VSA (Volume Spread Analysis) para Forex Trading

La mayoría de los traders conocen el análisis técnico y fundamental. Hay varias formas de usar estos dos métodos para analizar el mercado de divisas, pero de manera general, el análisis fundamental estudia las razones que hacen que el mercado se mueva y el análisis técnico trata de averiguar cuándo ocurrirá el movimiento.

Hay un tercer enfoque para analizar los precios de los mercados financieros y de la divisa. Combina lo mejor del análisis fundamental y técnico para responder simultáneamente las dos preguntas "por qué" y "cuándo"; esta metodología se denomina VSA (análisis de distribución de volumen - el análisis de las diferencias de volumen).

 

Historia de VSA

El VSA es una mejora en la enseñanza de Richard D. Wyckoff, quien comenzó a comerciar acciones en 1888 a la edad de 15 años. En la década de 1911, Wyckoff publicó sus pronósticos semanales a más de 200,000 suscriptores. Su curso por correspondencia todavía está disponible hoy. De hecho, el método de Wyckoff se ofrece como parte del plan de estudios en la Universidad Golden Gate en San Francisco. Wyckoff no está de acuerdo con los analistas del mercado que especulan sobre formaciones gráficas. Él cree que las técnicas de análisis mecánico o matemático no tienen posibilidad de competir con un buen entrenamiento y un juicio experimentado.

Tom Williams, un ex operador de bolsa en los años 60 y 70, ha mejorado el trabajo iniciado por Wyckoff. Desarrolló la importancia de la diferencia de precios en relación con el volumen y el precio de cierre. Tom Williams estaba en una posición única que le permitió desarrollar su propia metodología. Su investigación ha estado disponible desde la publicación de su libro "Master the Markets" en 1993.

 

Un acercamiento al análisis universal

El VSA se puede aplicar a todos los mercados y en diferentes unidades de tiempo, el operador solo necesita un histograma de volúmenes en sus gráficos de acciones. En algunos mercados, como el mercado de valores o los futuros, el volumen real de negociación está disponible, pero en otros mercados como el forex que no está centralizado, las cifras del volumen real no están disponibles. Pero esto no significa que un operador de forex no pueda analizar el volumen del mercado de divisas, simplemente debe analizar el volumen en función de cada tick.

El volumen en el forex puede representarse por la cantidad de actividad de cada barra o candelabro. Se debe saber que los grandes operadores profesionales están muy involucrados si hay mucha actividad en un candelabro. A la inversa, una actividad baja indica que los comerciantes profesionales se están retirando del movimiento. Cada escenario puede tener implicaciones para el equilibrio entre la oferta y la demanda, lo que ayuda al comerciante a determinar una posible dirección del mercado en el corto a mediano plazo.

 

¿Cuál es el análisis de las diferencias de volumen?

El VSA busca las diferencias entre la oferta y la demanda que son esencialmente creadas por las principales partes interesadas de forex, comerciantes profesionales, instituciones, bancos, creadores de mercado. La actividad de estos operadores profesionales es claramente visible en un gráfico de forex para los comerciantes que saben cómo leerlo.

Para determinar el equilibrio entre la oferta y la demanda, VSA estudia las interacciones entre tres variables en un gráfico de divisas para determinar el equilibrio entre la oferta y la demanda, así como la dirección probable del mercado a corto plazo.

  • La cantidad de volumen en una barra de precios
  • Diferencia de precios o rango (mayor y menor)
  • El precio de cierre

VSA 1

Usando estos tres datos, un comerciante experto verá claramente si el mercado se encuentra en una de las cuatro fases:

  • Acumulación (compras de profesionales a precios mayoristas)
  • Mark-up (movimiento alcista)
  • Distribución (ventas de profesionales a precios minoristas)
  • Mark-down (movimiento bajista)

VSA 2

El significado y la importancia del volumen parece poco comprendido por la mayoría de los comerciantes novatos, pero es un componente muy importante del análisis técnico de una gráfica. Un gráfico de precios sin volumen es similar a un automóvil sin tanque. El volumen proporciona el 50% de la información, la otra mitad se encuentra al estudiar la diferencia de precio (el rango).

El volumen siempre indica la cantidad de la transacción y el rango de precios muestra el movimiento con respecto a este volumen. Sin embargo, un mercado puede ser alcista en volúmenes altos o bajos, los precios pueden evolucionar en un rango horizontal o incluso caer con un volumen idéntico. Hay otros factores a considerar en un gráfico.

 

Los principios básicos de VSA

Cada mercado se mueve de acuerdo con la oferta y la demanda de las partes interesadas profesionales. Si hay más compras que ventas, entonces el mercado sube. Si hay más ventas que compras, el mercado baja. En la práctica, los mercados financieros no son tan fáciles de leer, también hay mucha información que se debe tener en cuenta en el historial del curso. Esta parte importante a menudo es ignorada por la mayoría de los comerciantes no profesionales. El principio básico descrito anteriormente es correcto; sin embargo, la oferta y la demanda funcionan de manera diferente en los mercados financieros. Para que un mercado tenga tendencia al alza, debe haber más compras que ventas, pero las compras no son el factor más importante. Para que se produzca una tendencia alcista real, debe haber una falta de pedidos de ventas (distribución).

La mayoría de los traders desconocen por completo que pueden haberse realizado compras sustanciales en niveles más bajos durante la fase de acumulación. Estas compras de operadores profesionales en realidad aparecen en un gráfico como una vela bajista con un pico de volumen. La VSA enseña que el poder en un mercado se indica en un candelero bajista y viceversa para la debilidad del mercado que se muestra en un candelero alcista. ¡Esto es exactamente lo contrario de lo que piensa la mayoría de los comerciantes! Para que se produzca una tendencia descendente real, debe haber una escasez de órdenes de compra. Los únicos comerciantes que pueden proporcionar tal nivel de compra son inversionistas profesionales e institucionales, pero ya se han posicionado en la venta del alto nivel de precios anterior durante la fase de distribución. Las ventas de los profesionales están representadas en un gráfico por candelabros alcistas con un pico de gran volumen, la debilidad aparece en las barras altas. Dado que hay muy pocas compras, el mercado continúa disminuyendo hasta que se termina la marca. Los comerciantes profesionales compran durante las ventas a menudo causadas por el anuncio de malas noticias económicas; esta mala noticia alienta al público de masas (el rebaño) a vender (casi siempre por una pérdida). Estas compras de profesionales se realizan en candelabros o barras hacia abajo.

Esta actividad ha estado ocurriendo durante más de 100 años, pero la mayoría de los operadores novatos no han sido informados hasta ahora.

 

Cómo detectar y comercializar el VSA

Ahora veamos un claro ejemplo de distribución que muestra ventas masivas de operadores profesionales en un mercado en alza. La siguiente tabla de divisas representa el USD / CHF con barras de 30 minutos. Este mercado se encontraba en una fase de marcado hasta el compás 1 con un aumento masivo de volumen. Esta barra alcista se cierra hacia la mitad de su rango. Esta es una señal de que los comerciantes profesionales están entrando en el mercado para la venta; observando esta barra, el comerciante debe darse cuenta de que la actividad que se muestra en el histograma de volumen no puede representar solo compras, de lo contrario, la cerca de la barra no se ubicaría en el centro del rango. ¡Los comerciantes profesionales venden en barras altas cuando la manada compra! Este tipo de barra aparece con frecuencia como resultado de las noticias económicas que parecen indicar un aumento en el mercado y alienta a los comerciantes minoristas a posicionarse durante mucho tiempo en la divisa. Los operadores profesionales aprovechan estas oportunidades para vender posiciones largas y vender.

VSA 3

Un tader debidamente capacitado entiende inmediatamente que una barra que se cierra en medio de su rango con un gran volumen significa que se produce una transferencia entre los profesionales y el rebaño que terminará en el lado equivocado. Los traders profesionales venden al por menor (distribución) después de iniciar posiciones de compra mayoristas (acumulación). La transferencia a las manos de los débiles continúa en la barra 2, un comerciante le advierte que puede ver que la barra 3 ahora se cierra más bajo, confirmando que ha habido un gran bloque de ventas en la barra anterior.

 

No seas parte del rebaño

En el gráfico a continuación, los profesionales vendieron sus posiciones a la audiencia masiva llamada el "rebaño". Los nuevos compradores se encuentran atrapados en una posición perdedora larga. Los precios no pueden subir si los profesionales no admiten precios más altos. Sin compradores que apoyen al mercado, los precios caen durante la fase de reducción. Para que ocurra una tendencia bajista real, debe haber una falta de compras. Los únicos traders capaces de proporcionar tal nivel de compras son los comerciantes profesionales, pero se vendieron en los altos niveles de precios durante la fase de distribución.

VSA 4

Después de la caída del mercado, los traders profesionales volverán a comprar y la manada se verá obligada a vender con pérdidas significativas. El ciclo se repite una y otra vez. ¡Así es como funcionan los mercados! Los operadores profesionales están especializados en varios mercados y diferentes horizontes temporales, por lo que este ciclo puede repetirse en todas las unidades de tiempo, 30 minutos, 1 hora, todos los días, etc. El VSA funciona en todos los mercados financieros, como la divisa. , el mercado de valores o futuros. El VSA es una técnica de análisis de mercado basada en transacciones para los jugadores más grandes del mercado. Informa al comerciante acerca de las razones y el momento en que los operadores profesionales se posicionan en los mercados.

 

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