Engagemanget för handlare - COT report

Report of Commitment of Traders är en rapport som beskriver långa och korta nettopositioner som tagits av spekulativa och kommersiella handlare. Det är en stor resurs som låter dig se hur institutionella handlare placeras på finansmarknaderna. Kommersiella handlare representerar företag och banker som skyddar mot negativa valutafluktuationer med säkringstransaktioner. Icke-kommersiella handlare spekulerar endast för att göra vinst, de är fondförvaltare, hedgefonder och enskilda näringsidkare.

Vad är användbarheten av COT-rapporten?

Först och främst, om du är en scalper eller en day trader, kan du bättre leta efter andra Forex trading strategier, eftersom detta är användbart för långsiktiga handlare som håller positioner för veckor eller månader. COT-rapporten gör det möjligt att identifiera extrema positioner i köp och sälja (lång och kort) och därmed förutsäga en sannolik återföring av marknaden, för om alla är långa i en valuta kommer ingen att köpa. Samma resonemang gäller för korta positioner.

Var hittar jag COT-rapporten?

COT-rapporten publiceras varje fredag ​​kl 20:30 (GMT), den ger aktiviteten från föregående tisdag. Du kan hitta den på CFTC US Commodity Futures Trading Commission webbplats.

Chicago Mercantile Exchange (CME) är en av två stora amerikanska terminsmarknader, den andra är Chicago Board of Trade (CBOT). I oktober 2006 nådde man en överenskommelse om att CME skulle köpa och absorbera CBOT, där hela blev den första börsen i världen i antal behandlade affärer.

Prov Chicago Mercantile Exchange Report

Tallet "open interest" representerar antalet öppna kontrakt (inköp och försäljning) av alla kategorier av handlare.

På första raden kan du se kontraktsbeloppet på 125 000 euro (lång och kort) som tas av båda kategorierna av handlare.

På andra raden ser du förra veckans förändringar (vilket är bra att se om handlare ändrar sin strategi).

Den tredje raden representerar antalet utestående öppna kontrakt.

På sista raden ser du antalet handlare som upptar dessa positioner. De sista kolumnerna till höger representerar de näringsidkare som inte är skyldiga att avslöja sina positioner vid CFTC (eftersom de inte är tillräckligt stora).

Klicka här för att se senaste Chicago Mercantile Exchange-rapporten

Hur tolkar du dessa data?

Du måste komma ihåg vad som karaktäriserar de två grupperna av handlare som håller Futures positioner i denna rapport. Kommersiella näringsidkare är de mest optimistiska på en björnmarknad och den mest pessimistiska när marknaden når höjder, eftersom de använder en säkringsstrategi för att skydda sig mot exempelvis devalveringen av valutan. Icke-kommersiella handlare är spekulanter som följer uppåtgående eller nedåtgående trenden. De fortsätter att ta positioner tills trenden går tillbaka.

Låt oss titta på ett visuellt exempel för att förstå allt detta:

På den här veckovisa EUR / USD-diagrammet representerar den blå linjen kommersiella handlare som använder en säkringsstrategi och de gröna banktransaktionerna utan handlare som försöker dra nytta av trenden. Observera motsatta divergensen mellan de två kategorierna av handlare!

Det kan ses att icke-kommersiella korta positioner slog låga i september 2008, 2 månader senare, är trenden på EUR / USD omvänd, det var tydligen ingen kvar att sälja. Omvänt blev långa icke-handelspositioner höga i oktober 2009, och igen två månader senare var trenden mot EUR / USD omvänd, det var tydligen ingen kvar att köpa. Vi noterar också att det finns 1-2 månader skillnad mellan de icke-kommersiella operatörernas extrema positioner och prisomvandlingar.

Om du erkänt att de korta positionerna i icke-kommersiella aktörer var som lägst i september 2008, och om du hade köpt 1,26 till salu i oktober 2009 när deras långa positioner nått en extrem nivå, skulle du ha gjort 2400 kärnor! Med samma teknik i oktober 2009 satte du dig kort vid 1,48 när de långa positionerna för icke-kommersiella spekulanter hade nått topp och köpte i mars 2010, skulle du ha gjort ytterligare 1200 pips! Två transaktioner värda 3 600 pips.

Det är självklart svårt att säga exakt när de här handlararnas positioner når högre eller lägre. Det är ibland bättre att inte göra någonting och vänta på en verklig bekräftelse på omvändelse.

En mycket intressant artikel om COT-rapporten, där du hittar en gratis expertrådgivare för att se COT direkt på MetaTrader 4.