CONSOB – Reglering av mäklare i Italien

Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB) är den italienska myndighet som ansvarar för tillsyn och reglering av den italienska finansmarknaden. CONSOB grundades 1974 och spelar en viktig roll när det gäller att skydda investerare och övervaka finansiella aktiviteter hos företag som är verksamma i Italien.

Som medlem i Europeiska unionen tillämpar Italien direktiven i den harmoniserade finansiella regleringen MiFID (Markets in Financial Instruments Directive), vilket ger ökat skydd för handlare och investerare på den europeiska marknaden.

Hur reglerar CONSOB mäklare?

Auktorisering och registrering

Forexmäklare som vill bedriva verksamhet i Italien måste erhålla auktorisation från CONSOB eller vara registrerade om de är reglerade i en annan EU-medlemsstat (tack vare det europeiska passet enligt MiFID II-direktivet).

För att erhålla denna licens måste mäklarna visa att de är finansiellt solida, har en transparent organisationsstruktur och följer italiensk och europeisk lagstiftning.

Övervakning och kontroller

CONSOB granskar mäklarnas finansiella och operativa rapporter för att säkerställa deras finansiella stabilitet.

Kommunikationen med kunderna måste vara tydlig, sanningsenlig och får inte vilseleda investerarna. All vilseledande reklam bestraffas.

CONSOB kan genomföra inspektioner för att säkerställa att mäklarna följer reglerna.

Investerarskydd

Mäklare måste förvara kundernas medel på separata konton för att garantera skydd i händelse av insolvens.

De är också skyldiga att informera investerare om riskerna med valutahandel.

De måste erbjuda funktioner som skydd mot negativa saldon och anpassade hävstångsnivåer (begränsade av europeisk lagstiftning).

Tillämpning av MiFID II-normerna

CONSOB tillämpar de strikta reglerna i det europeiska MiFID II-direktivet, och mäklare måste utvärdera lämpligheten och lämpligheten av de tjänster som erbjuds utifrån kundens profil.

Hävstången är begränsad för privatkunder (till exempel 1:30 på de viktigaste valutaparen) för att minska överdrivna risker.

Insättningsbonusar och andra kampanjer som kan uppmuntra till överdriven handel är förbjudna.

Sanktioner och rättsmedel

CONSOB kan utdöma böter, stänga av mäklare från verksamhet eller helt förbjuda dem från den italienska marknaden.

Myndigheten publicerar varningar om icke auktoriserade eller bedrägliga mäklare. Dessa listor är tillgängliga för allmänheten för att varna investerare.

Investerare kan lämna in klagomål till CONSOB vid tvister.

Hur kontrollerar man om en mäklare är reglerad av CONSOB?

Profilen för en mäklare som är reglerad av CONSOB finns på sidan för registret över värdepappersföretag på CONSOB:s webbplats. Försök att hitta den och kontrollera om den stämmer överens med informationen på mäklarens webbplats.

De detaljerade stegen är följande:

1️⃣ Hitta namnet eller registreringsnumret för mäklaren, som du kan hitta på mäklarens webbplats.

2️⃣ Det finns flera typer av värdepappersföretag på CONSOB:s webbplats: consob-and-its-activities/investment-firms.

Sök efter namnet eller registreringsnumret i lämplig lista.

3️⃣ I detta skede kan du kontrollera om mäklaren har tillstånd att tillhandahålla ”valutatjänster när dessa är kopplade till tillhandahållande av investeringstjänster”.

Om mäklaren är ett EES-godkänt företag måste du kontrollera ytterligare information hos tillsynsmyndigheten i dess hemland.

Vad händer om en CONSOB-reglerad mäklare går i konkurs?

Om en CONSOB-reglerad mäklare går i konkurs kan handlare få skydd tack vare mekanismer som föreskrivs i europeisk och italiensk finansiell lagstiftning.

Eftersom kundernas medel placeras på separata konton ingår de inte i mäklarens tillgångar i händelse av konkurs. Detta innebär att kundernas medel i de flesta fall bör vara skyddade och återbetalas.

Italien har ett system för ersättning till investerare, i enlighet med EU:s krav. Denna fond täcker enskilda investerare i händelse av att mäklaren går i konkurs. Fondo Nazionale di Garanzia (FNG) är den italienska skyddsmekanismen. Den ersätter investerare för förluster upp till 20 000 euro per person, enligt reglerna i EU-direktiv 97/9/EG.

Hur löser man tvister med en CONSOB-reglerad mäklare?

Om en tvist uppstår med en CONSOB-reglerad mäklare har investeraren flera alternativ:

1. Direktkontakt med mäklaren

Det första steget är att kontakta mäklarens kundtjänst för att försöka lösa problemet i godo.

2. Arbitrator for Financial Disputes (ACF)

Om mäklarens lösning är otillfredsställande eller om denne inte svarar inom 60 dagar kan investeraren vända sig till Arbitrator for Financial Disputes (ACF), ett utomrättsligt organ för tvistlösning.

Villkor för att vara berättigad:

• Tvistens belopp får inte överstiga 500 000 euro.
• Klagomålet måste lämnas in inom ett år efter det att det ursprungliga klagomålet lämnades in till mäklaren.
• Inget annat liknande förfarande får pågå.

Klagomålet kan lämnas in online på ACF:s officiella webbplats: https://www.acf.consob.it.

3. Rättslig prövning

Om tvisten kvarstår efter ACF:s ingripande kan investeraren väcka talan vid italienska domstolar eller anlita en specialiserad advokat.

Slutsats

CONSOB spelar en viktig roll i regleringen av den finansiella sektorn i Italien och erbjuder en solid ram för att skydda investerare och garantera transparens i mäklarnas verksamhet. Tack vare mekanismer som separata kundkonton, Fondo Nazionale di Garanzia och Arbitre des litiges financiers (ACF) stärker CONSOB investerarnas förtroende och främjar en rättvis finansmarknad. Investerarnas noggrannhet när det gäller att kontrollera mäklarnas auktorisationer och kunskap om tvistlösningsförfaranden är också avgörande för att garantera deras säkerhet.

Vanliga frågor

De bästa CFD-mäklarna

Brokers	Plattform	Reglering	Demokonto
	MetaTrader 4 och 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRI
	MetaTrader 4 och 5 cTrader, TradingView	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA, SCA, Bappebti
	MetaTrader 4 och 5, TradingView, VTrade	FSCM, SCA, FSCA
	MetaTrader 4 och 5 ActivTrader, TradingView	FCA, SCB, BACEN, CMVM, FSCM
	IG, ProRealTime, MT4, L2 Dealer	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC
ASIC: Australien, Bappebti: Indonesien, BaFin: Tyskland, BIFSC: Belize, BVI FSC: Brittiska Jungfruöarna, BACEN & CVM: Brasilien, CySEC: Cypern, CNMV: Spanien, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburg, CFTC: USA, CBFSAI: Irland, CMA: Oman, DFSA: Dubai, FCA: Storbritannien, FINMA: Schweiz, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychellerna, FSCA: Sydafrika, FSCM : Mauritius, JFSA: Japan, JSC: Jordanien, KNF: Polen, MAS: Singapore, CIRO: Kanada, SCA: Förenade Arabemiraten, SFC: Colombia, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu.
CFD-handel innebär en betydande risk för förlust och är därför inte lämplig för alla investerare. 74-89 % av de privata investerarna förlorar pengar på CFD-handel.