مؤشرات البورصة الرئيسية: التعريف والتشغيل

تبادل العملات المشفرة عبارة عن منصات عبر الإنترنت تسمح بتبادل عملة مشفرة مقابل عملة مشفرة أخرى (أو عملة ورقية). بمعنى آخر ، اعتمادًا على البورصات ، فهي إما بورصة أو مكتب تغيير.

التبادلات هي نقطة الدخول للمستثمرين الذين يتطلعون إلى دخول مشهد العملة المشفرة. ولكن لا تقدم جميع البورصات نفس الخدمات ، ومن المهم معرفة الفروق بين الأنواع المختلفة من التبادلات.

هل أنت متداول مؤسسي أو خاص؟ هل تبحث عن منصة تداول مجهولة أو منظمة بالكامل؟ هل تبحث عن مشتقات؟

تبادل العملات المشفرة

تعمل تبادلات العملات المشفرة بنفس طريقة التبادلات التقليدية. أنها تسمح بتبادل العملات المشفرة فيما بينها ؛ تسمح بعض البورصات للمستخدمين أيضًا بتداول العملات المشفرة مقابل العملات الورقية مثل الدولار أو اليورو.

هناك نوعان من عمليات تبادل العملات المشفرة: التبادلات المركزية (CEX) والتبادلات اللامركزية (DEX). تتطلب عمليات تبادل العملات المشفرة المركزية من مستخدميها إيداع أموالهم على المنصة قبل أن يتمكنوا من إكمال معاملاتهم ، بينما تم تصميم البورصات اللامركزية بطريقة تجعل المستخدمين يتحكمون في أموالهم في جميع الأوقات.

من المهم ملاحظة أن عمليات تبادل العملات المشفرة - المركزية أو اللامركزية - لا تخضع لنفس اللوائح مثل الأنواع الأخرى من عمليات تبادل الأصول. تتشابه الكيانات التي تصف نفسها ببورصات العملات المشفرة إلى حد كبير مع البورصات المالية المنظمة ، ومع ذلك ، فحتى أكبر بورصات العملات المشفرة لديها عدد من الاختلافات المهمة في التعامل مع أموال العملاء ، وشفافية `` التنفيذ ، والتقارير ومراجعة العمليات ، والإشراف التنظيمي و المخاطر.

البورصات المركزية (CEX)

تُعرف أيضًا باسم CEX ، تشبه بورصات العملة المشفرة المركزية بورصات الأوراق المالية التقليدية. يلتقي المشترون والبائعون ويعمل التبادل كوسيط.

لكل بورصة مركزية نظامها الخاص للحفاظ على أصول المستخدم ، وهذا غالبًا ما يمثل مشكلة ضعف للقرصنة ، حيث يمكن أن يؤدي الافتقار إلى الشفافية حول ممارسات الأمن السيبراني وعمليات تدقيق الأمن وموقع الخادم إلى التشكيك في أمان التبادل المركزي.

التبادلات المركزية التي لا تقدم لمستخدميها القدرة على تداول أزواج العملات الورقية غالبًا ما يكون لها رسوم أقل من تلك التي تقوم بذلك. العديد من البورصات المركزية تفرض رسومًا على عمليات السحب.

تطرح اللوائح الغامضة في كثير من الأحيان المطبقة على عمليات تبادل العملات المشفرة عددًا من المشكلات القانونية والامتثال ، بما في ذلك حقيقة أن البورصات المركزية تحتفظ بسجلات المعاملات الخاصة بها. ولكن هناك مزايا ، حيث لا يمكن تصور معلومات العميل على blockchain العام. ومع ذلك ، هذا يعني أيضًا أنه لا يمكن للعملاء التحقق بسهولة من إثبات التنفيذ والإشعارات الائتمانية.

مشكلة أخرى مهمة في البورصات المركزية هي الافتقار إلى الشفافية فيما يتعلق بصناع السوق. تضيف العديد من البورصات صناع السوق الموجودين هناك بشكل أساسي لتضخيم عمليات الشراء والبيع والتداول العابر.

بالنسبة للمبتدئين الذين يختبرون أنواعًا مختلفة من عمليات تبادل العملات المشفرة ، قد يكون من المنطقي أن نبدأ بتبادل يقدم أزواج العملات المشفرة. هذا هو بالضبط السبب الذي جعل التبادلات التي قدمت هذه الخدمة في عامي 2017 و 2018 من بين الأكثر شعبية.

التبادلات اللامركزية (DEX)

تهدف عمليات تبادل العملات المشفرة اللامركزية إلى البقاء وفية لفلسفة صناعة العملات المشفرة. لا تعتمد DEX على وسيط للاحتفاظ بأموالك. إنه سوق يلتقي فيه المشترون والبائعون ويعالجون المعاملات مباشرة مع بعضهم البعض.

التبادلات اللامركزية هي تبادلات تشفير وبالتالي يصعب اختراقها. لا يعتمدون على طرف ثالث لتخزين أموال المستخدمين. بمعنى آخر ، عندما تستخدم بورصة لامركزية ، فإنك تظل المالك الوحيد للعملات المشفرة الخاصة بك ؛ على عكس البورصات المركزية التي تتطلب منك إيداع أموالك لدى طرف ثالث قبل أن تتمكن من بدء التداول.

بالإضافة إلى ذلك ، لا توفر البورصات اللامركزية لمستخدميها القدرة على تبادل العملات الورقية مع العملات المشفرة.

نظرًا لأن غرف المقاصة اللامركزية لا تخزن أموال مستخدميها في موقع مركزي ، فإنها تعتبر عمومًا أكثر أمانًا من نظيراتها المركزية. ومع ذلك ، فإن التكنولوجيا الكامنة وراء التبادلات اللامركزية لم تنضج بعد وعلى أي حال ، سيظل من الضروري جذب المشترين والبائعين لضمان السيولة.

CEX مقابل DEX: ما هو أفضل نموذج لتبادل العملات المشفرة؟

هناك نقاش مستمر حول مزايا التبادلات اللامركزية على التبادلات المركزية. هناك شيء واحد واضح: التبادلات المركزية أسرع بكثير وأقل تكلفة في التشغيل. يقومون بجميع معاملاتهم في الواجهة الخلفية لقاعدة البيانات بدلاً من blockchain. وبالتالي فإن المعاملات تكون أسرع بكثير ويتم تبادل أكثر سيولة.

في حين تُعزى السيولة عادةً إلى المنصات المركزية ، إلا أنها معروفة بأنها معرضة لمشاكل الأمان والقرصنة.

في الوقت الحالي ، نشهد ارتفاعًا في شعبية التبادلات اللامركزية. أصدرت Binance مؤخرًا نسخة ألفا من نظام التبادل اللامركزي بهدف توفير حل أكثر أمانًا للمتداولين. تعتبر التبادلات اللامركزية أكثر أمانًا لأنها تم تكوينها بطريقة تسمح للمستخدمين بالاحتفاظ بملكية أصولهم باستخدام المفاتيح الخاصة.

CEX - تبادلات التشفير المركزية:

• هناك مشغل خارجي يتم من خلاله تحويل الأموال أثناء المعاملة
• يُسمح بمعاملات العملات الورقية
• يعتبر صناع السوق جزءًا من المنصة
• blockchain العام: الإدخالات موجودة في قاعدة البيانات حتى يتم السحب
• معاملات أسرع (لا يوجد تحديث في الوقت الفعلي لـ blockchain)
• السيولة أفضل
• معرفة قوية بالعملاء وممارسات مكافحة غسيل الأموال
• المفاتيح الخاصة المخزنة في النظام والمرتبطة بأوراق اعتماد المستخدم
• عرضة للقرصنة
• تنظمها الحكومات
• رسوم المعاملات 0.15٪ إلى 5

DEX - تبادلات التشفير اللامركزية:

• لا يوجد مشغل خارجي يتم من خلاله تحويل الأموال أثناء المعاملة
• لن يسمح بمعاملات العملات الورقية
• في معظم الأوقات ، لا يعد صانعو السوق جزءًا من المنصة
• blockchain الخاص: المعاملات مشفرة. لا يوجد إدخال في قاعدة البيانات.
• المعاملات البطيئة (تحديث blockchain في الوقت الحقيقي)
  السيولة أقل
• عدم الكشف عن هوية العميل ، وعدم وجود ممارسات لمكافحة غسيل الأموال
• لا توجد مفاتيح خاصة في التطبيق
  صعب الاختراق
• لا توجد لائحة حكومية
• لا توجد رسوم معاملات أو القليل جدا

مقارنة المنصات لشراء العملات المشفرة

سمسار	المكتب الرئيسي	العملات الرقمية	فتح حساب
	هونج كونج مالطا	365
	فرنسا	51
	النمسا	400
قائمة كاملة ومقارنة بين منصات تبادل العملات المشفرة

العقود مقابل الفروقات للعملات المشفرة

أدت الزيادة الأخيرة في الشعبية والوعي العام بالعملات المشفرة إلى زيادة عدد منصات التداول التي تتيح لعملائها الوصول إلى أسواق العملات المشفرة. على وجه الخصوص ، بدأ عدد كبير من الوسطاء في تقديم "عقود الفروقات" (CFDs) على عدد من العملات المشفرة.

إذن ما هي بالضبط العقود مقابل الفروقات للعملات المشفرة ، وكيف تعمل وما هي المخاطر؟

ما هو الـ CFD على العملات المشفرة؟

العقود مقابل الفروقات (CFD) هي اتفاقية تستند إلى أصل أساسي ، وهو تقليديًا سهم ، أو مؤشر ، أو سلعة ، أو زوج عملات. مع تداول العقود مقابل الفروقات ، فأنت لا تمتلك الأصل أبدًا ، فأنت تراهن فقط على الزيادة أو النقص في سعر العملة المشفرة مقارنة بالعملة الورقية ، لكن بعض مقدمي الخدمة يقدمون أيضًا عقود الفروقات المشفرة / المشفرة ، على سبيل المثال BTC / ETH.

في بورصة العملات المشفرة ، يقوم المستثمرون بشراء وبيع العملات المشفرة للاحتفاظ بها لفترة من الوقت على أمل أن ترتفع أسعارها. هذه طريقة بسيطة ومباشرة للربح من ارتفاع أسعار العملات المشفرة. يمكن إجراء المعاملات على منصات التبادل المركزية أو اللامركزية.

تقدم العقود مقابل الفروقات طريقة مختلفة وأكثر تعقيدًا لتداول العملات المشفرة ، لأنها تسمح لك بالربح في الأسواق الصاعدة والهابطة برافعة مالية مضاعفة.

الرافعة المالية تضخم المكاسب

• يمكنك تداول العملات المشفرة دون امتلاكها
• لا حاجة لفتح محفظة تخزين تشفير أو إدارة عمليات تبادل العملات المشفرة
• يمكنك تحقيق أرباح في الأسواق الصاعدة والهابطة
• سهل الاستخدام مع النقود الورقية
• يمكنك التداول على منصات منظمة

المخاطر المحتملة:

• الرافعة المالية تضخم الخسائر
• قد تخسر أكثر بكثير من المبلغ الذي تودعه
• غير مناسب للتداول على المدى الطويل
• العملات المشفرة متقلبة للغاية ومضاربة
• تعتبر العقود مقابل الفروقات مضاربة للغاية

مقارنة وسطاء عقود الفروقات على العملات المشفرة

الوسطاء	المكتب الرئيسي	رخصة	CFD العملات المشفرة
	أستراليا	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA	21
	دبي	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC	15
	بولندا	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA	49
	قبرص	CySEC, FCA, ASIC, BVI FSC, FSCA	27
	إستونيا	FCA, ASIC, CySEC, JSC, OCRCVM, FSCA	42
ASIC: أستراليا، BaFin: ألمانيا، BIFSC: بليز، BVI FSC: جزر فيرجن البريطانية، BACEN & CVM: البرازيل، CySEC: قبرص، CNMV: إسبانيا، CMVM: البرتغال، CSSF: لوكسمبورغ، CFTC: الولايات المتحدة الأمريكية، CBFSAI: أيرلندا، CMA : عمان، DFSA: دبي، FCA: المملكة المتحدة، FINMA: سويسرا، FSPR - FMA: نيوزيلندا، FRSA: أبو ظبي، FSA: سيشيل، FSCA: جنوب أفريقيا، JFSA: اليابان، JSC: الأردن، KNF: بولندا، MAS : سنغافورة، IIROC: كندا، SCB: جزر البهاما، VFSC: فانواتو
يعتمد تداول العقود مقابل الفروقات على المضاربة وينطوي على مخاطر كبيرة بالخسارة ، لذلك فهو غير مناسب لجميع المستثمرين (74-89% من حسابات مستثمري التجزئة يخسرون المال عند تداول العقود مقابل الفروقات).