مؤشر تدفق الأموال Money Flow Index (MFI): التعريف وطريقة الحساب واستراتيجيات التداول

هل تجد صعوبة في كثير من الأحيان في تحديد وقت الشراء أو البيع؟ مؤشر تدفق الأموال (MFI) هو مؤشر فني صُمّم لمساعدتك في هذه المهمة. فهو يحدد اتجاه تدفقات رؤوس الأموال الداخلة إلى أصل ما والخارجة منه، مثل سهم أو عملة. بعبارة أخرى، يقيس مؤشر MFI الأموال التي تدخل إلى الأصل (عمليات الشراء) أو تخرج منه (عمليات البيع).

للوهلة الأولى، يشبه مؤشر تدفق الأموال مؤشر RSI. ومع ذلك، قد يكون هذا المؤشر الفني أكثر فعالية، لا سيما في تحليل الانحرافات.

إذن، كيف تستخدم مؤشر MFI في تداولاتك؟ وكيف يعمل؟ لنكتشف ذلك فيما يلي.

كيف يتم حساب مؤشر تدفق الأموال (MFI)؟

يُحسب مؤشر MFI وفق المعادلة التالية:

MFI = 100 – 100 / (1 + نسبة تدفق الأموال)

للحصول على نسبة تدفق الأموال، اتبع الخطوات التالية:

1. احسب السعر النموذجي (TP) = (أعلى سعر + أدنى سعر + سعر الإغلاق) / 3.
2. احسب تدفق الأموال الخام = السعر النموذجي × الحجم.
3. احسب نسبة تدفق الأموال = مجموع التدفقات النقدية الإيجابية (الفترات التي يرتفع فيها السعر النموذجي) / مجموع التدفقات النقدية السلبية (الفترات التي ينخفض فيها)، وعادةً على مدى 14 فترة، وهو الإعداد الافتراضي.

على منصات التداول مثل ميتاتريدر أو TradingView، يكون مؤشر MFI مُعدًّا مسبقًا ويمكنك اختياره مباشرة من قائمة المؤشرات.

كيف تفسّر مؤشر تدفق الأموال (MFI)؟

يتراوح مؤشر تدفق الأموال (MFI) بين 0 و100. عندما يتجاوز MFI مستوى 80، فهذا يشير إلى أن السعر قد ينخفض (تشبع شرائي). وعلى العكس، تشير قراءة أقل من 20 إلى حالة تشبع بيعي، مما ينبئ بارتفاع السعر.

لفهم ذلك بشكل أفضل، اطّلع على المثال أدناه.

الفروق بين مؤشر MFI ومؤشر RSI

إذا كان مؤشر MFI يحدد مناطق التشبع الشرائي والبيعي، أليس مطابقًا تقريبًا لـ مؤشر القوة النسبية RSI؟ في الواقع، رغم أن المؤشرين قد يبدوان متشابهين، فإنهما يُحسبان ويُقاسان بطريقة مختلفة تمامًا.

أفضل استخدامات مؤشر تدفق الأموال

يمكن للمتداولين استخدام مؤشر MFI بطرق مختلفة، لا سيما لتأكيد الاتجاه أو تحليل الانحرافات.

الانحراف (الدايفرجنس)

لا يقتصر دور مؤشر تدفق الأموال على تأكيد الاتجاه، بل يساعد أيضًا على توقّع الانعكاسات المحتملة من خلال مقارنة تحركات السعر بتحركات المؤشر نفسه. يدل انحراف مؤشر MFI على أن تدفقات الأموال لم تعد المحرك للسعر، وهو ما قد ينبئ بانعكاس الاتجاه. هناك نوعان من الانحراف يجب معرفتهما:

التداول باستخدام مؤشر تدفق الأموال (MFI) والمتوسط المتحرك الأسي (EMA) لـ 200 فترة

يلجأ المتداولون غالبًا إلى مؤشرات إضافية لتحسين دقة صفقاتهم. ويُعدّ المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لـ 200 فترة خيارًا شائعًا لدمجه مع مؤشر MFI، إذ يعمل هنا كمؤشر للاتجاه على المدى الطويل.

• عندما يكون السعر فوق المتوسط EMA 200، يُعتبر الاتجاه صاعدًا.
• عندما يكون السعر تحت المتوسط EMA 200، يُعتبر الاتجاه هابطًا.

تظهر إشارات الشراء أو البيع عندما يخترق السعر المتوسط EMA 200 صعودًا أو هبوطًا، ثم يتم تأكيدها بانحراف في مؤشر MFI.

لمزيد من التوضيح، اطّلع على الرسم البياني أدناه.

بالنظر إلى الإشارات الصادرة عن هذين المؤشرين، يكون فتح صفقة شراء قرارًا منطقيًا للأسباب التالية:

• يسجّل السعر قاعًا أدنى بينما يسجّل مؤشر MFI قاعًا أعلى، وهو انحراف صعودي.
• بعد هذا الانحراف، يخترق السعر المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لـ 200 فترة صعودًا.

ما نوع المتداول الذي يناسبه مؤشر MFI أكثر؟

مؤشر تدفق الأموال أداة متعددة الاستخدامات يمكن توظيفها بفعالية في أساليب تداول مختلفة، مثل تداول السوينغ والتداول اليومي وتداول المراكز. إليك كيف يتكيّف المؤشر مع كل أسلوب:

مزايا وعيوب استخدام مؤشر تدفق الأموال (MFI)

يمكن استخدام مؤشر MFI بدقة جيدة في أساليب تداول متنوعة، لكنه ينطوي أيضًا على مزايا وعيوب ينبغي أخذها في الاعتبار:

الخلاصة

يُعد مؤشر تدفق الأموال (MFI) من مؤشرات الزخم المفضلة لأنه يجمع بين عنصرين أساسيين في التحليل الفني: تطور الأسعار وأحجام التداول. وغالبًا ما يُنظر إليه على أنه نسخة محسّنة من مؤشر RSI، إذ يتيح تقييم ضغط الشراء والبيع الكامن وراء تحركات السوق.

بفضل تذبذبه بين 0 و100، يساعد مؤشر MFI المتداولين على رصد التشبع الشرائي فوق 80 والتشبع البيعي تحت 20، مع إبراز الانحرافات التي قد تنبئ بانعكاس الاتجاه. ومع ذلك، وكحال معظم المذبذبات، قد يبقى طويلًا في المناطق القصوى عندما يكون السوق في اتجاه قوي.

للحصول على إشارات أكثر موثوقية، يُفضّل استخدام مؤشر MFI إلى جانب أدوات أخرى للتحليل الفني، مثل مستويات الدعم والمقاومة والنماذج البيانية والمتوسطات المتحركة. وعند استخدامه في سياق السوق المناسب، يكون مؤشرًا ممتازًا لتأكيد قوة الحركة ورصد تغيّرات الاتجاه قبل أن تتضح على الرسم البياني للأسعار.