Atualizado a 2 de novembro de 2026 pela Equipa do broker-forex.eu
O indicador «Volume Profile» (perfil de volume) mede o volume negociado em cada nível de preço de um ativo. Muitos traders profissionais apoiam-se nele para avaliar a força das tendências, como ferramenta de gestão de posições ou como nível dinâmico de suporte e resistência.
Pontos-chave
Neste artigo explicamos tudo o que precisa de saber sobre os indicadores de perfil de volume e como integrá-los nas suas estratégias de trading.
O indicador Volume Profile mede o volume total negociado em cada nível de preço, em qualquer período. O princípio é simples: quanto mais volume foi negociado num nível de preço, mais provável é que funcione como suporte ou resistência.
Pode dizer-se que dá contexto ao seu trading. E negociar sem contexto é um dos erros mais frequentes dos traders principiantes. O contexto refere-se aqui à atividade do mercado no momento e no nível de preço em que abre as suas operações.
Em geral, acompanhar o volume é essencial no trading, porque permite ver onde as grandes instituições ou os grandes investidores entram no mercado. É a lógica de algumas das estratégias mais populares, como a estratégia de blocos de ordens, a de oferta e procura ou o trading em intervalo.
Por isso, o Volume Profile pode ser uma ferramenta eficaz: ajuda-o a ver com clareza, no gráfico de cotações, os níveis de preço em que a atividade é intensa. Eis como aparece num gráfico:
No trading, um sinal de compra ou de venda pode surgir em qualquer lugar, consoante a estratégia ou as ferramentas que utiliza.
Mas, na realidade, são as dinâmicas de oferta e procura que movem o preço num sentido ou noutro. Assim, quando recebe um sinal que não é apoiado por nós de volume (ou com volume baixo), arrisca-se a enfrentar situações de mercado frustrantes.
É aqui que entra o Volume Profile. Como, em condições normais, é o volume que faz avançar os preços numa direção, este indicador pode ajudá-lo a antecipar os movimentos futuros. Basicamente, indica-lhe se existe atividade suficiente no seu nível de entrada para levar o preço até ao seu objetivo de lucro.
O Volume Profile tem quatro elementos principais:
É o nível mais importante do perfil de volume. A linha horizontal que cruza o histograma corresponde ao nível de preço com o maior volume negociado no período escolhido. O POC representa o preço em que a oferta e a procura estiveram mais equilibradas, indicando uma possível zona de equilíbrio do mercado. Por isso, os traders consideram o POC como o valor justo do ativo nessa sessão.
Os traders utilizam muitas vezes o POC como ponto de referência para identificar possíveis suportes ou resistências. Num mercado equilibrado, o POC tende a atrair o preço e funciona como um íman onde compradores e vendedores convergem.
A área de valor é uma zona específica do histograma que corresponde a uma percentagem do volume total definida pelo utilizador (normalmente 70 %, mas é ajustável). Ajuda a identificar onde se concentrou a maior parte da atividade e serve de referência para possíveis zonas de suporte e resistência. Os seus limites são a Value Area High (VAH) e a Value Area Low (VAL).
A dimensão da área de valor também é importante. Uma área de valor estreita sugere um forte consenso sobre o preço e uma volatilidade potencialmente maior. Pelo contrário, uma área de valor larga reflete indecisão ou incerteza no mercado.
São zonas do histograma com barras longas, que refletem uma forte pressão compradora ou vendedora concentrada nesses níveis de preço. Indicam um pico de atividade num determinado nível. Os HVN constituem suportes ou resistências sólidos, porque representam zonas em que os traders mostraram um interesse e uma atividade consideráveis.
São zonas do histograma com barras curtas, que representam uma atividade relativamente fraca nesses níveis de preço. Indicam falta de interesse comprador ou vendedor a esses preços. Os LVN podem assinalar zonas de possível aceleração ou de movimentos rápidos, porque oferecem menos resistência ou suporte. Por isso, os traders vigiam estes níveis à procura de possíveis pontos de rutura, onde o preço pode mover-se rapidamente no sentido da rutura devido à menor liquidez.
Existem várias formas de utilizar o indicador e também vários tipos de perfis de volume. Alguns medem o volume total negociado num determinado período: são os «perfis de volume por sessão». Outros medem o perfil de volume de cada vela: são os «perfis de volume por vela».
O perfil de volume a que nos referimos no resto do artigo é o Volume Profile Visible Range (VPVR), que mostra o perfil de volume de todas as velas visíveis nesse momento no seu gráfico.
Vejamos agora as diferentes formas de utilizar o indicador para melhorar o seu sistema de trading.
O VPVR integra o seu próprio «Point of Control» (POC) para definir um nível de suporte ou resistência. O ponto de controlo corresponde à barra horizontal mais longa e indica o nível com maior atividade.
Inclui também nós de alto volume que aparecem como longos raios horizontais no gráfico. Estes níveis podem servir de suportes e resistências dinâmicos. E como o indicador ajusta automaticamente os sinais às velas visíveis, o ponto de controlo também muda. Ao mesmo tempo, as zonas de alto volume deslocam-se, oferecendo-lhe suportes e resistências mais dinâmicos.
O VPVR também serve para definir possíveis níveis de take profit e de stop loss. O preço tende muitas vezes a dirigir-se para as zonas com um perfil de volume elevado. Pode, portanto, colocar o stop loss ou o take profit perto da área de valor de um perfil de volume elevado.
Os traders profissionais também utilizam o VPVR para medir a força de uma tendência. Em geral, se o volume for elevado num ou em vários níveis de preço específicos, pode ser um sinal para abrir uma posição. Assim se avalia a força ou a fraqueza de uma tendência.
Por exemplo, se uma tendência se aproxima de níveis de preço com perfis de volume baixos, a atividade do mercado pode não ser suficiente para a sustentar, o que pode anunciar o seu fim. Pelo contrário, quando observar um dos seguintes elementos – um padrão gráfico específico, uma rutura de uma zona de consolidação ou um sinal de outros indicadores técnicos – associado a um ponto de volume elevado, pode utilizá-lo como nível de entrada.
Há muitas formas de negociar com o Volume Profile. Nesta secção apresentamos uma estratégia muito eficaz que combina o VPVR com as retrações de Fibonacci.
Eis os passos para a aplicar:
Os indicadores de volume são especialmente eficazes quando combinados com outras ferramentas, em particular com as retrações de Fibonacci. Como muitos traders utilizam os suportes e resistências de Fibonacci, estes níveis podem ajudá-lo a identificar sinais fiáveis quando observa um pico de volume num nível de Fibonacci importante.
Eis o que deve fazer para negociar o VPVR com a ferramenta de retração de Fibonacci:
O mercado está em tendência de alta, porque forma mínimos e máximos cada vez mais altos.
Assim obterá o máximo de informação sobre o volume negociado durante as últimas oscilações do preço.
Se o seu ponto de controlo coincidir com um dos níveis de Fibonacci e o preço regressar a esse nível, prepare-se para um sinal forte de compra ou de venda (como mostra o gráfico diário do EUR/USD abaixo).
Não negocie antes de verificar que a correção terminou. Aguarde depois que uma vela confirme o movimento.
Coloque o stop loss abaixo do seu nível de Fibonacci, que corresponde também ao ponto de controlo. Realize lucros em qualquer nível perto do máximo recente.
Em resumo, eis como deverá ficar a sua operação no final do dia.
Como pode ver, o Volume Profile pode ajudá-lo a encontrar bons níveis de entrada. Combinado com a ferramenta de retração de Fibonacci, identifica os suportes e resistências-chave e deteta uma forte atividade em torno de um nível específico, para obter sinais de trading fiáveis e precisos.
Estes três indicadores ajudam a identificar zonas de atividade intensa ou fraca, que podem assinalar possíveis suportes, resistências ou o interesse do mercado. No entanto, apresentam algumas diferenças.
| Característica | VPVR | Session Volume Profile | Candlestick Volume Profile |
|---|---|---|---|
| Alcance | Intervalo visível do gráfico (dinâmico) | Sessão de trading fixa (por exemplo, diária) | Por vela (por exemplo, 1 min, 5 min) |
| Utilização | Visão rápida do volume no ecrã atual | Análise do volume durante uma sessão específica | Análise detalhada do volume a curto prazo |
| Apresentação | Um único histograma para o intervalo visível | Um histograma para toda a sessão | Um histograma dentro de cada vela |
O VPVR mostra a distribuição do volume pelos níveis de preço visíveis no gráfico e atualiza-se em tempo real quando desloca ou amplia o gráfico. É ideal para os traders que pretendem uma visão rápida da atividade no ecrã atual, sem considerar dados históricos mais amplos.
O perfil de volume por sessão centra-se na distribuição do volume durante uma sessão específica, como um único dia, e mantém-se fixo durante essa sessão. É útil para analisar a atividade nas aberturas e fechos do mercado ou noutros períodos próprios de uma sessão.
O perfil de volume por vela oferece uma visão mais detalhada, precisando a distribuição do volume dentro de cada vela, por exemplo num período diário ou horário.
Outra diferença importante são os seus pontos fortes. O VPVR destaca zonas-chave como o ponto de controlo (POC), o preço com maior volume, e ajuda a identificar níveis significativos no intervalo visível. O perfil por sessão ajuda os day traders a encontrar possíveis suportes ou resistências com base nos padrões de volume da sessão. Por fim, o perfil por vela é ideal para a análise de curto prazo, como o scalping, em que compreender o volume em níveis de preço precisos dentro de uma vela pode revelar a pressão compradora ou vendedora.
O Volume Profile está disponível na maioria das plataformas de análise modernas, como TradingView, Quantower, Bookmap ou Jigsaw Trading, e pode ser adicionado ao MetaTrader 5 através de indicadores personalizados. Eis as corretoras que lhe dão acesso a estas plataformas:
| # | Corretora | Nota | Regulação | Execução | Ações |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 |  | ★★★★★ 4,6/5 | CBIASICFSCAJFSABVI FSCFSRA | Market Maker (Dealing Desk) | |
| 2 |  | ★★★★★ 4,6/5 | KNFCySECFCADFSA | No Dealing Desk | |
| 3 |  | ★★★★ 4,0/5 | ASICFSCAFSC | STP / ECN | |
| 4 |  | ★★★★ 4,3/5 | CySECFCADFSAFSCAFSA | STP / ECN | |
| 5 |  | ★★★★ 4,0/5 | CySECFSCSVG FSA | ECN / STP |
ASIC: Austrália • BACEN: Brasil • BVI FSC: Ilhas Virgens Britânicas • CBI: Irlanda • CMVM: Portugal • CySEC: Chipre • DFSA: Dubai • FCA: Reino Unido • FSA: Seicheles • FSC: Maurícia • FSCA: África do Sul • FSRA: Abu Dhabi • IFSC: Belize • JFSA: Japão • KNF: Polónia • MAS: Singapura • SCB: Bahamas • SVG FSA: São Vicente e Granadinas
⚠️ Os CFD são instrumentos complexos com alavancagem: entre 70 % e 80 % das contas de investidores não profissionais perdem dinheiro ao negociar CFD.
O Volume Profile é uma das ferramentas de análise técnica mais poderosas para perceber onde as transações realmente se concentraram num mercado. Ao contrário dos indicadores de volume clássicos, que analisam a atividade ao longo do tempo, destaca os níveis de preço que atraíram mais ordens e liquidez. Esta abordagem permite identificar com precisão as zonas de suporte, resistência e valor consideradas importantes pelos operadores.
Os elementos-chave do Volume Profile, como o Point of Control (POC), a Value Area High (VAH), a Value Area Low (VAL) e os High Volume Nodes (HVN) e Low Volume Nodes (LVN), oferecem referências muito úteis para preparar entradas, saídas e objetivos de preço. As zonas de alto volume tendem a atrair o preço, enquanto as de baixo volume são muitas vezes atravessadas rapidamente durante os movimentos direcionais.
Como qualquer indicador, o Volume Profile não deve ser utilizado isoladamente. Os melhores resultados obtêm-se geralmente combinando-o com a análise de tendência, os padrões gráficos, as médias móveis ou o estudo da ação do preço. Utilizado desta forma, torna-se uma excelente ferramenta para compreender a estrutura do mercado e identificar os níveis em que as probabilidades são mais favoráveis.
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