستراتيجية. فهم هذه الديناميكيات أمر ضروري للتنقل في الأسواق بوضوح أكبر وتصميم نهج لا يضعك في موقف ضعف بشكل منهجي.

أسئلة مكررة

أفضل وسطاء عقود الفروقات

وسطاء CFD	منصات التداول	هيئات الرقابة المالية	افتح حساب تجريبي
	MetaTrader 4 - 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRI
	MetaTrader 4 - 5 cTrader, TradingView	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA, SCA, Bappebti
	MetaTrader 4 - 5 TradingView, VTrade	FSCM, SCA, FSCA
	MetaTrader 4 - 5 ActivTrader, TradingView	FCA, SCB, BACEN, CMVM, FSCM
	IG, ProRealTime, MT4, L2 Dealer	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC
	MetaTrader 4 - 5	CySEC, ASIC, BIFSC
ASIC: أستراليا، BaFin: ألمانيا، Bappebti: إندونيسيا, BIFSC: بليز، BVI FSC: جزر فيرجن البريطانية، BACEN & CVM: البرازيل، CySEC: قبرص، CNMV: إسبانيا، CMVM: البرتغال، CSSF: لوكسمبورغ، CFTC: الولايات المتحدة الأمريكية، CBFSAI: أيرلندا، CMA : عمان، DFSA: دبي، FCA: المملكة المتحدة، FINMA: سويسرا، NZFMA: نيوزيلندا، FRSA: أبو ظبي، FSA: سيشيل، FSCA: جنوب أفريقيا، FSCM : موريشيوس, JFSA: اليابان، JSC: الأردن، KNF: بولندا، MAS : سنغافورة، OCRI: كندا، SCB: جزر البهاما، VFSC: فانواتو, SCA: الإمارات العربية المتحدة, SFC: كولومبيا
ينطوي تداول العقود مقابل الفروقات على مخاطر كبيرة بالخسارة ، لذلك فهو غير مناسب لجميع المستثمرين. 74-89% من حسابات مستثمري التجزئة تخسر المال عند تداول العقود مقابل الفروقات.