حساب حجم المركز على أساس المخاطر

"حجم المركز" (مصطلح صاغه Van K. Tharp) أو أحجام المركز ، يخبرك بالمبلغ الذي يمكنك استثماره في كل مركز اعتمادًا على المخاطر التي يمكنك تحملها فيما يتعلق بأهدافك وأداء استراتيجيتك. هذه واحدة من أهم المفاهيم التي يجب على جميع المتداولين معرفتها!

1. المخاطر و R.

في كتابه الشهير "تداول طريقك إلى حريتك المالية" ، يؤكد Van K. Tharp أن أحد المبادئ الأساسية للتداول الناجح هو أن المستثمر يجب أن يعرف دائمًا مخاطره الأولية قبل اتخاذ أي مركز.

يقترح أنه يجب تطبيع هذه المخاطرة ، ويطلق عليها "ر". يجب أيضًا تسوية أرباحك إلى مضاعف R ، وهو مخاطرتنا الأولية.

المخاطرة على الوحدة هي حساب مباشر للفرق في النقاط أو التكات أو النقاط أو السنتات بين نقطة الدخول ووقف الخسارة مضروبة في قيمة اللوت أو الحد الأدنى المسموح به للنقطة.

خذ ، على سبيل المثال ، مخاطر عقد ميكرو لوت على زوج يورو / دولار أمريكي:

• حجم اللوت الصغير: 1،000 وحدة
• نقطة الدخول: 1.19344
• وقف الخسارة: 1.19621
• الفرق بين الدخول وإيقاف الخسارة: 0.00277

مخاطر الدولار للعقد الصغير: 0.00277 * 1000 = 2.77 دولار
في هذه الحالة ، إذا حدد المتداول مخاطرته بالدولار R (المبلغ الذي يريد المخاطرة به في صفقة) عند 100 دولار ، فما هو حجم مركزه؟

• حجم المركز: 100 دولار / 2.77 دولار = -36 عقد ميكرو (هذه صفقة بيع)

باستخدام هذا المفهوم ، يمكننا تطبيع حجم مركزنا بناءً على مخاطر الدولار المختارة. على سبيل المثال ، إذا كانت مخاطر الوحدة في المثال السابق 5 دولارات بدلاً من ذلك ، فسيكون حجم المركز:

• 100/5 دولار = 20 ميكرو لوت.

سوف ندخل في مركز بمخاطر قياسية ومضبوطة بغض النظر عن المسافة بين الدخول ووقف الخسارة.

2. أهداف الربح كمضاعفات R.

يمكن تطبيع أرباحنا إلى مضاعفات المخاطر الأولية R. لا يهم إذا قمنا بتغيير مخاطرنا إلى دولار من 100 دولار إلى 150 دولار. إذا احتفظت بالبيانات باستخدام مضاعفات R ، فستحصل على سجل طبيعي لنظامك.

مع النتائج الكافية ، ستتمكن من فهم كيفية عمل نظامك وكذلك قياس خصائصه الإحصائية وجودته.

قيم مثل التوقع (E) ، متوسط ​​نسبة العائد إلى المخاطرة (RR) ، النسبة المئوية للصفقات الرابحة ، عدد R التي يربحها النظام (مضاعف R) في يوم ، أسبوع ، شهر أو سنة.

معرفة هذه الأرقام مهم جدًا لأنها ستساعدنا في تحقيق أهدافنا.

أنت تعرف بالفعل ما هو الأمل (E). لكن جمال هذا الرقم هو أنه ، جنبًا إلى جنب مع متوسط ​​عدد المعاملات ، يخبرك بمضاعفات R التي يقدمها نظامك في فترة زمنية.

على سبيل المثال ، لنفترض أن لديك نظامًا يأخذ ست صفقات في اليوم ، و E هو 0.45R. هذا يعني أنها تكسب 0.45 دولار لكل دولار مخاطرة به.

هذا يعني أن النظام يوفر أيضًا متوسط ​​0.45 × 6R = 2.7R يوميًا وأنه ، في المتوسط ​​، تتوقع أن يكون 54R كل شهر.

لنفترض أنك تريد استخدام هذا النظام وهدفك الشهري هو 6000 دولار. ماذا ستكون مخاطرتك في كل معاملة؟

للإجابة على هذا السؤال ، المعادلة 54R = 6000 دولار

لذلك يجب تحديد مخاطرك لكل معاملة عند مستوى معين:

• R = 6000/60 = 111 دولارًا.

أنت تعلم الآن ، على سبيل المثال ، أنه يمكنك الوصول إلى 12000 دولار شهريًا عن طريق مضاعفة المخاطر إلى 222 دولارًا لكل صفقة و 24000 دولار إذا كان بإمكانك زيادة المخاطرة إلى 444 دولارًا لكل صفقة. لقد حولت نظامًا إلى آلة لكسب المال بشكل كبير ، ولكن مع موقف للسيطرة على المخاطر.

3. تقلب النتائج

بصفتنا متداولين ، نود أيضًا معرفة ما يمكن توقعه من النظام فيما يتعلق بالتراجع.

هل من الطبيعي أن تحدث 6 ، 10 ، 15 أو 20 خسارة متتالية؟ وما هي احتمالات حدوث سلسلة من هذه الخسائر؟ هل يتصرف نظامك بشكل سيء أم أنه يسير على الطريق الصحيح؟
يمكنك أيضًا الإجابة على هذا السؤال باستخدام النسبة المئوية للخاسرين (PP).

ضع في اعتبارك ، على سبيل المثال ، أن لدينا نظامًا به تداولات رابحة بنسبة 50٪ وخسارة بنسبة 50٪.

نحن نعلم أن احتمال وقوع الحدث A والحدث B معًا هو احتمال حدوث A مضروبًا في احتمال حدوث B:

• ProbAB = ProbA * ProbB

بالنسبة لسلسلة الخسائر ، نحتاج إلى مضاعفة احتمال الخسارة في عدد المرات التي تستمر فيها السلسلة.

لذلك ، بالنسبة لسلسلة من الخسائر n:

• Prob_Streak_n = PP لقوة n = PPⁿ

كمثال ، فإن احتمال خسارتين متتاليتين للنظام في مثالنا هو:

• Prob_Streak_2 = 0.5²
  = 0,25 (25%)

واحتمال التعرض لأربع خسائر متتالية سيكون:

• Prob_Streak_4 = 0.5⁴
  = 0,0625 (6,25%).

لسلسلة من ست خسائر:

• Prob_Streak_6 = 0,5⁶
  = 0,015625, (1,5625%)

و هكذا.

ترتبط هذه النتيجة ارتباطًا مباشرًا باحتمالية الخراب. إذا كانت قيمة R الخاصة بك بحيث تمحو سلسلة من ستة خسائر 100٪ من رأس المال الخاص بك ، فهناك احتمال بنسبة 1.56٪ أن يحدث هذا في ظل هذا النظام.

لقد تعلمنا الآن أننا بحاجة إلى إصلاح مخاطر الدولار (R) عند مبلغ بحيث لا تتسبب سلسلة من الخسائر في أن يتجاوز الحساب نسبة التراجع التي يمكن تحملها للمتداول.

ماذا لو كان لدى النظام 40٪ من الصفقات الرابحة و 60٪ من الصفقات الخاسرة ، كما هو الحال عادة في أنظمة المكافآت / المخاطر؟ دعونا نرى :

• Prob_Streak_2 = 0.6² = 36%
• Prob_Streak_4 = 0.6⁴ = 12.96%
• Prob_Streak_6 = 0.6⁶ = 4,66%
• Prob_Streak_8 = 0.6⁸ = 1.68%

نلاحظ أن احتمال حدوث مجموعات متتالية من نفس الحجم يزداد ، لذا فإن احتمال حدوث ثماني خسائر متتالية في هذا النظام هو الآن هو نفسه ستة في السابق.

هذا يعني أنه مع الأنظمة التي تحتوي على نسبة أقل من التداولات الرابحة ، يجب أن نكون أكثر حذراً وأن نخفض الحد الأقصى للمخاطر مقارنة بالنظام الذي يحتوي على معدل ربح أعلى.

على سبيل المثال ، لنقم بتمرين لحساب الحد الأقصى لمخاطر الدولار لهذا النظام على حساب 10000 دولار وأقصى حد للتراجع بنسبة 30٪. وبافتراض أننا نريد أن نتحمل ثماني خسائر متتالية (فرصة 1.68٪ لحدوث ذلك ، ولكن مع فرصة 100٪ لحدوث ذلك طوال حياة المتداول).

بناءً على ذلك ، سنفترض سلسلة من ثماني خسائر متتالية ، أو 8Rs.

• 30٪ من 10000 دولار = 3000 دولار
• 8R = 3000 دولار
• الحد الأقصى المسموح به R هو: 3000/8 = 375 دولارًا أو 3.75٪ من رصيد الحساب.

أخيرًا ، للحصول على قياس دقيق بما فيه الكفاية للنسبة المئوية للصفقات الخاسرة ، يجب أن يكون لدينا تاريخ لنظامنا مع أكثر من 100 صفقة (تم اختبارها مسبقًا ، إن أمكن ، نظرًا لأن الاختبار الخلفي عادةً ما يعطي نتائج غير واقعية).

يمكنك إجراء نفس الحسابات لسلسلة التداولات الرابحة ، بدلاً من استخدام النسبة المئوية للصفقات الرابحة ، وضربها في متوسط ​​المكافأة (مضاعف R).

النقاط والاستنتاجات الرئيسية

• حجم المركز هو جزء من النظام الذي يخبرنا عن مقدار المخاطرة في التجارة.
• وحدة المخاطر R هي رمز موحد لمخاطر الدولار.
• أنت بحاجة إلى قياس وتسجيل ومعرفة المعلمات الإحصائية الرئيسية لأنظمتك: التوقع ، والنسبة المئوية للصفقات الرابحة والخاسرة ، ونسبة العائد / المخاطرة ومتوسط ​​R الشهري (متوسط ​​عدد - R - الذي يصل إليه نظامك في شهر).
• يجب أن تحسب الحد الأقصى المسموح به من R الذي يسمح به نظامك وحجم الحساب للحد الأقصى للسحب الذي يمكنك تحمله ، ولا تراهن بأكثر من هذا المبلغ.