Desconto ou serviço completo de corretor de bolsa: Qual é a melhor escolha?

Um corretor de câmbio permite-lhe investir em acções, obrigações, fundos mútuos, fundos negociados em bolsa, fundos de índices, opções, futuros, moedas estrangeiras, mercadorias, fundos de investimento imobiliário, etc.

Tal como uma conta poupança, uma conta de corretagem proporciona-lhe liquidez. Pode retirar dinheiro em qualquer altura (embora isto possa envolver a venda de certos investimentos e/ou o pagamento de imposto sobre ganhos de capital). Pode também criar um sistema de transferência automática e, em algumas instituições, ligá-lo à sua conta corrente.

Dependendo da empresa que escolher para a sua conta, terá uma certa flexibilidade nas suas transacções.

Tipos de contas de corretagem

É possível abrir vários tipos de contas de corretagem. Mas deve escolher um que corresponda aos seus objectivos de investimento, o tipo de investimentos que está a considerar comprar e o grau de envolvimento que pretende que a corretora tenha na selecção e gestão dos seus investimentos.

1. Corretor de bolsa de valores de pleno direito

Se for um investidor que deseja uma relação pessoal próxima com um consultor financeiro na sua corretora, poderá estar melhor com um corretor de serviço completo.

Normalmente permitem-lhe falar com peritos internos para o ajudar a identificar e escolher investimentos, fazer um planeamento financeiro extensivo, gerir as implicações fiscais do seu investimento ou simplesmente fornecer um teste de stress quando o mercado se torna mais difícil do que o habitual.

No entanto, o inconveniente deste tipo de corretor é o seu custo. Cobram taxas elevadas pelo caminho e alguns até cobram comissões elevadas, enquanto outros cobram uma pequena percentagem dos seus bens num horário regular.

2. Corretor de bolsa com desconto

As contas de corretagem de desconto online seriam o equivalente a lojas de auto-serviço para investidores. A sua principal atracção para os investidores é que geralmente têm taxas muito baixas, embora quando se trata de escolher os seus investimentos, normalmente deixam-no em paz.

Pode encontrar corretores de desconto que lhe dão acesso a consultores ou pesquisa de investimento, mas não espere demasiado. Provavelmente não lhe darão o mesmo nível de acesso que os corretores de serviço completo, porque, sejamos francos, só está a pagar por amendoins.

3. Robo-conselheiros

Poder-se-ia dizer que os corretores de serviço completo e os corretores de desconto online ocupam ambos os extremos do espectro de corretagem e que os robo-conversores estariam no meio. Um robô-consultor é um consultor financeiro online que o ajuda a construir uma carteira de investimentos automatizada, mas tudo isto é feito através da sua interface online. Não lhe dá acesso a um conselheiro humano.

Tal como um corretor de serviço completo, um robô-consultor selecciona investimentos e negoceia em nome dos seus clientes. A desvantagem é que depende apenas de um programa de computador e não há intervenção humana que possa personalizar totalmente cada carteira para se adequar a cada cliente.

Serviço completo versus corretagem com desconto

Gestão

Outras vantagens dos corretores de serviço completo são que eles fazem mais do que facilitar aos seus clientes a compra e venda de instrumentos. Oferecem também uma vasta gama de produtos e serviços que podem incluir planeamento financeiro, planeamento de reforma e património, consultoria de investimento e fiscal e actualizações regulares de investimento.

Se tiver um corretor de serviço completo com formação, conhecimento e experiência a cuidar dos seus interesses, pode poupar muito tempo, energia e ansiedade enquanto potencialmente gera (através da sua carteira) rendimentos suficientes para cobrir confortavelmente taxas e comissões.

Um corretor dedicado está concentrado no seu trabalho. Ele ou ela é responsável por investigar empresas, manter-se a par da evolução do mercado bolsista e ganhar dinheiro para os clientes, o que pode estar para além do seu tempo, competências, educação ou interesse em fazer de forma eficaz.

Tenha em mente que os corretores de serviço completo podem também enfrentar conflitos de interesses. Alguns podem fazer da linha dos seus próprios bolsos uma prioridade em vez de maximizarem a sua carteira. Neste caso, podem vender os seus produtos de investimento com tendência a ganhar dinheiro para a sua empresa de investimento e não para si.

Se quiser uma abordagem mais conveniente, pode fazer comércio online através de um corretor de descontos, uma vez que lhe dá total controlo sobre a sua carteira.

Pode negociar com a maior frequência possível durante as horas de trading, ao contrário de quando tem de passar pelo seu corretor. Também pode fazer as suas próprias análises, pesquisar diferentes pontos de vista e ideias e ser responsável por todas as suas estratégias de investimento e comércio.

Muitos comerciantes em linha educam-se a si próprios frequentando cursos gratuitos, lendo todos os livros relevantes e passando inúmeras horas do seu tempo a aprender a utilizar ferramentas de comércio em linha em seu benefício. Alguns deles tiveram tanto sucesso no trading em linha que em poucos meses deixaram os seus empregos regulares para se dedicarem ao comércio a tempo inteiro. Mas antes de começar a sonhar, lembre-se que alguns deles também perderam milhares de euros em poucos dias de trading.

Se não se sentir como um trader online, mas preferir receber aconselhamento e orientação pessoal, é melhor ater-se a um corretor tradicional.

Taxas

Tenha em mente que os conselhos e serviços personalizados vêm sempre com taxas mais elevadas. Por exemplo, os corretores de serviço completo cobram frequentemente 1-2%, dependendo dos bens que gerem. Isto significa que tem de pagar cerca de 1.000 a 2.000 euros por ano por uma carteira de 100.000 euros. Os seus investimentos devem ser capazes de ganhar mais do que este montante todos os anos, se quiser ter um pouco mais para si. Isto desde que mantenha o corretor ao seu serviço. Tem de considerar cuidadosamente as taxas de corretagem na sua equação, especialmente se o objectivo do seu investimento for a sua reforma.

A boa notícia sobre as empresas de investimento com desconto é que as suas taxas tendem a ser mais baixas. Pode ver imediatamente a diferença quando se olha para as taxas de transacção mais baixas que cobram em comparação com as taxas que paga com as empresas tradicionais. Eis a verdade: as plataformas de negociação em linha cobram apenas uma fracção do que de outra forma pagaria a um corretor tradicional.

Risco

Um negociante é uma pessoa licenciada e treinada para realizar transacções na bolsa em seu nome e que é capaz de explicar as vantagens e desvantagens de investir numa acção específica, fundo mútuo, obrigação ou outro instrumento. Os concessionários estão lá para o ajudar a reduzir significativamente o risco que corre quando investe.

O comércio online revolucionou o mercado bolsista ao facilitar a entrada de novos investidores no mercado e ao abrir as portas aos requisitos de entrada restritivos de há muito tempo atrás.

Isto tem as suas vantagens e desvantagens. Aqueles que entram no mercado sem a experiência ou preparação necessárias podem enfrentar sérias dificuldades financeiras se agirem de forma aleatória. A bolsa de valores, pela sua própria natureza, é cruelmente imprevisível, por isso qualquer pessoa que se aventure nela deve saber o que está a fazer para evitar perder até a camisa que está a usar.

Ferramentas de investimento

Os corretores de desconto e os corretores de serviço completo podem dar-lhe acesso a uma variedade de ferramentas para a sua pesquisa de mercado de acções.

Pode encontrar várias empresas em linha que oferecem investigação profissional gratuita e de ponta. Estas ferramentas são muito úteis e permitem-lhe tomar decisões inteligentes sobre as suas finanças. Os corretores realizam estudos de mercado aprofundados para os seus clientes, poupando-lhe muito tempo e esforço. Um excelente corretor actua como conselheiro ou mentor dos seus clientes, utilizando a sua própria experiência comercial para influenciar as decisões de investimento e realizando estudos de mercado aprofundados e direccionados.

Como se escolhe o corretor de bolsa certo?

A escolha entre um corretor de serviço completo ou um corretor de desconto é apenas a ponta do iceberg. Há ainda outros factores a considerar ao escolher um corretor para o ajudar na sua viagem de investimento, tais como o serviço ao cliente, taxas, comissões, opções de investimento e muito mais.

Tenha em mente que nenhum corretor é perfeito para cada investidor, seja ele um corretor tradicional ou moderno. Tudo depende das suas necessidades e preferências pessoais. Assim, é necessário equilibrar cuidadosamente os custos e benefícios de cada corretor, e comparar cuidadosamente o nível de serviço e as características que ambos oferecem.

Considere estes três factores:

• Tempo. Pense no tempo que tem para gerir a sua conta. Tem tempo suficiente para o fazer? Vê-o como um passatempo ou como uma actividade principal?
• Conhecimento. Avalie cuidadosamente o seu nível de conhecimentos nesta área antes de começar a investir por conta própria. Pode utilizar com confiança as ferramentas e recursos para utilizar dados e informações para tomar decisões inteligentes com o seu dinheiro?
• Dinheiro. Se está a começar com um orçamento pequeno, é uma boa ideia começar por si mesmo. Mas se é um bem enorme, a ajuda profissional é quase sempre necessária.

Para a maioria dos investidores, a escolha mais prática seria um corretor de descontos. Principalmente devido ao custo proibitivo de um corretor de serviço completo, um investidor deve ser capaz de gerar rendimentos suficientes para pagar pelos seus serviços. Por outro lado, escolher um corretor de desconto enquanto aprendia a utilizá-lo de forma eficaz e eficiente não colocaria demasiada pressão sobre o capital de investimento. Vai gastar menos, mas vai aprender ao mesmo tempo. Pode também encontrar um corretor de renome que possa satisfazer as suas necessidades enquanto aprende. Só tem de abrir uma conta e escolher o nível de serviço que deseja. Depois pode alterar esse nível de serviço de acordo com as suas necessidades.

Reveja regularmente os seus investimentos para se certificar de que está no caminho certo e dentro do nível de risco confortável que estabeleceu. Certifique-se de ler todas as mensagens enviadas pelo seu serviço completo ou corretor de descontos, uma vez que algumas delas podem conter informações sobre taxas que podem afectar significativamente a sua conta e o desempenho dos seus investimentos.

Comparação de corretores de bolsa

Corretores
Taxas de corretagem Equidades	Sem comissões para um volume máximo mensal de 100.000 euros e depois 0,20%.
Conta de demonstração	Sim
A nossa opinião	Trading sem comissões, mas com uma escolha de títulos limitada a 3.289 acções e 358 ETFs.
O investimento envolve risco de perda