أسئلة مقابلة رأس المال الاستثماري (وإجاباتها)

كجزء من عملية التوظيف ، غالبًا ما يجري أصحاب رأس المال الاستثماري مقابلات صارمة لتقييم معرفة المرشحين ومهاراتهم وخبراتهم.

في هذه المقالة ، سنلقي نظرة على بعض الأسئلة الأكثر شيوعًا التي يتم طرحها في المقابلات مع أصحاب رؤوس الأموال ونقدم لك نصائح حول كيفية الإجابة عليها بشكل فعال.

سواء كنت باحثًا عن عمل تتطلع إلى اقتحام صناعة رأس المال الاستثماري أو محترفًا متمرسًا يتطلع إلى تعزيز حياتك المهنية ، ستوفر هذه المقالة نظرة ثاقبة لعملية المقابلة وتساعدك على الاستعداد للوظيفة.النجاح.

فهرس:

• مقابلة مع صاحب رأسمالي مغامر
• مقابلة مع شريك في رأس المال الاستثماري
• مقابلة مع نائب رئيس رأس المال الاستثماري
• المقابلة الفنية لرأس المال الاستثماري

أسئلة المقابلة الشخصية لمحلل رأس المال الاستثماري

محلل رأس المال الاستثماري مسؤول عن إجراء البحث والتحليل بشأن الاستثمارات المحتملة وتقديم التوصيات لفريق الاستثمار الذي تستثمر فيه الشركات الناشئة.

ما هو رأس المال الاستثماري وكيف يختلف عن أشكال التمويل الأخرى؟

رأس المال الاستثماري هو شكل من أشكال التمويل حيث يوفر المستثمرون رأس المال للشركات في مرحلة مبكرة وذات إمكانات عالية وموجهة نحو النمو في مقابل المشاركة في رأس المال.

وهي تختلف عن أشكال التمويل الأخرى ، مثل القروض أو المنح ، لأنها تنطوي عمومًا على مستوى أعلى من المخاطر للمستثمرين ، الذين يتوقعون عائدًا كبيرًا على الاستثمار إذا نجحت الشركة الناشئة.

هل يمكنك شرح الفرق بين التقييم المسبق للنقود والتقييم اللاحق للنقود؟

يشير التقييم المسبق للمال إلى القيمة المقدرة للعمل قبل أي استثمار خارجي ، بينما التقييم اللاحق للمال هو القيمة المقدرة للأعمال بعد التمويل الخارجي و / أو الاستثمار.

الفرق بين التقييمين هو مقدار رأس المال الخارجي المستثمر.

ما هي المراحل المختلفة لاستثمار رأس المال الاستثماري؟

عادة ما تكون مراحل استثمار رأس المال الاستثماري هي البذور ، والمجموعة أ ، والسلسلة ب ، والسلسلة ج وما بعدها.

تمثل كل مرحلة نمو الأعمال وتطورها ، مع مستويات مختلفة من الاستثمار المطلوب في كل مرحلة.

ما هي "صحيفة الشروط" وما هي عناصرها الرئيسية؟

صحيفة الشروط هي اتفاقية غير ملزمة تصف الشروط والأحكام الأساسية للاستثمار المقترح.

العناصر الرئيسية هي التقييم ، ومبلغ الاستثمار ، وحصة الأسهم ، وتفضيل التصفية ، ومخصصات مكافحة التخفيف وحقوق التصويت.

كيف يربح أصحاب رؤوس الأموال المغامرة؟

يكسب أصحاب رؤوس الأموال المجازفة الأموال من المكاسب الرأسمالية المحققة على استثماراتهم ، والتي تحدث عند حدوث خروج ناجح ، مثل الاكتتاب العام أو الاستحواذ (أو البيع إلى شركة رأسمالية أخرى - مخاطرة).

ما هي العناية الواجبة ولماذا هي مهمة في عملية رأس المال الاستثماري؟

العناية الواجبة هي عملية البحث الدقيق عن الشركة وتقييمها قبل الاستثمار.

إنه مهم لأنه يسمح بتحديد المخاطر والفرص المحتملة ، وبالتالي يضمن للمستثمر اتخاذ قرار مستنير.

هل يمكنك شرح مفهوم التخفيف في رأس المال الاستثماري؟

هناك تخفيف عندما تقوم الشركة بإصدار أسهم إضافية ، مما يؤدي إلى انخفاض نسبة ملكية المساهمين الحاليين.

تحدث هذه الظاهرة عادة أثناء جمع الأموال ، عندما يكتسب المستثمرون الجدد الأسهم.

أسئلة المقابلة الشخصية لشريك رأس المال الاستثماري

يلعب مشارك في رأس المال الاستثماري دورًا رئيسيًا في البحث عن فرص الاستثمار وتقييمها ، وإجراء العناية الواجبة ودعم عملية التفاوض.

كيف تقيم فريق إدارة شركة ناشئة؟

يمكن تقييم فريق قيادة الشركة الناشئة من خلال النظر في خبرتهم ومهاراتهم وخلفيتهم ورؤيتهم وروح الفريق.

من المهم تقييم قدرتهم على تنفيذ خطة العمل ، والتكيف مع التغيير ودفع النمو.

كيف يتم حساب معدل العائد الداخلي (IRR) لاستثمار رأس المال الاستثماري؟

معدل العائد الداخلي (IRR) هو معدل العائد السنوي الذي يكون صافي القيمة الحالية (NPV) للاستثمار مساويًا للصفر.

يتم احتسابها عن طريق تقدير التدفقات النقدية المستقبلية من الاستثمار وخصمها إلى القيمة الحالية باستخدام معدل الخصم المفترض.

ما هي العوامل التي تضعها في اعتبارك لتقييم الإمكانات التجارية لشركة ناشئة؟

تشمل العوامل التي يجب مراعاتها عند تقييم إمكانات السوق ما يلي:

• حجم السوق
• معدل النمو
• مسابقة
• الحواجز أمام دخول
• البيئة التنظيمية ، و
• احتياجات العملاء.

هل يمكنك شرح مفهوم "الجولة السفلية" وآثارها على شركة ناشئة؟

"الجولة الهابطة" هي الجولة التي يكون فيها تقييم الشركة أقل من الجولة السابقة.

يمكن أن يكون لذلك عواقب سلبية ، مثل إضعاف المساهمين الحاليين ، وانخفاض معنويات الموظفين ، والضرر المحتمل لسمعة الشركة.

ما هي استراتيجيات الخروج الأكثر شيوعًا للشركات المدعومة من المشاريع؟

استراتيجيات الخروج الأكثر شيوعًا هي:

• الاكتتابات العامة الأولية (IPOs)
• المقتنيات
• البيع الثانوي للأسهم لمستثمرين آخرين.

كيف تدير تضارب المصالح في استثمارات رأس المال الاستثماري؟

يمكن إدارة تضارب المصالح من خلال الكشف عن التضارب لجميع الأطراف المتضررة ، وطلب المشورة من المستشارين القانونيين والأخلاقيين ، والعمل لمصلحة أصحاب المصلحة المعنيين.

أسئلة المقابلة الشخصية لنائب رئيس رأس المال الاستثماري

نائب رئيس رأس المال الاستثماري مسؤول عن:

• إدارة فريق الاستثمار
• البحث عن فرص استثمارية جديدة
• قيادة جهود العناية الواجبة
• التفاوض على الاتفاقات ، و
• دعم شركات المحفظة من خلال مبادرات ذات قيمة مضافة.

كيف تجد فرص الاستثمار وما هي العوامل التي تضعها في اعتبارك عند بناء خط الأنابيب الخاص بك؟

يمكن أن تأتي فرص الاستثمار من قنوات مختلفة ، مثل أحداث التواصل ، ومؤتمرات الصناعة ، والإحالات وطلبات المعلومات الواردة.

العوامل التي يجب مراعاتها عند بناء خط أنابيب هي اتجاهات السوق ، ومرحلة الاستثمار ، والتركيز على القطاع ، والمواءمة مع استراتيجية الاستثمار للشركة.

كيف تحدد الحجم الأمثل وشروط الاستثمار لشركة ناشئة معينة؟

يعتمد الحجم الأمثل وشروط الاستثمار على عوامل مثل مرحلة الشركة الناشئة واحتياجاتها المالية ونموها المتوقع وتقييمها.

بالإضافة إلى ذلك ، تلعب حصة المستثمر المرغوبة وتحمل المخاطر والعائد المحتمل على الاستثمار دورًا في تحديد شروط الاستثمار.

ما هو الدور الذي يلعبه أصحاب رؤوس الأموال في نمو وتطوير شركات محافظهم الاستثمارية؟

لا يقدم أصحاب رؤوس الأموال المغامرة الدعم المالي فحسب ، بل يقدمون أيضًا المشورة الاستراتيجية والإرشاد وجهات الاتصال لمساعدة شركات محافظهم على النمو والنجاح.

يمكن أن يشمل ذلك المساعدة في تعيين الموظفين الرئيسيين وتطوير الأعمال وأبحاث السوق والتواصل مع العملاء أو الشركاء المحتملين.

كيف تدير العلاقات مع المستثمرين المشاركين والشركاء النقابيين في سياق عملية رأس المال الاستثماري؟

تتضمن إدارة العلاقات مع المستثمرين المشاركين وشركاء الاتحاد اتصالات مفتوحة وتعاونًا وفهمًا واضحًا لدور ومسؤوليات كل طرف.

قد يشمل ذلك مشاركة مستندات العناية الواجبة ومناقشة شروط الاستثمار وتنسيق الدعم للشركة القابضة.

هل يمكنك أن تعطينا مثالاً على موقف كان عليك فيه اتخاذ قرار صعب بشأن شركة في محفظتك؟ كيف تمكنت من ذلك؟

ستختلف الإجابات بناءً على التجربة الشخصية.

من الأمثلة على ذلك قرار التوقف عن الاستثمار في الأعمال المتعثرة ، على الرغم من مخاطر الخسارة.

ربما تم اتخاذ القرار بعد النظر في أداء الشركة واتجاهات السوق واحتمال حدوث تحول ناجح ، بهدف تقليل التأثير على المحفظة الإجمالية.

كيف تقيس نجاح استثمار رأس المال الاستثماري؟

يمكن قياس نجاح استثمار رأس المال الاستثماري بعدة طرق ، بما في ذلك:

• العوائد المالية ، مثل معدل العائد الداخلي ومضاعفات رأس المال المستثمر
• التوافق الاستراتيجي مع أهداف العمل ، و
• المؤشرات غير المالية ، مثل خلق فرص العمل ، والتأثير على القطاع والابتكار.

كيف يمكنك مواكبة اتجاهات الصناعة والتقنيات الناشئة ذات الصلة بهدف استثمارك؟

تشمل مواكبة اتجاهات الصناعة والتقنيات الناشئة ما يلي:

• حضور المؤتمرات
• قراءة تقارير الصناعة
• التواصل مع الخبراء
• تابع الأخبار و
• الانخراط مع الشركات الشابة في هذا القطاع.

يتيح التحديث المنتظم لمعارف المرء اتخاذ قرارات استثمارية أفضل ودعم فعال لشركات المحفظة.

أسئلة المقابلة الفنية لرأس المال الاستثماري

الأسئلة الفنية ليست شائعة في مقابلات رأس المال الاستثماري كما هي في المقابلات المصرفية الاستثمارية أو مقابلات الأسهم الخاصة لأن أصحاب رأس المال المغامر يركزون عادةً على الشركات في المراحل المبكرة أو النمو ، وبالتالي ليس لديهم الكثير من البيانات المالية أو النمذجة المعقدة لتحليلها.

يهتم أصحاب رأس المال الاستثماري أكثر بإمكانيات المنتج أو الخدمة وفرص السوق وجودة فريق الإدارة.

غالبًا ما تراهن على فكرة أو حتى على الشخص الذي لديه الفكرة فقط. إذا نجح شخص ما بالفعل في شيء ما ، فمن المرجح أن ينجح مرة أخرى ، بشرط أن يكون هو نفسه أو مشابهًا جدًا.

أيضًا ، على عكس الخدمات المصرفية الاستثمارية أو الأسهم الخاصة ، حيث ينصب التركيز على النمذجة المالية وهيكلة الصفقات ، فإن رأس المال الاستثماري ينطوي على نهج أكثر جودة وإبداعًا لتقييم الاستثمارات المحتملة.

يبحث أصحاب رؤوس الأموال المغامرة عن الأفكار التخريبية ونماذج الأعمال المبتكرة التي يمكنها تحويل صناعة أو إنشاء سوق جديد.

ومع ذلك ، لا يزال من الممكن طرح الأسئلة الفنية في مقابلات رأس المال الاستثماري ، خاصة إذا كانت الشركة متخصصة في صناعة معينة ، مثل التكنولوجيا الحيوية أو تطوير البرمجيات ، حيث تكون المعرفة التقنية مهمة.

ومع ذلك ، من المرجح أن تكون هذه الأسئلة أقل تكرارا وأقل تقنية مما في المقابلات مع البنوك الاستثمارية أو صناديق الأسهم الخاصة.

كما هو الحال دائمًا ، تأكد من أن لديك فكرة عما يمكن توقعه.

فيما يلي بعض الإجابات المحتملة لأسئلة مقابلة رأس المال الاستثماري الفني:

ما هي أطروحتك الاستثمارية وما هي القطاعات التي تركز عليها؟

تركز أطروحتنا الاستثمارية على تحديد الشركات الناشئة المبتكرة ذات إمكانات نمو عالية.

نحن نركز على قطاعات مثل البرمجيات والتكنولوجيا الحيوية وتكنولوجيا المستهلك ، ونبحث عن الشركات التي لديها عرض قيمة مقنع ومسار واضح للربحية.

هل يمكنك إرشادي خلال عملية العناية الواجبة وكيفية تقييم الاستثمارات المحتملة؟

تتضمن عملية العناية الواجبة لدينا عدة خطوات ، بما في ذلك مراجعة أولية للبيانات المالية للشركة وإمكانات السوق ، بالإضافة إلى تحليل أكثر عمقًا لمنتج الشركة وفريقها والمشهد التنافسي.

نتحقق أيضًا من المراجع ومقابلة العملاء أو الشركاء لفهم نقاط القوة والضعف في العمل بشكل أفضل.

كيف تقيم الشركات في مراحلها الأولى وما هي العوامل التي تضعها في الاعتبار في تقييمك؟

قد يكون تقييم الشركات في المراحل المبكرة أمرًا صعبًا لأنه لا يوجد دائمًا الكثير من البيانات المالية لدعمها.

نستخدم عادةً مجموعة من الأساليب ، مثل تحليل التدفقات النقدية المخصومة وتحليل الشركة القابل للمقارنة ، مع مراعاة عوامل مثل حجم فرصة السوق وقوة الإدارة.

هل يمكنك إخبارنا عن الاستثمار الأخير الذي قمت به والعوامل التي دفعتك للاستثمار؟

لقد استثمرنا مؤخرًا في شركة تقنية حيوية شابة تعمل على تطوير علاج جديد للسرطان.

لقد تأثرنا بقوة الفريق العلمي والبيانات الواعدة حول فعالية العلاج في مرحلة مبكرة.

شعرنا أيضًا أن فرص هذا النوع من العلاج كانت كبيرة وأن الشركة لديها مسار واضح للحصول على الموافقة التنظيمية.

كيف تقيم المشهد التنافسي للشركة وإمكانيات السوق؟

نحن ننظر إلى عوامل مختلفة لتقييم المشهد التنافسي للشركة ، مثل حجم السوق ومعدل النمو ، وقوة اللاعبين الحاليين ، والحواجز التي تحول دون الدخول.

كما نأخذ في الاعتبار عرض القيمة الفريد للشركة وقوة ملكيتها الفكرية.

عندما يتعلق الأمر بإمكانيات السوق ، فإننا ننظر إلى عوامل مثل قاعدة العملاء المستهدفين للشركة واستراتيجية التسعير وتوقعات النمو.

ما هي العلامات الحمراء الأكثر شيوعًا التي تراها عند تقييم الاستثمارات المحتملة؟

تتضمن بعض العلامات الحمراء الأكثر شيوعًا فرق الإدارة الضعيفة أو عديمة الخبرة ، ونقص التمايز التنافسي ، والمسار غير الواضح للربحية ، وحماية الملكية الفكرية المحدودة.

نحن نبحث أيضًا عن أي مخاطر قانونية أو تنظيمية محتملة يمكن أن تؤثر على آفاق نمو الشركة.

كيف تعمل مع شركات المحفظة الخاصة بك لمساعدتهم على النمو والنجاح؟

نحن نعمل عن كثب مع شركات محفظتنا لتقديم المشورة والدعم في مجالات مثل الاستراتيجية وجمع الأموال واكتساب المواهب.

نقوم أيضًا بربطهم بشبكتنا من خبراء الصناعة والعملاء أو الشركاء المحتملين لمساعدتهم على تنمية أعمالهم.

هل يمكنك إخبارنا عن موقف كان عليك فيه اتخاذ قرار استثماري صعب ، وكيف تعاملت معه؟

كان علينا أن نتخذ قرارًا استثماريًا صعبًا عند التفكير في الاستثمار في شركة برمجيات شابة بمنتج واعد ، ولكن فريق إدارة غير مثبت.

قررنا في النهاية عدم الاستثمار ، حيث كانت لدينا شكوك حول قدرة الفريق على تحقيق رؤيتهم.

على الرغم من أنه كان من الصعب الابتعاد عما بدا وكأنه فرصة واعدة ، فقد شعرنا أنها كانت الخيار الصحيح لمحفظتنا ومستثمرينا.

أفضل وسطاء CFD

وسطاء CFD	منصات التداول	هيئات الرقابة المالية	افتح حساب تجريبي
	MetaTrader 4 - 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRI
	MetaTrader 4 - 5 cTrader, TradingView	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA, SCA, Bappebti
	MetaTrader 4 - 5	FCA, ASIC, CySEC, JSC, OCRI, FSCA
	MetaTrader 4 - 5 ActivTrader, TradingView	FCA, SCB, BACEN, CMVM, FSCM
	IG, ProRealTime, MT4, L2 Dealer	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC
	MetaTrader 4 - 5	CySEC, ASIC, BIFSC
ASIC: أستراليا، BaFin: ألمانيا، Bappebti: إندونيسيا, BIFSC: بليز، BVI FSC: جزر فيرجن البريطانية، BACEN & CVM: البرازيل، CySEC: قبرص، CNMV: إسبانيا، CMVM: البرتغال، CSSF: لوكسمبورغ، CFTC: الولايات المتحدة الأمريكية، CBFSAI: أيرلندا، CMA : عمان، DFSA: دبي، FCA: المملكة المتحدة، FINMA: سويسرا، NZFMA: نيوزيلندا، FRSA: أبو ظبي، FSA: سيشيل، FSCA: جنوب أفريقيا، JFSA: اليابان، JSC: الأردن، KNF: بولندا، MAS : سنغافورة، OCRI: كندا، SCB: جزر البهاما، VFSC: فانواتو, SCA: الإمارات العربية المتحدة, SFC: كولومبيا
ينطوي تداول العقود مقابل الفروقات على مخاطر كبيرة بالخسارة ، لذلك فهو غير مناسب لجميع المستثمرين. 74-89% من حسابات مستثمري التجزئة تخسر المال عند تداول العقود مقابل الفروقات.